“证券经纪业务蜕变有多难 分管大佬们都快走光了”

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本文是微信公共平台:证券公司在中国首次发表。 文案是作者个人的观点，不代表网络的角度。 投资者据此，风险请自己承担。

这几年工作了多年的经纪业务的领导们相继离开了这项工作。 其中包括银河证券副总裁朱永强、国信证券( 002736，应该是股票吧)副总裁陈革、中信证券( 600030，应该是股票吧)执行委员徐刚等多个领域的大人物因各种理由离开了奋斗的岗位。

招商证券( 600999，股票吧)副总裁熊剑涛和新崛起的一代，改变了经纪业务的现状，要求突围。

过去的盘点

一银河证券叫朱永强

去年年底，某领域的前辈感慨地说，证券公司经纪业务的负责人骑马是常态，领域的老人会成为更稀有的动物。 从官到大型证券公司的副社长，在证券公司的业务业界长期从事的、在领域具有一定知名度的大佬级人物不得不说徐刚、陈革、朱永强、熊剑涛，现在也是这三个。

9月14日，前海开源基金首席经济学家杨德龙说，前银河证券副总裁朱永强多次邀请前海开源基金后，预计加入前海开源基金企业，成为执行董事长。 不说这里面有没有变量，先说朱永强的离职。

作为联合证券而闻名的朱永强，始终拥有作为服务的市场营销、市场营销、服务的联合证券公司的文化烙印，在联合证券、华泰联合证券、中信证券、银河证券中，企业、经纪人、投资顾问的服务水平、制

十多年来，中国证券业经纪业务的创新经历了经纪人时代、投资顾问时代和互联网+时代。 朱永强很幸福。 为了他掌舵的联合证券经纪业务部，在经纪人制度的建设中走在领域的前列。

但是，无论是他所属的中信证券还是银河证券，投资顾问业务和网络+行业都不出众。

当然，投资顾问业务至今没有一家证券公司取得了令人信服的业绩。 网络+的胜者明显是华泰证券( 601688，股票吧)和国金证券( 600109，股票吧)，前者证券公司的业务份额已经是领域第一，后者的市场份额取得了令人羡慕的进步。

朱永强在论坛谈话中还说，投票模式迄今为止的定位完全失败。 这包括定位失败，系统失败，风险控制失败。 现在领域佣金的价格已经达到万分之三，个别大证券公司达到万分之二，这是各投资者的耻辱。 他说的万分之三或万分之二的底线，正好是以互联网+为战术证券公司们必须采取的竞争战略之一。

朱永强不得不说，投资顾问模式，乃至财富管理模式在经纪业务行业都彻底失败了，不得不说，在互联网+的时代，作为服务的营销理念的界限已经明确了。

一位深入互联网+证券公司经纪研究的人感叹，在现在的监管环境下，财富管理的理念适合证券公司的资本管理和公募基金。 朱永强离开了证券公司的经纪，加入了前海的开源基金，并对此进行了说明。

叫中信证券徐刚

与朱永强在经纪业务行业实现财富管理理想的失败相比，徐刚被种在风控和合规之中。

去年8月25日，新华社宣布，中信证券徐某等8人涉嫌违法从事证券交易活动，被公安机关请求协助调查。 中信证券徐某是中信证券执行委员会委员、董事总经理徐刚。 但是徐刚在春节前回家迎接新年。

徐刚在中信证券担任研究业务和经纪业务，肩负肩上高盛的重任，走出差异化竞争的需求，中信证券经纪业务的主力客户自然定位为机构和高纯客户，如核心营业部审查的比较有效的客户资产必须在500万以上。

大灾难来了，徐刚倒下了。 解体者说，徐刚被要求协助调查，但最后可以回家过春节，证明那个问题可能在于被管理的业务，而不是他自己。 首先，中信证券的顾客中也有海外顾客，海外顾客在股票灾害期间成为舆论疑问的焦点。 其次，机构和高纯顾客在股票灾害期间当然交易量极高，用衍生品制作空也是有道理的。

叫三国信证券陈革

学生会主席出身的陈革，曾经是证券行业的知名人物，可以说无意识的长发成了他的大招牌。 在国信证券总裁胡继之的指导下，陈革负责的国信证券经纪业务实践了“准公司家制度”，目前，这种模式与全业务连锁服务、各业务线条相协调的理念相冲突，但在本世纪10年前确实使国信证券成为了经纪业务的霸主。

但是，曾经有传闻说有望掌握国信证券的ao印，但现在还没有管理经纪业务这一古老的地盘。 相关人士表示，他管理的证券公司业务因一些具体问题引起风险，给国信证券造成了不少损失，陈革也应该为此负责。

熟悉证券业的人很清楚徐刚、朱永强、陈革、熊剑涛即使不是老朋友，也决不能说是老相识。 在领域集会中，在协会会议上，抬头不低头的领域的老人，现在只剩下熊剑涛了。

四说招商证券熊剑涛

招商证券的公司文化敦行致远，熊剑涛的人更温文尔雅，两者的结合成为招商证券经纪业务文化，非常冷静稳健。

有一个例子可以证明这一切。

年，领域网+的呼声相继出现，只有招商证券稳定地坐在钓鱼台上。 熊剑涛认为互联网+经纪业务只不过是通过低雇佣兵导游，用理财产品赚钱。

但这里面有两个问题。

证券业有合适的理财产品吗？ 如果有的话，客人会来的。 否则，顾客来了也赚不到钱。 二是依赖这些低佣兵吸引的顾客也因其他证券公司的佣金低而损失。 “无论如何不能在领域集体吃亏吆喝吧”他说，领域必须自主维持领域的正常竞争秩序。

当然，招商证券也没有与互联网+完全绝缘。

这两年，招商证券在资管产品创新、投资产品创新、金融产品代理销售方面做出了巨大努力，稳步推进与微信等网络产品的合作。

结果，熊剑涛以冷静稳健的态度达成了招商证券，他自己也达成了。 许多大型证券公司因经纪业务的各种违反而被降级的背景下，招商证券连续9年被选为a级证券公司，熊剑涛本人也成为领域唯一的证券公司业务大佬之一。

濒于危机

奇怪的现象是，年上半年，成交量暴跌，估值下跌，尽管佣金率只剩下2007年的零头，证券公司却获得了1570亿7900万元的收入和625亿元的净利润，这是历史上第二好的收入和第三好的净利润。

去年4月，证监会通报了第二波两融大检查的结果，长城证券、华泰证券、国信证券、中金企业、五矿证券、华西证券等6家证券公司受到处罚。

去年8月，海通证券、广发证券( 000776，股票吧)、华泰证券、方正证券( 601901，股票吧)因涉嫌未按规定审查、了解顾客身份等违法违规行为，被证监会立案。

据此，根据今年7月公布的分类评级结果，58家证券公司的评级被下调，只有8家公司获得了aa级，比上年减少了19家。 广发证券、国信证券、海通证券、华泰证券、兴业证券( 601377，应该是股票吧)、中信证券等证券公司又下调了2级，从aa类评级下调到bbb类。

处罚并没有随着股票灾害的远离而结束，今年9月，宏信证券、财富证券的存在无法严格执行规定，为大量不符合标准的投资者开通了新的三板交易权限。 证监会对宏信证券、富证券采取限期修改，命令新三板暂停客户交易权限业务6个月的行政监督管理措施。

实际上，近年来的创新业务大多与经纪业务相关，例如融资融券业务、持股业务、股指期货业务等。 在证券企业中，经纪业务人员占总员工数的比例也达到了7成以上，多分布在全国营业部。

这表明创新业务本身不仅有风险，而且有很多管理风险。 稍一疏忽，负责人就有被处罚或免职的风险，如果违反国家法律，将被要求协助调查。

按照领域惯例，一项业务违规被证监会处罚后，证监会不仅根据相关法律处罚相关负责人和执行者，而且证券企业还亲自对相关负责人和执行者进行追加处罚。 当然，证监会也可能要求证券企业这样做以取得更好的执法效果。

证券业有经常死于一管、一松而乱的宿命和剩下的是国王的明哲保身理念，但创新和监督管理本身也是动态平衡的。 只有证券业在今年的熊市中，才能实现史上第二好的收入和第三好的净利润，因此监管和创新的动态平衡依然处于良性快速的发展轨道。

但是，证券业界的老人变少了，领导证券公司的业务前进的是怎样扎实的退役军人和正在崛起的一代人呢？

副本来源:微信公共平台证券公司中国