“＂德御系＂田文军大败局不自然一幕：41亿元操纵仁东控股反亏1.4亿”

本篇文章5529字，读完约14分钟

证监会决定依法对田文军操作“仁东控股”价格的行为处以200万元罚款。 对田文军未按规定公布新闻的行为和在转让限制期间买卖“*st北信”的行为，分别处以30万元和50万元罚款。 合计对田文军罚款280万元。

雷达财经出品文|李宏晶篇|深海

12月21日，据雷达财经报道，根据证监会前几天发表的行政处罚决定书，仁东控股株式会社(以下称为“仁东控股”)的前实控人田文军，从年8月8日到年9月20日之间，使用了19个证券账户仁东

操作期间，田文军管理的账户集团累计购买仁东控股的金额21.55亿元，销售金额20.18亿元，期间股价上涨幅度64.3%，同期深圳成分指数下跌幅度21.3%。 但是最终，这个账户集团实际上损失了1.4亿元。

另外，田文军控制的上述账户集团超比例持有“*st北信”的未公告和限制期间的交易。 证监会依法决定对田文军上述违法行为处以共计280万罚款。

根据公开资料，田文军系山西资本“德御系”的创始人。 鼎盛时期，“德御系”曾经指*st北信、顾客地科技( 002694，应该是股票吧)、仁东控股等几家上市企业。 但是，现在“德御系”已经式微，不仅留下巨大的债务，还引起了山西金融体系的动荡。

移动19个账户操作仁东控股

据证券监督会透露，从年8月8日到年9月20日，田文军采用了19个证券账户交易“仁东控股”和“*st北信”股票，其中个人账户8个，机构账户11个。

8个个人证券账户分别是“杨某生联信证券账户”、“杨某生西部证券( 002673，股票吧)账户”、“杨某生海通证券( 600837，股票吧)账户”、“马某强中投证券账户”、“马某全中投证券账户”、“魏某山西证券( 02050 )

11个机构证券账户分别是“新余市晋盛翔投资管理中心(有限合作)华泰证券( 601688，股票吧)账户”、“光大兴陇信托有限责任企业-光大信托启发2号证券投资集合资金信托计划”、“厦门国际信托有限企业-天勤5号单一资金信托” “中国金谷国际信托有限责任企业-金谷信盈3号证券投资集合资金信托计划”、“云信-瑞阳-1号集合资金信托计划”、“陕国”、“国民信托金斗12号证券投资集合资金信托计划”、“华信信托信托23号集合资金信托计划”、“华宝信托-大地25号”

据证券监督会介绍，田文军使用19个证券账户(以下简称杨某生账户集团)控制交易“仁东控股”和“*st北信”，除相关咨询书、银行资金流水、相关合同、工商社会保险等资料外

根据相关人员的咨询记录、证券交易记录和相关交易设备新闻，杨某生账户集团的交易损益主要由田文军承担，交易决定由田文军制定，杨某生账户集团的订单硬件新闻相关，不同账户的客户一致。 相关账户的全体人员和订货作业者也同意在田文军中采用出借账户，田文军也承认了这一点。

根据公开资料，仁东控股于去年12月28日上市，原名宏磊股份，主要经营铜加工业务。 经过资产重组，其主要营业业务成为第三方支付、保理、供应链等业务。

年1月，邓江波控制的天津和柚技术有限企业获得了宏磊股份25.9%的股权，成为实控者。 仁东控股2019年报显示，天津和柚实统治者邓江波是田文军的配偶。

年5月，宏观磊股票以23.1亿元的价格购买了第三方支付业务和信用卡费用服务相关资产，转移到了金融科技领域。 年2月，宏磊股票首次更名，改为民盛金科。

年2月，北京仁东新闻技术有限企业通过转让获得民盛金科10.77%的股权。 另外，另一个自然人股东景华及其一致行动者将拥有13.82%所有权的表决权委托给了仁东新闻。 仁东新闻背后的实控人霍东成为民盛金科的控股股东，此时企业又改名为“仁东控股”。

现在仁东控股陷入股价暴跌、债务逾期的不利状况，10月末仁东控股宣布兴业银行( 601166，股票吧)的3亿5，000万短期贷款本金无法按时偿还。 另外，之前三季度的归母净利润为-2192万，比上年减少144.50%。

交易额41亿损失1.4亿元

根据处罚决定书，田文军从去年4月到去年1月是仁东控股的实际统治者，持股比例超过总股东股的25%，具有持股特征。

从年8月8日到年9月20日(以下称为“操纵期间”)，田文军累计购买了杨某生账户集团“仁东控股”5371.67万股，购买金额为21.55亿元，累计销售了“仁东控股”7400.99万股。

操纵期间，除假日和停牌日外，“仁东控股”累计可在427个交易日内交易(以下称为“可交易天数”)。 田文军认为杨某生账户集团在其中332个交易日交易“仁东控股”(以下称“实际交易天数”)，占可交易天数的78%，其中杨某生账户集团超过“仁东控股”股票总数5%的交易日为11

从购买金额来看，操纵期间，杨某生账户集团购买“仁东控股”的金额超过100万元的是143个交易日，占实际交易天数的43.07%。 超过300万元的是111个交易日，超过500万元的是88个交易日，占实际交易日数的26.51%，占实际交易日数的33.43%。 超过1000万元的是55个交易日，超过占实际交易日数16.57%的2000万元的是26个交易日，占实际交易日数的7.83%。 年3月28日，购买额最高达到3亿8400万元。

从成交量来看，操纵期间，杨某生账户集团单日成交量(成交量)占“仁东控股”当天市场总成交量的10%以上为95个交易日，占实际成交日数的28.61%。 15%以上的是61个交易日，占实际交易天数的18.37%。 20%以上的是38个交易日，在占实际交易天数11.45%的年8月28日最高达到39.43%。

其中，杨某生账户集团的购买成交量占市场购买成交量的10%以上为79个交易日(实际成交日的23.80% )，15%以上的交易日为61个交易日(实际成交日的18.37% ) 20%以上的交易日为52个交易日(实际成交日) 年6月26日最大达到73.44%。

杨某生账户集团的出售交易量占市场出售交易量的10%以上为75个交易日(实际交易天数的22.59% )，15%以上的交易日为51个交易日(实际交易天数的15.36% ) 20%以上的交易日为37个交易日(实际交易天数的11.59 % ) 年8月28日最大达到78.86%。

上述332个交易“仁东控股”的交易日中，杨某生账户集团在159个交易日有逆向交易，占实际交易天数的47.89%，159个交易日的中日都有逆向交易占38.82%。

据申购笔数口径统计，杨某生账户集团在操纵期间总申购7928件，平均各交易日购买24件。 每天申请购买件数在10件以上的为136天，占实际交易天数的40.96%。 一天的购买申请件数在20件以上的为98天，占实际交易天数的29.52%； 每天申请购买件数在30件以上的为79天，占实际交易天数的23.80%。 其中，杨某生账户集团有5571件(占总购买件数的70.27% )，以超过之前市场销售价格的价格申请购买。

根据申购股票数量口径统计，杨某生账户集团在操纵期间购买了总申购5412.56万股，平均各交易日购买了16.3万股。 其中，杨某生账户集团占3700万股(占总购买股票数的68.36% )，以高于之前市场销售价格的价格申请购买。 年6月26日，杨某生账户集团的申购股数和申购股数均达到最高，分别为567笔和272.85万股。

调查结果显示，田文军股价操作年8月8日至年9月20日，“仁东控股”股价涨幅(按前复权每日收盘价推算)为64.3%，同期深证成指跌幅为21.3%，为85.6个百分点，同期金融业指数跌幅为30.0%，为94.4 % 据深圳证券交易所计算，截至去年9月20日，田文军由杨某生账户集团操作“仁东控股”，实际损失1.4亿元。

最高持有*st北信达6.83%未公告

另外，田文军超比例持有“*st北信”的未公告和限制期间买卖股票的行为。

年4月6日，田文军在杨某生账户组持有“*st北信”达2316万股，超过“*st北信”总股5%，田文军在股票达到“*st北信”总股5%时不停止交易，不履行报告和公告义务，继续进行“*st北信”交易

从年4月7日(超比例持股次日)到年4月25日，田文军使用杨某生账户集团购买了711.37万股，出售了金额为2.66亿元的261.79万股，金额为9516.19万元。 买卖金额累计3.61亿元。 年4月25日，田文军通过杨某生账户集团最高持有“*st北信”2765.58万股，达到“*st北信”总股东资本6.64%。

年5月31日，田文军在杨某生账户组持有“*st北信”达到3196.65万股，超过“*st北信”总股的5%，田文军在股票达到“*st北信”总股的5%时不停止交易，不履行报告和公告义务，不履行“*st北信”的 出售5363.78股，金额13.59亿元。 买卖金额累计28.18亿元，去年9月1日，田文军通过杨某生账户集团最高持有“*st北信”4366.33万股，达到“*st北信”总股东资本的6.83%。

据证券监督会透露，上述违法事实有证券账户资料、银行账户资料、工商资料、社会保险新闻、交易终端新闻、相关人员记录和状况证明、相关合同及交易所相关数据新闻等证据说明，足以认定。

证监会决定依法对田文军操作“仁东控股”价格的行为处以200万元罚款。 对田文军未按规定公布新闻的行为和在转让限制期间买卖“*st北信”的行为，分别处以30万元和50万元罚款。 合计对田文军罚款280万元。

根据雷达财经的整理，*st北信原名齐星铁塔。 年12月18日，“德御系”旗下的龙跃实业集团有限企业(以下称“龙跃实业”)以7.6亿元的等价价格，从陷入资金困难的山东齐星集团收购齐星铁塔7875万股股票，占18.895%，成为新的实际统治者。

收购当天，齐星铁塔开始停止，计划进行重大资产重组。 年7月3日，齐星铁塔宣布增加63亿元，收购北信电信的方案。 年4月，齐星铁塔以35.5亿元完成了北信电信100%股份的收购，7月末齐星铁塔改名为北信集团。

重组完成后，北信集团股价上升到去年2月28日历史最高值28.5元，市值接近300亿元。 目前中止发售的*st北信市场价格仅为13.26亿元。

今年7月3日，根据*st北信公告，企业年、2019年的净利润连续两年为负值，因此深交所从7月9日开始停止发售企业股票，企业从年6月23日开始到现在停止销售。

10月30日晚，*st北信发布了第三季度业绩公告，年前第三季度收入约2.57亿元，同比减少47.73%。 纯损失约6亿5600万元，比去年同期增加8.89%。

年第三季度至今，*st北信第一大股东依然是龙跃实业，持股率为35.15%。

“德御系”危机馀波未了

德御系的顶点出现在终年，其资本布局和影响范围包括美股、a股、新三板，甚至港股。 年以后，“德御系”逐渐变小，其债务危机暴露出来。 山西省为此成立了风险处理小组，为“德御系”引进了东旭集团、仁东集团、华信方舟( 000687，股票吧)集团等进行了债务重组。

现在，“德御系”的债务尚未解决，但东旭集团、华信方舟集团已经陷入麻烦。

年7月1日，东旭集团延期两个月发表2019年财务报告，当年收入334亿元，损失310亿元，企业总债务达1500多亿元。 财务报告显示，龙跃实业位居企业前五大应收款之首，到2019年未清偿资金达127.78亿元，占企业应收款总额660亿元的15.73%。 会计年龄达到了2-3年。

今年7月20日，华信方舟集团宣布，发行的5.4亿元“18华信02”债券因及时兑付而发生实质性违约。 据公开新闻报道，华信方舟集团和旗下上市企业*st华信( 000687.sz )从去年下半年开始陷入风险暴露、债务纠纷，出现贷款逾期、诉讼、银行账户和所有权冻结等问题。

除此之外，现在仁东控股也陷入了德御系带来的15亿保证方案的泥沼。 年6月，山西省澳门农村商业银行股份有限公司提起诉讼，购买了15亿元大业信托设立的《大业信托盛鑫17号单一资金信托合同》。 资管计划的实际投入晋中市榆粮贸易有限企业，榆粮食用油未能按时偿还贷款利息。 据指控，仁东控股为这个资管计划提供了保证。

根据公开资料，上述诉讼涉及的债务主体晋中市榆粮食贸易有限企业是“德御系”的旗下企业，山西澳城农商务是“德御系”为资本参加银行。

根据仁东控股回答交易所的咨询，该合同发生时，仁东控股股东是天津和柚，实际统治者是邓江波。 与上述15亿元的担保诉讼相比，仁东控股在公告中予以否定，并通报公安机关。

“德御系”留下的后遗症也是年上半年山西金融业大地震的原因之一。

据中纪委官网报道，7月19日，山西省地方金融监督管理局(省政府金融办公室)原党组书记、局长(主任)因涉嫌严重违反纪律被调查。 7月20日，原中国银监会山西监管局党委书记、局长张安顺涉嫌严重违反纪律，目前正在接受纪律审查和监察调查。

另外，山西省农村信用社联合社的4名高级管理人员相继被调查。 据中国情报周刊报道，上述落马官员的主政期间是德御系密集入股的银行时期，这些银行成为纵横资本市场的造血机器。

现在仁东控股银行的贷款到期，资金紧张。 12月18日，仁东控股宣布，对兴业银行的3.5亿元贷款，现在累计偿还0.8亿元。 返还上述贷款，企业计划向兴业银行申请2.7亿元的继续贷款。

对于仁东控股未来的迅速发展，雷达财经将继续关注。

↓长按扫描码关注我们↓

雷达财经产品

禁止擅自转载

广告，生意:

ldcjun

本文是微信公共平台:首次在雷达财经上发表。 文案是作者个人的观点，不代表网络的角度。 投资者据此，风险请自己承担。