“历时4年 实现A+H券商华丽转身的国联证券 适逢自己的“天时”“地利”“人和

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年7月6日，联合国证券正式在香港证券交易所主板上市，开启了企业登录资本市场的历史。 企业随着此次a股ipo所有发行事业顺利完成，实现了a+h证券公司角色转换的联合国证券迎来了自己跨越式快速发展过程的新篇章。

天时:证券公司领域迎来了快速发展的新契机

经过20多年的迅速发展，从上市企业的数量、融资金额、投资者的数量等方面来看，中国资本市场已经具备了相当的规模。

随着近十年来资本市场最重要的改革——注册制改革的全面推进，中国证券市场在优化资源配置、改善融资结构、加快经济转型快速发展等重要命题中发挥着越来越重要的作用，证券公司作为资本市场的参与主体发挥了新的急迫 然后，在机构化、国际化的浪潮下，证券公司的机构交易业务、资管新规则下证券公司的财富管理和资产管理业务也将迎来迅速发展的新机会。

联合国证券的前身是1992年11月成立的无锡市证券企业。 2002年1月增资，更名为联合国证券有限责任企业。 2008年5月完成股份制改造，更名为联合国证券股份有限公司。

年7月6日，联合国证券正式在香港证券交易所主板上市，是企业快速发展过程中的重要里程碑。 随着h股的上市，企业注册资本从15亿元增加到19亿元，资本实力大幅增强。 香港上市后，企业社会影响较大，领域知名度不断提高，各项业务发展迅速。 资本力量的增强也为企业业务变革和可持续快速发展提供了有力的支持。

年企业公布了a股的ipo计划，但之后，ipo进程因申请增加HPO而中止，直到去年12月才重新开始ipo。

联合国证券随着这次a股ipo各发行事业顺利完成，企业将迎来快速发展过程的新时期。

据企业官网报道，作为国有控股的现代金融服务公司，联合国证券多年来继承了“诚实、稳健、开放、创新”的经营理念，目前有华英证券有限责任企业、联合国通宝资本投资有限责任企业、无锡联合国创新投资有限企业、联合国证券(香港) 在江苏、上海、北京、浙江、安徽、广东、广西、重庆、山东、江西、四川、湖南、湖北等省市的重要区域设立了分公司。

这次a股ipo的联合国证券募集资金总额是20亿2200万元。 根据企业招聘证书，这次ipo招聘资金扣除发行费用后，首先包括优化营业网点的配置，实现对全国主要中心城市的全展望，并在要点开拓区域进一步加密营业网点，提高经纪业务市场的占有率水平。 通过补充资本促进融资融券、股票质押式回购等资本中介业务迅速发展的七个方面。

地利:深耕经济发达的江苏及华东市场

与行业内同规模的其他证券公司相比，联合国证券在业务的迅速发展方面具有独特的区域特征。 企业总部设在江苏省无锡市。 江苏省是中国的经济大省，无锡市是江苏省的经济强市。 年末，江苏省gdp总量达到9.26万亿元，居全国第二位。 根据《年无锡市国民经济和社会快速发展统计公报》，无锡市gdp总量和人均gdp (按常住人口计算)分别为1.14万亿元和17.43万元，位居江苏省第三和第二位。 储蓄存款在居民资产配置中所占的比例逐渐下降，在房地产领域高位调整的背景下，证券资产在居民资产配置中所占的比例逐渐上升，依然处于较大的上升空之间。

联合国证券深耕经济发达的江苏及华东市场培养了忠实稳定增长的客户群体。 截至2019年12月31日，企业有87家营业部，60家位于江苏省，其中38家位于无锡市，无锡市和江苏省良好的经济基础和活跃的金融环境有力地促进了企业业务的快速发展。

此外，联合国证券的业务结构也持续优化。 从工作结构来看，企业已经形成了财富管理、投资银行、资产管理、研究和机构销售、固定收益、股票衍生品和民间资本投资等7个业务体系，与此同时，过去依赖中介业务的收益所占比例持续下降。

根据股票征集书，年、年、2019年，企业证券经纪业务分部实现的收入分别占本期企业营业收入的43.18%、40.26%、29.4%。

同期，企业投资领域的收入分别为2.37亿元、2.53亿元、3.04亿元，占本期企业营业收入的比例分别为18.78%、25.59%、18.79%。 从这几年的表现来看，投资领域的业务已经成为企业的第二大收益来源。

今年是全面推进注册制的元年，企业投资领域的业务也迎来了迅速的增长红利。 根据choice的数据统计，今年1~7月联合国证券旗下的华英证券实现了近0.8亿元的承销推荐收入，比去年同期大幅增加。 另外，今年企业已经完成了科思股等两个ipo项目，ipo引脚的推荐数量刷新了多年来的最高水平。

现在在各证券公司越来越重视的风控环节中，联合国证券以多年来稳步快速发展的经营理念，稳步推进经营模式的变革和升级。 企业是连续多年盈利，目前中国证券企业中自成立以来( 1999年至今)连续盈利的少数证券公司之一。

近年来，企业提高了运营效率，加强了价格管理。 根据中国证券业协会公布的数据，年和年企业价格管理能力领域的排名分别排在第17位、第16位，根据年和2019年证监会公布的证券企业分类评价结果对a级进行了评价。

人与:核心高管团队工作背景突出

近年来，联合国证券在投资、资管、财富管理等业务上备受瞩目，这也是企业综合实力不断提高的写照。 而且，去年以来，企业在人才建设上取得了长足的进步，使业界震惊。

2019年4月，前中信证券( 600030，股票吧)执行委员、财务负责人兼任企业首席风险负责人葛小波离职，同年6月加入联合国证券担任社长兼财务负责人。 现在葛小波担任联合国证券执行董事、社长兼财务负责人，兼任华英证券理事、中海基金理事。

从履历来看，葛小波在中信证券工作期间有丰富的投行、风控业务工作经验。 1997年他进入中信证券，担任投资银行部经理、高级经理、a股上市办公室副主任、风险控制部副社长和执行社长、交易和衍生产品业务部、计划财务部、风险管理部、海外业务和固定收益业务行政负责人等职务。

另外，联合国证券现任董秘王捷也在中信证券工作，担任中信证券人事部总监、执行总经理、董事总经理、部门行政负责人。 现在是企业人事部的总经理，2019年6月至今担任联合国证券理事会秘书。

另外，联合国证券现任副总裁尹红卫、李钦、首席发言人汪锦岭也在中信证券工作。 从履历来看，尹红卫去年加入联合国证券之前，曾任中信证券深圳营业部总经理、深圳分公司总经理、财富管理部执行总经理。 李钦去年加入企业前，就任过中信证券风险管理部，曾任方正证券( 601901，股票吧)风险管理部副总裁、行政负责人的汪锦岭此前担任过中信证券新闻技术中心副总裁、执行总经理。

经过这一有力的援助，现在联合国证券管理小组的核心成员拥有15至20年证券领域的头部证券公司工作经验，远远超过领域平均水平，为未来长期快速发展奠定了人才基础。

谋求企业整体飞跃的迅速发展

随着“中信系”干部的相继加盟，2019年联合国证券的经营业绩也得到了傲慢的表现。 财务报表显示，去年企业净利润5亿2009万元，比上年大幅增加930.6%，创2009年以来的最高值。

根据联合国证券招聘证书，联合国证券的战术目标是成为以自身企业形象和市场影响大幅度提高、综合实力进入领域中等水平为目标、收益性高、具有自身特色的高质量中大型证券公司。 企业以坚实的战术执行力朝着这个方向发展。

回顾这次a股上市前的一年，联合国证券已经有很多事情在未来变革的快速发展相关业务上取得了突破。 据悉，2019年12月27日，联合国证券经证监会批准，由自己资金出资，计划设立香港仔企业联合国香港。 香港子公司的成立标志着企业国际化的进程迈出了一大步。

今年以来，企业的战术部署又迎来了里程碑式的进展。 月4日，联合国证券监督会收到无异议信，成为获得公募基金投资试行资格的首批7家证券公司之一，被认可的证券公司包括国泰君安、中金企业等头部证券公司，这是企业相关业务能力得到主管部门认可的

4月21日，联合国证券宣布顺利完成了第一批基金投资者的合同和交易，成为证券行业第一家网上基金投资业务的证券公司。

根据企业招股证书，企业已经建立了大财产管理体系，推进经纪业务向财富管理业务转变作为实现战术目标的重要措施之一。 将来，企业经纪业务将从佣金收款模式向资产账户收款模式前进，加快培养具备全球视野和专业资产配置能力的客户经理团队，为用户提供专业的综合财富管理服务。 加快业务开展，建立大资本中介服务体系制度，建立固定收益业务模式、股票衍生品业务模式和证券金融业务模式，实现交易多元化。 加强资本中介型业务的统一管理，提高资金录用效率。

企业还表示，通过实施地区特色战术，复制无锡地区的成功经验，扩大全国市场，实现企业整体跨越式快速发展。 因此，企业总部层面的科学制定了各企业的建设标准，扎实编制了相关计划研究，并修订了完整的制度程序，加快了各管理权限的合理委托，实现了管理重点的转移，推动了业务的下沉。 在企业层面以机构业务为突破口，以构建企业利益中心为目标，扎根于当地，积极开展各业务，全面满足顾客的诉求。

文/刘畅