【9000亿美元外币存款＂降息＂:五大行下调外币存款利率】

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存款利率市场化进一步推进，最近多家大型商业银行降低了外汇的小额存款利率。

工农中建交等5大国有银行、股份制银行的招聘有行动，英镑、港币、美元、日元、加拿大元、澳大利亚元、欧元等外汇存款利率大幅下降，但瑞士法郎、新加坡元没有下降。 大部分银行上次调整外汇存款利率还是五年前的一年。

“由于欧美主要中央银行实施了零利率、负利率，国内外利差扩大，外汇存款迅速增加。 ’光银行金融市场部的解体师周茂华对记者说。

中央银行的数据显示，外汇存款依然迅速增加。 8月末，外汇贷款馀额为9028亿美元，比去年同期增加12.2%。 当月外汇贷款增加193亿美元，比去年同期增加207亿美元。

外汇存款“利率下降”

9月26日，交通银行宣布将调整国内部分外汇存款利率。 据银行透露，根据中国人民银行关于进一步推进金融机构人民币贷款和存款基准利率降低和利率市场化改革的通知((银发〔〕143号)，“金融机构的小额外汇存款( 300万美元以下)利率由金融机构基于商业基本自主明确 交通银行决定从9月26日开始降低国内外汇的一部分小额存款利率。

9月25日，工商银行也调整了外汇存款利率。 工商银行的网站显示，英镑、港币、美元、日元、加拿大元、澳大利亚元、欧元等外汇存款利率大幅下降，但瑞士法郎、新加坡元没有下降。 该行上次调整外汇存款的利率还是在5年前的年2月17日。

据《21世纪经济报道》记者统计，工商银行外汇存款利率方面，美元存款各期限的利率均下调，普通存款、1个月、6个月、1年等期限的美元存款利率分别为0.01%、0.05%、0.25%、0.35%

剩下的外汇存款中，欧元、日元存款各期限的利率都下降到了0.0001%。 英镑存款中，普通存款、七天通知、一个月、三个月等定期存款分别下调到0.0100%、0.0100%、0.0500%、0.0500%，减少幅度分别为0.04、0.04、0.05、0.05个百分点。

跨国业务较多的中国银行频繁调整了外汇存款利率。

9月15日，中国银行也调整了外汇存款利率。 该行上次调整外汇存款利率是在2019年9月13日。 之后，农行、建行等也调整外汇存款利率。

在股票银行，招商银行也在9月21日调整了外汇利率的下调。

经过调整，大型商业银行的美元、英镑、欧元等外汇存款利率基本相同。

零利率、负利率在世界范围内扩展

外汇存款利率改革，世界第一批货币利率大幅下降到零，面临负利率的外部形势。

周茂华认为，改革当前外汇存款利率面临有利的外部形势。 由于全球经济前景和不明确因素，未来时间长，海外主要央行继续实施零利率、负利率，无限量宽政策全球外汇流动性充裕。

这次大幅降低存款利率的外汇货币中，英镑、港币、美元、日元、加拿大元、澳大利亚元、欧元等本国或当地利率接近零。

美元零利率至少将维持到2023年。 9月17日，联邦储备系统联邦公开市场委员会例会后宣布，将基准利率维持在0%-0.25%的区间，就业市场满足充分的就业判断，通货膨胀上升到2%，预计一定时间内会超过这个水平。 根据联邦储备系统公布的位图，现在的利率水平将维持到2023年底。

当天，英国中央银行将银行利率维持在0.1%，继续现有的英国国债购买计划和英镑非金融投资级企业债券购买计划，总购买目标维持在7450亿英镑。 但是英国中央银行探讨了负利率的比较有效性。 英国中央银行表示将与监管机构就如何实施负利率进行合作。

现在，欧洲丹麦、瑞士、瑞典和亚洲的日本存在负利率。 丹麦国家银行现在存款账户的利率是负0.6%。 澳大利亚中央银行最近宣布，为了应对29年来的第一次经济衰退，开始研究负利率政策。

日元已经是负利率了。 9月17日，日本中央银行将基准利率维持在-0.1%，短期和长期政策利率维持在现在或以下，预计etf年购买量将维持在12兆日元。

中美利差依然很高

从利率状况来看，中美利差今年3月以来一直处于高位水平。

另一方面，中国10年期国债的利率从4月初的2.48%上升到现在的3.10%。 另一方面，美国10年期国债的利率在今年3月历史第一次跌破1%后，长期徘徊在0.68%附近的区间，中美利差总体呈扩大趋势，人民币面临上升压力。

周茂华认为，目前人民币资产吸引力增强，人民币汇率改革继续深化，汇率弹性和韧性明显增强，商业银行自主降低小额外汇存款利率，对人民币汇率和国际资本流动的影响非常有限 这一动向表明国内利率市场化改革将进一步推进，通过外汇市场存款利率市场化，使商业银行自主定价市场资金供求状况，优化资源配置。

他认为从国内居民的外汇资产配置来看，银行有可能同时降低小额外汇存款利率，扩大人民币和外汇存款的利差，短期内将一些居民获得的外汇资产转换成人民币资产。

9月15日，中央银行在《中国货币政策执行报告》中指出，贷款利率市场化对存款利率市场化起着重要的推动作用。 lpr改革以来，贷款利率明显下降，为了符合资产收益，银行将适度降低其负债价格，降低高利率储蓄的动力，降低存款利率。

中央银行指出，随着市场利率和贷款利率的下降，货币市场基金、结构性存款等市场化定价的类存款产品利率明显下降。 存款利率和市场利率合并后，银行存款的自主定价能力增强。 存款基准利率自去年10月以来没有变化，但银行可以在自律约定的范围内自主变动存款利率。

现在银行的存款利率没有“上浮一倍”，去年8月，国有银行、股份制银行实际上将1年的存款利率分别上浮了基准利率的1.3倍和1.34倍。 而且，银行实际执行的存款利率不一定。 最近，一些国有银行下调了3年期、5年期的大宗存款发行利率，股份制银行相应下调，一些地方做法人银行的存款利率也在下降。 年8月，3年和5年存款加权平均利率分别为3.69%和3.78%，比上年末下降0.03个百分点和0.28个百分点。 年8月，国有银行、股票银行大宗存款证书加权平均利率分别为2.43%和2.52%，分别比上年末下降0.51个百分点和0.53个百分点。 年8月，代表性货币市场基金余额宝7天的年化收益率在1.5%以下，低于1年的存款基准利率。