财讯：84岁金融大鳄索罗斯再次宣布正式退休

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本财经于北京时间1月24日凌晨宣布，84岁的国际金融巨大鳄鱼乔治·索罗斯将在达沃斯的个人晚宴上正式退休为嘉宾。 然后他的家族基金由现在索罗斯基金管理企业的首席投资官scott bessent管理。

当他认为他早就退休了时，他再次强调辞职的消息，不知道是否意味着就此完全离开金融江湖。

索罗斯本人其实去年已经不再为用户管理钱了，退休也说了好几次。 但是索罗斯强调“这次是最后一次”。 他在现场是这样说的。 “我身心都投入到所谓的‘政治慈善’中，这两种东西完全不兼容”

“政治慈善”( political philanthropy )是索罗斯自己创造的概念，通常被定义为“亿万富翁”或“金融家和慈善家”。 这三年前，索罗斯在达沃斯论坛上广泛通知了欧元救援方案，在对本财经的采访中也表明欧洲中央银行[微博]没有采纳他的建议，这部分他也没办法。

作为对冲基金的先驱，索罗斯是世界上最有影响力的个人投资者之一，与亿万富翁巴菲特闻名。 他自1969年建立“量子基金”以来，拥有数十年的光辉岁月，被称为“传说”。 他在1992年狙击了英格兰中央银行，最终英国被迫退出欧洲汇率体系，索罗斯赚了6.5亿美元一举成名。 之后，1997年对泰铢发动攻势，成为东南亚金融危机的导火索。 年，索罗斯创造了空日元，至少赚了10亿美元。

上周瑞士中央银行放弃了欧元对瑞郎1.2下限，索罗斯基金属于极少数早期平仓未受影响的对冲基金。 许多人眼中的“奇袭”在他看来完全可以预知。

这几年他自嘲说“自己是最贵的评论家”，实际上，他每次评价货币的流动，都直接引起了这种货币的变动。

有些人推敲索罗斯选择的退休时间。 欧洲中央银行试图向市场投入大量资金来激活欧洲经济，希腊选举增加了市场的不明确性。 对冲基金来说，是商机无限的时代。 索罗斯是否真的退出货币市场的颐养天年还不知道。

最后分享索罗斯的名言。 “世界经济史是基于幻想和谎言的连续剧。 要致富，就要认识到那个幻想，投入其中，在幻想被公众认识之前结束游戏。 ”。 (本财经欧洲站站长邓倩)

索罗斯投资大事记

1930年8月12日:犹太人，匈牙利布达佩斯出生

1953年:进入金融业，从事黄金等商品和股票的对冲活动

1956年:去纽约从事交易员，负责股票买卖

1969年:为投资管理企业arnhold s. bleichroeder设立double eagle fund

1973年:离开助手罗杰斯和bleichroeder自立门户，创办索罗斯基金管理

1979年:成立了开放社会基金( open society fund )。 当时大约是500万美元

1988年:邀请德鲁·肯米勒解决日常交易，索罗斯专注于慈善事业

1992年:我赌英镑贬值，获得了10亿美元的利润

1997年:狙击泰铢和港元，引起亚洲金融风暴

1997年:俄罗斯投资

2000年:德鲁肯米勒在科网泡沫中失手退休，索罗斯后来把越来越多的资金委托给集团经理管理

2007年:美国随着危机加速恶化，索罗斯回巢镇压，同年量子基金收益率达到32%，08年创下8%的收益率，赢得了整个基金行业平均19%的颓废趋势

年:在福布斯世界富豪排行榜上占46位，达到145亿美元。 突然宣布“金盆洗手”，结束了40多年的对冲基金经理生涯

年，做空日元，至少赚10亿美元

年:瑞士中央银行放弃欧元/瑞郎的1.2维持下限之前，把瑞郎空仓弄平了

投资理念

现年84岁的著名国际投资者索罗斯因打击英格兰中央银行而闻名。 作为对冲基金的先驱人物。

索罗斯在采访中解析自己的投资理论时，没有预料到资本市场的胜负，但我只是发现了它的弱点。

我的理论是无法设定控制市场的规则，即预测市场的变化和趋势。 所以根本上，市场是无法预测的。

我知道烧水100度水就会变成水蒸气，但这不是市场预测的结果。 同样的理由，市场崩溃了。 不是外界的影响。

索罗斯在年轻时的成长过程中受到了奥地利哲学家波普的影响---波普认为，人类不能认识真理，只能尝试和接近。

索罗斯将这一理论应用于金融两个基本上，一个市场价格总是扭曲了内在的基本要素。 二金融市场不仅消极反映内在现实，而且影响其应反映的基本因素。

经典的三场战役

【1992年】一“战”变得有名

索罗斯抓住时机成功地狙击了英镑。 这种石破天惊的举动，隐藏在幕后的他突然聚焦在世界公众面前，成为世界知名的投资者。

事情的背景

1990年，英国加入了西欧各国创立的新货币系统——欧洲汇率系统( erm )。 英国为了在当时的系统中谋求稳定，将汇率监视在德国的标志上，随着德国标志货币价值的上升而变动。

但是英国国内的经济衰退不足以支持稳定的金融制度。 索罗斯看到英国的经济基础薄弱，勉强盯着马克，其实不符合经济规律。

索罗斯计划先囤积英镑，拿出所有量子基金的资金，再借几十亿美元完成这场赌注。

1992年9月15日，包括索罗斯在内的投机者累计英镑空的首付，英国中央银行不得不放弃英镑和德国马克的挂钩政策。 到了9月16日，英国政府完全失败英镑金币从2.00美元下跌，到今年年底下跌到1.50美元。 索罗斯由此获利十亿美元。 英国政府甚至准备了269亿美元的外汇，但以失败告终。 英国人称这一天为“黑色星期三”。

随后意大利和西班牙也宣布退出欧洲汇率体系.。 意大利里拉和西班牙比亚塞塔开始大幅贬值。 索罗斯成为这次英镑袭击中最大的赢家，他的照片刊登在各大杂志上，被杂志《经济学家》称为“打败英格兰银行的人”。

这一年，索罗斯的基金增加了67.5%。 他个人也挣了6.5亿美元名列金融世界杂志华尔街收入排行榜首位(这个记录至今还在继续)。

【1997年】狙击东南亚

然后索罗斯以东南亚为目标，引起了震惊世界的亚洲金融危机。

事情的背景

当时东南亚各国经济过热的迹象显着，大多依赖外资注入，炒游资和股票市场、楼市。 其中，问题是泰国最严重的。 当时，泰国在东南亚各国金融市场的自由化程度最高:资产泡沫堆积、外资流入、银行短期债务高筑

为了这场战斗，索罗斯做了事前准备，确立了沽券空仓位。 1997年1月，索罗斯基金联盟的其他国际对冲基金开始攻击长期渴望已久的东南亚金融市场，最初大肆抛售泰铢，泰铢的汇率直线下跌。 泰国中央银行介入该市，以约120亿美元吸收泰铢，泰铢的汇率暂时稳定。

6月，对冲基金再次对泰铢造成致命冲击，泰国中央银行仅有300亿美元的外汇储备粮食不足，泰铢遭遇20%挫折，之后泰国中央银行关闭了42家金融机构，泰铢崩溃。 在此期间，基金还冲击了菲律宾比索、马来西亚林吉特和印度尼西亚的盾牌，包括新加坡元在内的东南亚货币一个个丢失。

【1997年、1998年失去港币】

席卷东南亚，索罗斯把目光投向香港。 香港的基础没有泰国那么差，但房地产和股票市场的泡沫也不少。

事情的背景

从1994年到1997年，香港的主要物价上涨了12倍，由此引起的经济过热导致了工资水平和股票市场的高涨。 恒指在1997年上半年从12000点上升到16800点以上，但7月份一个月内刷新了11次历史，香港出现了“全民股”的狂热。

此后，索罗斯对冲基金开始了对港币持续十几个月的攻击，在外汇市场、股市和期待市开始了对港元的立体攻击:首先销售大量沽币空港元现汇美元，以及空港元期货， 到目前为止，1998年1月和6月，印度尼西亚盾和日元暴跌时，对冲基金分别出售了港元，但在香港特区政府的抵抗下，三次攻击都没有破坏港元。

但是，进入1998年8月，情况发生了变化，外汇市场积累了港币的炒作气氛，各种谣言四起，市场自信岌岌可危。 到了8月5日，在美国股票市场大幅下跌、日元行情受挫的合作下，对冲基金对港元发生了第四次冲击。

其中大部分使香港金融市场崩溃的战役于8月5日响起，对冲基金在汇市继续出售港元，香港金管局奋起抵抗，外汇储备收到240亿港元，其他银行收到46亿港元。

另外，对冲基金在股票市场也燃起了战火，恒生指数于8月6日开市下跌。 之后的几天，对冲基金借机猛烈破坏股票市场，8月13日下跌到6600点，对冲基金在市场恐慌时从资本市场获得暴利。

但是，在这个阶段，表面上看起来疲于应对的香港政府计划进行大反击的战斗。 准备反击对冲基金的是960亿美元的外汇基金和土地基金，这被认为是维持香港经济的最后壁垒，因此特区政府必须反复测量。 股票市场上半场，时香港证监会[微博]主席梁定邦接到时财政司长曾荫权的严肃通知:为了遵守联系汇率，打击国际炒家，香港政府决定干涉股票、期两市。

下午，恒指在6500点下跌的瞬间，特区政府投入了巨额资金，通过银行等3家证券公司，不分价格地采购大青采购和期货，恒指全天上涨564点。 而且，金管局大幅提高了银行间的折扣利率，使对冲基金无法短期融资补充血液。

香港政府14日出手的时机正好符合利益。 因为接下来的三天预定是周末和抗战胜利纪念日的休市。 重新开始时，美国股市大幅回升，日元行情在日本政府的介入下稳定下来，亚洲股市开始反弹。 许多周边利益因素受到刺激，香港股市强力反弹，港元汇率稳定。

这次，香港政府通过插手市场，挥舞着对冲基金的翅膀回去了，但也招致了外部的批评，认为破坏了“自由市场的大体”。

频繁地参与颜色革命

索罗斯于1949年进入伦敦经济学院，开始学习经济学和国际政治学。 那时，伦敦经济学院有两个以前流传下来的思想家。 一个是自由市场经济学家哈耶克，另一个是哲学家卡尔吗？ 波普( karl popper )都是索罗斯的学习对象，而波普成为索罗斯的领袖，在思想上对他的一生产生了重要的影响。

索罗斯深爱波普的哲学，在波普的指导下形成的思想体系后来进化成了他的投资哲学和投资做法。

索罗斯热衷于慈善，但巴菲特把自己的钱捐给了盖茨基金会，关注全人类健康和教育的差异。 索罗斯的慈善似乎与他的政治野心联系在一起。

他的慈善活动关注促进全球民主、言论自由，他设立的“开放社会研究所”在独联体国家的“颜色革命”过程中发挥了重要意义，成为这些国家反对派的革命活动资金来源。 21世纪初，前苏联加盟共和国格鲁吉亚、乌克兰、吉尔吉斯斯坦等地相继发生了所谓的“颜色革命”，索罗斯基金会参加了。

索罗斯本人认为“开放社会”(来自卡波佩的“开放社会及其敌人”)需要建立在民主和法制的基础上，是重视市场的自由、法治的社会。

回忆录里说。

“革命”不应该被引导到防御设施，应该在平民思想中，而不是在街道中。 因为索罗斯基金会考虑到这些国家大部分人的生活困难，从与普通人日常生活相关的卫生、文化、教育中迅速扩大了影响作为突破口。

通过这些援助计划，索罗斯基金会为自己奠定了良好的大众基础，得到大众的信任，有助于向当地人灌输西方的民主价值观。 最后这些国家“颜色革命”的发生奠定了良好的社会基础。

另外，在美国，为了阻止乔治·布什再次当选总统，还募集了大量的资金。

无法复制的投资传说

有解体点，索罗斯的才能不同，幼年时纳粹入侵匈牙利。 他父亲越过纳粹封锁线带他去过，小时候的经历带来了性格的不安感，投资风格的选择很灵活，敢于去做。 索罗斯的投资哲学通过加剧极端的行情，与巴菲特形成了明显的对立。

另外，他的投资方法也很难复制。 为了从有缺陷的市场赚钱，这个评价对普通投资者来说有相当大的风险和难度。 索罗斯在行情初期往往很谨慎，但被确认后大胆介入，将行情移动到疯狂的顶点，迅速退场。 (上述资料的一部分来自第一财经信息)