“格力收购竟遭珠海银隆拒绝 揭新方案终止背后真相”

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结婚之路

格力电器收购珠海银隆的道路极为坎坷。

今年8月，格力电器发表收购方案，宣布用发行股票的方法收购珠海银隆的100%股权，收购完成后，珠海银隆将成为格力电器的全资子企业，但方案一公布，质疑声不断，对投资者珠海银隆的评价过高。

根据格力电器8月发布的方案，企业计划以130亿元的价格发行股票收购珠海银隆合计100%的股票，向格力集团等股东募集97亿元以下的资金。 之后，格力电器于9月1日发表了修订增发案，从文案来看，除了细节以外进行了微调，但大的框架几乎没有变化。

10月末，格力电器临时股东大会否决了收购银隆募集资金的整体方案。 绿色电气后来承认发行股票购买资产的相关议案没有整体通过，发表了公告，表示计划继续推进这次股票购买资产的发行，调整或取消辅助募集资金。 优化和调整的程序将重新提交董事会和股东大会审议，以董事会决议公告日为发行价格基准日。

但是，最优化和调整后的方案还没有公开，重组对象已经“约定”了。

11月16日，珠海银隆通知绿色电气，调整后的交易方案未能得到珠海银隆股东会的审议，珠海银隆根据投票结果决定结束这次交易。

因此，绿色电气决定中止股票购买资产的发行计划，约定从公告之日起至少一个月内不计划重大资产重组。

为什么爱上了银隆？

当初，绿色电气发布了“跨境造车”，引起了舆论的骚动。 成立家电公司，需要跨越国界制造新能源巴士，有两个完全不同的行业，至今为止有多家家电公司“制造车”失败的例子。 但绿色电气和董明珠非常看好珠海银隆。

即使这次珠海银隆寄来了“告别信”，绿色电气在公告中也称赞珠海银隆，珠海银隆定位为“世界领先的新能源公司”，以国际先进的钛酸锂材料、电池的技术开发和制造能力为核心，钛

绿色电气在迄今为止的重组方案公告中承认，国内空调市场达到了成熟和饱和的阶段。 单纯依赖单一产业实现更大幅度的增长空之间有限，渴望变革，及时切入具有增长潜力和相应规模，且具有自身核心竞争力、特长和明显匹配和协同效应的新兴产业和市场，

根据绿色电气，珠海银隆掌握了钛酸锂电池的核心技术，在固定线路型新能源汽车行业和储能应用方面具有显著的比较特征，该企业的钛酸锂电池可以实现高安全性、长寿命、大倍率的快速充放电，工作温度范围

因此，双方企图“对视”，“结婚”。 今年8月绿色电气和珠海银隆的21名股东签订了股票购买资产的发行合同。

谁，绿色电气的股东们不买账。

两个都不喜欢

10月末，绿色电气召开了临时股东大会，这次股东大会标志着这次重组中各好处方集中爆发。

从投票结果来看，中小股东对绿色电气的这次重组持反对意见，最重要的矛盾焦点是股票被稀释了。

具体来说，绿色电气以130亿元的价格收购珠海银隆，以发行股票的方法实施，以增发价格15.57元/股推算，这次发行后，格力集团的股票持有率从18.22%下降到16.00%，第二大股东京海

加上近97亿元的补助融资部分，格力集团持股比例上升到18.27%，京海担保下降到7.17%，a股其他股东的合计持股比例下降到58.65%。

绿色电气的两个增发共计约14.8亿股，占原股票的25%。 增发完成后，绿色电气的总股东资本将从60.2亿股增加到75亿股。 这意味着除了参与增加100亿股的格力集团和员工持股计划外，所有股东持股的比例都减少了25/(25+100 ) 25=20%。

根据从事后曝光的绿色电子股东大会现场录音资料，在当初谈判时，绿色电子面临着“给予珠海银隆现金选择权，珠海银隆的股东不想取现金，想取股票”的问题，“国资股东面临着摊位的问题。 然后，绿色电气顺势推出了员工持股计划。

但是，这个方案最终被股东否决了。 绿色电气表示，根据企业年第一次临时股东大会决议的表决结果和广大投资者的建议，企业调整或取消辅助募集资金，根据相关规定调整发行股票购买资产的股票发行价格基准日期。

在此期间，绿色电气将与珠海银隆及其主要股东进行信息表达协议，结合中小投资者的意见优化和调整这次交易方案。 敦促中介机构论证调整方案，促进完善申请资料编制的珠海银隆及各交易伙伴加快履行内部决定程序。

副本来源:微信公共平台莲花财经

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