“光大银行总行地区上半年净利润腰斩，买入返售金融资产暴增”

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出品:全球财说

从年下半年开始，光大集团可以从光大银行( 601818，是股票吧)获得越来越多的红利。

那一年为了“拯救”光大集团，为光大银行提供资金的中央汇金企业(简称“汇金企业”)今年完全退出光大银行，将19.53%的股权转让给光大集团，7月9日双方完成了股权转换。 至此，光大集团光大银行持有44.96%。

进一步，光大集团协助光大银行补充核心一级资本。 光大银行日前发表了第三季度的报告，结合那半年的报纸，《全球财说》对此进行了分析。

总银行地区利润总额腰斩

前三季度的光银行净利润、准备金方法等与《全球财说》迄今为止报道平安银行( 000001，股票吧)时有相似之处。

第三季度，光大银行实现营业收入1068.2亿元，同比增长6.6%。 净利润297亿元，比上年同期减少5.6%。 和平安银行很像。 一个比上半年减少了4.5个百分点。 二是第三季度第一季度净利润增加，第三季度净利润112.42亿元，同比增长5.4%。

事实上，与平安银行一样，光大银行上半年净利润减少幅度也很高，光大银行上半年净利润为184.21亿元，比上年同期减少10.07%。

净利润下降的主要原因也同样是准备计算的增加，上半年信用减值损失305.26亿元比去年同期增加30.84%，该银行解释为准备计算的增加。 前三季度该行信用减值损失支出为429.89亿元，增幅狭窄，比上年同期增长28.69%，因此据该估计，第三季度信用减值损失为124.63亿元，计入幅度小于前二季度。

从营业收入结构来看，其利息净利润、手续费和佣金净利润均有所增加，前三季度，该行利息净利润为822.09亿元，比上年同期增加9.2%，手续费和佣金净利润为196.64亿元，比上年同期增加8.14%。

这样，如果收入继续保持这样的势头，第四季度的准备变得更少的话，我们认为年净利润的平均化或者微增是有希望的。 但这与平安银行相比，光大银行的难度还是有点大，毕竟其准备金率水平不高。 第三季度末，其准备金率为182.06%，比上年末上升0.44个百分点，而且这个水平在上市银行中处于略微下游水平。

年的光银行资金方面比较充裕，流动性看起来比较缓慢。 前三季度末，该行购买了出售金融资产762.97亿元，比上年末激增了1016.27%，该行解释为出售债权的增加。 事实上，根据《全球财说》，该行回购金融资产第三季度实际下降，但上半年末，回购金融资产达到1925.06亿元，比上年末激增27.16 %。

该行上半年现金流出6351.43亿元，比上年同期增加1244.17亿元，增长24.36%。 增长的首要原因是退货金融资产的购买比去年同期增加了。

光银行融资分布地的优势也很有趣。

作为总店位于北京地区的全国性股份制银行，光大银行贷款投入最多的地区不是总店而是长江三角洲，两者的贷款投入上半年分别占15.5%和21.52%。

利润总额最高的是总行，长江三角洲地区和环渤海地区分别位于第二和第三，但总行地区的利润总额比去年同期减少了55.46%，环渤海地区的利润总额在2019年上半年是唯一的损失地区，今年上半年利润能力恢复，

图片来源:光大银行半年报

根据《全球财说》，光大银行企业银行和零售银行领域的业务能力远远不及金融市场的业务能力，从半年的数据来看，今年上半年和去年上半年两个业务的利润总额都很高。

图片来源:光大银行半年报

不良贷款馀额增加

第三季度期间，一期持续债务的发行补充了光银行的一级资本。 第三季度末，该行的一级资本充足率和资本充足率分别为11.58%和13.83%，但由于其核心一级资本无法补充，消费较大，核心一级资本充足率为8.8%，比上年末下降0.4个百分点。

在资产质量方面，本行的不良率看起来持续下降。 上半年末和第三季度末的不良贷款率分别为1.55%和1.53%，不良贷款馀额比上年末上升，但环比略有下降。 上半年不良贷款馀额454.13亿元，比上年末增加32.01亿元，第三季度末不良贷款总额452.34亿元。

三季报没有公布逾期数据，从半年的报告数据来看，逾期贷款增加了，上半年末逾期贷款为647.17亿元，比上年末增加了5.16%。 其中最重要的增长是新的逾期(逾期3个月以内)和逾期1年以上3年以内。 在贷款的5级分类中，关注类、可疑类、损失类的贷款在上升。

虽然说前面提到的光银行总行地区的利润总额最高，但与前一年相比是腰斩，在不良方面，总行地区的不良贷款占有率也占2成以上，其次是东北地区，占15.11%。

图片来源:光大银行半年报

光大银行的重大股票投资中，除村镇银行外，其他行业的投资均受益，控股三家村镇银行中只有两家在上半年亏损。

汇款持股全部转让给光大集团

为什么汇款从光银行退出的解读中体现了积极的意义，必须在中央汇款企业成立后加以说明。

汇款企业成立于2003年底，自成立以来，在金融风险的预防解决中发挥了特别重要的作用。 以证券领域为例，我国证券领域早期快速发展，在2001~2005年大熊市，证券企业普遍陷入困境，整个领域徘徊在崩溃的边缘，面临着突出的系统风险。

在此背景下，汇款企业紧急插手，代表国家提供流动性支持，向南方证券、华夏证券、银河证券、申银国际证券等企业提供数十亿元资金，经过风险处置，设立中投证券、中信建设证券，银河证券、申银国

汇款供资光银行始于光大集团危机，2004年1月，光大集团向国务院报告，由于历史负担重、债务多、事件不断，自己可以处理资金不赔偿债务、光大银行资本充足率等问题 国务院要求人民银行牵头研究光大集团、光大银行改革，光大集团及光大银行的改革从这里开始。

2007年8月，国家批准了持续4年的光大集团财务重组方案，首先由光大银行开始提供资金。 那年11月30日，汇款企业向光大银行捐赠了相当于200亿人民币的美元。 这是“光大系”向新生迈出的决策性的一步。 随着年光大银行闪电的上市，光大银行的各经营指标和利润能力都得到了很大的改善和提高，这也给光大集团的重组带来了正面的推动效果。

经过十多年，汇款终于把光大银行的所有权完全回到了光大集团手中。 迄今为止汇丰不仅有光大集团的股票，也有光大银行的股票，有三角关系，转让给光大集团后，股票关系终于直线化了。 虽然很远，但至少来自光大集团光大银行的红利所得会进一步提高。 本文最先在wechat公共平台上发布:全球财论。 文案是作者个人的观点，不代表网络的角度。 投资者据此，风险请自己承担。