“罗曼股份去年营收7亿应收账款5亿 前董事长涉官员受贿”

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中国经济网编辑:上海浪漫照明科学技术股份有限公司(简称浪漫股份有限公司)于3月26日。 罗曼株式会社成立于1999年，主要经营景观照明工程。 企业于去年3月5日在新三板上市，证券代码430662.oc。

这次浪漫株式会社在上海证券交易所公开发行2167万股以下，包括照明工程业务的运营资金、研究开发和设计展示中心项目、城市照明运营维持平台和数据观察中心项目、营销服务和网络建设专业

其中，罗曼股份有限公司募集4.49亿元资金补充运营资金，占总募集资金的76.88%，这次上市对缓解现在企业的资金压力是最重要的。

从年到年，企业分别实现营业收入1.01亿元、1.95亿元、3.46亿元和6.12亿元，同期归属于母公司股东的净利润分别为1592.89万元、3353.71万元、8511.38万元和1.20亿元。

上述同期，罗曼株式会社经营活动产生的净现金流分别为401.45万元、-480.47万元、- 4，864.09万元和6483.64万元，本期经营活动产生的净现金流低于净利润。

根据罗曼株式会社在新三板发表的2019年年报，2019年企业实现营业收入6.93亿元，同比增长13.30%。 归属于上市公司股东的净利润为1.45亿元，比上年增加20.57%。 经营活动产生的净现金流为8787.41万元，比上年增加35.53%。

到2019年，企业应收账款账面价值占总资产的比例分别为33.14%、30.36%、51.21%、51.63%、47.37%，近年来，企业拖欠给客户的款项接近总资产的一半。

上述同期，企业应收账款周转率从2.14下降到1.48，流动比率从2.62下降到2.16，资产负债率从32.31%上升到47.02%，说明企业债务压力在增加。

从2019年到2019年，罗曼股票对前5名顾客的合计实现的收入分别为3633.73万元、8483.48万元、2.45亿元、4.86亿元、5.05亿元，占企业当期营业收入的比例分别为36.09%、43.51% 其中，最近3年前5名的顾客为7成以上的营业收入做出了贡献。

特别是年，2019年第一家客户上海建工集团，贡献浪漫股票的营业收入分别为3亿元、3.37亿元，占企业当期营业收入的49.09%和48.61%，企业对大客户有明显的依赖性。

值得注意的是，罗曼株式会社的实际统治者、原会长孙建鸣卷入了官员受贿事件。 据网络报道，年，上海市长宁区绿化市容管理局局长朱启也在任期间利用职务便利，协助上海浪漫照明科技股份有限公司理事长孙某接受虹桥古北地区景观照明提高工程，收到利润费50万元。

罗曼股票成立后只进行了一次利润分配。 年5月9日，企业召开年度股东大会，审议关于“年度利润分配方案”的议案，以股东5500万股为基础，向全体股东支付每10股股息2元(含税)，共计支付1100万元的税前红利。

景观照明工程公司冲刺发售

罗曼股票是整个罗曼有限公司变更成立的股票有限企业，注册资本6500万元。 企业的主营业务是景观照明整体规划和深化设计、景观照明工程施工及远程集中管理等景观照明的其他服务。

据招股书记载，孙建鸣直接拥有浪漫股票的24.19%的所有权，该女孙凯君直接拥有企业的4.66%的所有权。 孙建鸣和孙凯君通过浪漫公司的管理间接控制企业23.59%的所有权，通过罗景投资间接控制6.62%的所有权。

孙建鸣和孙凯君直接和间接合计管理浪漫股票59.06%的股权，孙建鸣是浪漫股票的控股股东，孙建鸣，孙凯君是企业的共同实际管理者。

从年到年，企业分别实现营业收入1.01亿元、1.95亿元、3.46亿元和6.12亿元，同期归属于母公司股东的净利润分别为1592.89万元、3353.71万元、8511.38万元和1.20亿元。

2019年，浪漫股票实现营业收入6.93亿元，归企业股东净利润1.45亿元。

各期间营业活动的净现金流低于净利润

从年到年，浪漫股票经营活动产生的现金流净额分别为401.45万元、-480.47万元、-4864.09万元、6483.64万元。 2019年经营活动产生的净现金流为8787.41万元。 上述各期间营业活动的净现金流低于净利润。

从2019年到2019年，企业销售商品、提供劳务收到的现金为8378.12万元、1.25亿元、1.61亿元、3.95亿元、5.66亿元。

关于年度、年度企业经营活动中产生的净现金流量为负的原因，罗曼株式会社说，由于企业的业务规模迅速扩大，应收账款、长时间应收账款等经营性应收账款的规模扩大，本期经营现金的流入减少了。 另外，年末未完成项目规模大，库存增加额4293.59万元，企业资金规模大，也是年经营活动净现金流量负增长的重要原因。

年度，浪漫股票经营活动产生的净现金流从负转为正，净额很大。 第一个原因是企业景观照明工程的第一项中，黄浦区滨江景观照明改造更新工程景观的亮化和辅助工程、世纪道路景观(照明)提高工程等金额较大的景观照明工程项目的收款情况良好。

前五名顾客的贡献获得了七成以上的收益

从2019年到2019年，罗曼股票对前5名顾客的合计实现的收入分别为3633.73万元、8483.48万元、2.45亿元、4.86亿元、5.05亿元，占企业当期营业收入的比例分别为36.09%、43.51% 其中，最近3年的前5大顾客贡献了7成以上的营业收入，可见顾客集中度很高。

前五名顾客贡献的营业收入所占比例逐年上升，据浪漫株式会社介绍，在中国经济快速增长、城市化进程、“夜游经济”崛起的大背景下，景观照明市场进入高速发展阶段，特别是市政工程类项目的业务机会 企业大力发展市政工程项目，业务逐渐以政府部门或其所属基础设施投资建设主体为第一服务对象，市政工程项目单体规模稳步扩大，前五大客户销售占有率上升。

年企业第一位的顾客是鄂尔多斯( 600295，股票吧)市东胜区万维网络企业，为浪漫股票贡献了营业收入1.54亿元，占企业当期营业收入的44.45%。 年第一位的顾客是上海建筑业( 600170，算是股票吧)集团，为此贡献了营业收入3亿元，占企业当期营业收入的49.09%。 2019年第一位顾客同样是上海建设集团，其贡献营业收入为3.37亿元，占企业当期营业收入的48.61%。

从这些数据来看，单一顾客的销售额占近50%，企业对大顾客有明显的依赖性。

但是企业大顾客不稳定，例如年第一大顾客鄂尔多斯市东胜区万维网络企业，年退出前五大顾客。 年，2019年的第一批客户上海建工集团也没有出现在年和年的前五批客户名单上。

罗曼股份有限公司表示，企业业务是项目型业务，项目完成后，除非后续的新项目开始，否则顾客不会向企业购买服务。 这意味着企业每年开发新的顾客，具有持续的收益性和模糊性。

应收账款占总资产的大半

年末、年末、年末、年末、2019年末，企业应收账款账面价值分别为5254.35万元、8570.87万元、25、320.85万元、43、931.18万元、49、580.12万元，占总资产的比例分别为33.14%

上述同期，企业应收账款馀额分别为7052.30万元、10，744.98万元、29，324.61万元、52，488.96万元、50，698.82万元。 年末、年末，企业应收账款馀额分别比上年末增加18，579.63万元，23，164.35万元，增长率分别为172.91%、78.99%，应收账款规模较大，稳步增加。

从年到2019年，企业注销准备了1797.96万元、2174.10万元、4003.76万元、8557.78万元、7935.83万元，呈现出明显的增长态势。

从年到年，企业应收账款周转率为2.14、2.82、2.04和1.77，该领域企业的应收账款周转率平均为1.46、1.59、1.84、1.87，总体高于区域平均。

在上述同期，浪漫股票的流动比率为2.62、. 12、2.08、1.92，速动比率为2.37、1.62、1.78、1.66。 2019年企业应收账款周转率为1.48，流动比率为2.16，未公开速动比率。

罗曼股份有限公司表示，企业的主要顾客是政府部门或其所属的基础设施投资建设主体，因此项目资金来源是财政资金。 资金能力强，但履行内部批准、结算和支付手续等手续时间也长，工程价款的支付由顾客履行内部批准程序，根据项目资金来源和自身资金状况安排支付，实际收到工程价款的时间在合同中约定 随着企业业务规模的迅速扩大，该部分业务的应收账款金额逐年上升，期末应收账款馀额较大。

负债的规模迅速增加

从2019年到2019年，浪漫股票负债共计5175.75万元，1.25亿元，2.08亿元，4.44亿元，4.92亿元，企业负债规模有迅速增加的趋势。

年末、年末、年末分别比上年末增加7283.58万元、8328.63万元、23，573.42万元，增长率分别为140.73%、66.85%、113.40%。

从年到年的企业资产负债率为32.31%、44.09%、41.70%、52.31%，低于其他比较企业的50.93%、44.78%、48.67%、46.39%的区域平均。 2019年浪漫股票的资产负债率为47.02%。

罗曼股份公司表示，负债增加的主要原因是企业业务规模迅速扩大，经营性负债自然增加，应付票据和应付账款、其他流动负债、税金等流动负债馀额上升。 而且，为了满足企业经营业务的持续快速发展，企业相应地增加了对外借款，短期借款、长期借款的余额上升了。

综合毛利率总是低于区域平均值

年到2019年罗马股票的综合毛利率分别为43.23%、36.87%、49.18%、40.83%和40.78%。 从年到年，该领域比较企业的毛利率平均为41.59%、40.20%、40.73%、42.16%。

罗曼株式会社表示，随着企业所处的景观照明领域今后市场化程度的加深，领域管理体制的完善将会发生新的整合，优胜劣汰的局面可能会更加明显。 如果企业继续粗利润率低于平均领域，净利润将继续放缓，无法保持业务高速发展的势头，进一步加强和加强景观照明领域的特征，面临区域竞争加剧导致市场份额和业绩利润下降的风险。

库存整体呈上升趋势

年末、年末、年末、年末、2019年末，浪漫股票库存馀额分别为1055.05万元、5348.64万元、5754.55万元、10，004.52万元、17，517.38万元，库存馀额占总资产的比例分别为6.65%

从年到年，浪漫股票的库存周转率为5.04、3.84、3.17和4.59，该领域的比较企业平均为6.03、2.83、2.76和2.94。 2019年浪漫股票的库存周转率是2.98。

企业库存馀额以工程施工为主，-年末工程施工占库存的比例分别为94.35%、82.58%、83.54%。 年末库存馀额的增加主要是由于原材料金额的增加，年末库存馀额的增加主要是由于工程施工馀额的增加。

货币紧张上市是补血。

根据股东募集书，罗曼株式会社年到2019年的货币资金分别为4273.25万元、7503.07万元、7620.63万元、1.88亿元、2.48亿元，企业资金充裕。

这次上市，浪漫股票募集资金的用途主要用于五个方面，其中照明工程业务运营资金4.49亿元，占总募集资金额的76.88%。 研发和设计展示中心项目4500万元，占总募集资金额的7.71%。 城市照明运营维持平台和数据观察中心项目3500万元，占总募集资金的5.99%。 市场营销服务和网络建设项目2500万元，占总募集金额的4.28%。 偿还银行贷款3000万元，占总募集资金额的5.14%。

在资金用途中，用于“补充照明工程业务运营资金”的占了近8成，可以说浪漫股票这次ipo的重要目的是缓和资金压力。

罗曼株式会社表示，近年来，随着企业景观照明工程业务的迅速扩大，随着项目的进展，阶段性预付的投标保证金、履约保证金、工程周转金、质量保证金等各种金额越来越大，资金不足逐渐扩大业务规模

证监会向孙建鸣询问辞职原因

根据股东招募书，罗曼株式会社的实际统治者孙建鸣，董事长的任期本来是从年10月8日到年10月7日，但在年12月6日提前辞去了董事长职务，退出了企业管理层。 据招股书记载，孙建鸣基于个人健康理由和家族传承的想法，计划由女儿孙凯君管理企业，辞去了企业理事长职务。

证监会在反馈中表示:“请发行人证明孙建鸣辞职的原因，孙建鸣不在企业工作，如何实现企业的管理，孙凯君接替董事长的职务，孙建鸣不在企业工作构成企业的实际管理者。 报告期间孙建鸣是否有违法违规等行为，是否有逃避废债务的行为，是否存在无法担任企业法规定的企业职务的情况。 ”。

在反馈中，“证明并披露发行人及其子公司的关联业务资质是否齐全、投标活动是否合法、是否有违法分包的状况、是否有不正当竞争和商业贿赂等违法违规行为、是否受到相关处罚，

据网络报道，去年9月19日，上海市长宁区人民法院向朱启也发表了受贿一审刑事判决书。 朱启也利用职务便利，非法领取浪漫株式会社理事长孙某等业务机构相关人员的财产，折合751.817万元，其行为构成受贿罪。 被一审法院判处有期徒刑10年，被剥夺政治权利，并被罚款人民币200万元。

朱启也立案的调查时间接近孙建鸣辞职时间。 年12月24日，也就是孙建鸣辞职的半个月后，上海市纪委媒体宣布对长宁区绿化市容管理局原局长朱启也进行了党纪立案审查。

一审判书称，年朱启也在担任长宁区绿化和市容管理局局长期间，利用职务便利，协助上海浪漫照明科技股份有限公司理事长孙某接受虹桥古北地区景观照明提高工程，收到对方给予的利润费50万元。

根据判决书，孙某在年或年的某一天接到朱启也的电话，说有事要找它，两人见面后，朱启也表示他司机陈某买房子需要钱，借了50万元给陈某当担保人。 孙某答应了，第二天收到陈某的银行账号后，把50万元交给了陈某。 孙先生说，朱启也先生用让别人借钱的方法要求钱和他自己直接要求钱没有实质性的区别。

朱启也说，年左右，李平某因买房缺钱，陈某向孙某发行了借条，提交了50万元。 年8月15日，陈某从孙某那里收到50万元，交给了李某。 李某用这些钱支付了购买费用。 那个孙某处理钱的问题，是因为成为长宁区绿化和市容管理局局长以来，孙某非常照顾我。 他亲手做了中山公园分区和虹桥古北分区的景观照明工程，孙某在那个交流过程中，经常说要感谢自己。

根据上海浪漫照明科技股份有限公司工商注册资料和相关《合同》的说明，孙某是该企业的股东，该企业在朱启也担任长宁区绿化和市容管理局局长期间承担了长宁区绿化和市容管理局建设的虹桥古北地区景观照明提高工程。