【最赚钱基金大佬西蒙斯：天才数学家奇袭华尔街】

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[摘要]作为数学的真正爱粉，西蒙斯极少在公开场合谈论金融市场和交易的心得，非常喜欢数学会议，想交流几何学等数学问题，多次强调数学走上了投资成功的道路。

时代周报记者谢江珊

天才数学家，量化投资的祖先，“最赚钱的基金经理”……要找到表达詹姆斯·西蒙斯的恰当语言并不容易。

40岁前，他喝醉了学术，被称为天才数学家，40岁后依赖数学模型和计算机“奇袭”华尔街。

根据最新的彭伯格对冲基金大佬资产排名，西蒙斯一年从对冲基金赚16亿美元(约人民币108亿元)，其个人总资产达到165.5亿美元(约人民币1121亿元)，是世界上最富有的对冲基金

今年81岁的西蒙斯是白头发，喜欢穿高雅颜色的衬衫，蹬轻乐福鞋。 他和他亲手创立的文艺复兴科技企业( renaissance technologies )，都很低，不清楚，但成绩是真的。 文艺复兴组织的股票基金( rief )在对冲基金的平均6.7%、被称为全球滚动熊市的一年中，实现了8.5%的收益率，实现了外部投资。

一家大型对冲基金的基金经理说:“只有少数人改变了我们对市场的看法。 凯恩斯是一个人，巴菲特是一个人，西蒙斯也是其中之一”。

与陈省身合作的数学天才

西蒙斯非常喜欢数学和逻辑推理，在3岁启蒙时表现出卓越的数学才能。 他关注汽车消耗汽油，提出了哲学问题:如果油箱里的汽油一次只用一半，总是另一半。 那样的话，汽油永远用不完吗？ 这个问题在西方被称为芝诺悖论，在东方是中国古代大思想家庄子说的“一尺之锤，日取其半，万世不尽”。

牛顿高中毕业，西蒙斯进入麻省理工学院的数学系，师从有名的数学家安布罗斯( warren arabrose )和辛格( i.m.singer )。 西蒙斯在大学达到毕业生水平，1958年20岁获得学士学位，1962年23岁在加利福尼亚大学伯克利分校获得数学博士学位，一年后成为哈佛大学数学系最年轻的教授之一。

1968年，西蒙斯成为纽约州立石溪大学( stony brook university )的数学系主任，30岁。 西蒙斯在纽约州立石溪大学进行了8年纯粹的数学研究，不仅繁荣了该校的年轻数学系，而且成为了全美的数学圣地。

西蒙斯还与中国系数学家陈省身合作研究。 1974年，两人共同发表论文《典型群与几何不变式》，创立了著名的chern-simons理论。 40年来，这个几何理论广泛应用于从超重力到黑洞的各个行业。 至今西蒙斯办公室的墙上仍挂着chern-simons方程的相框。

1976年，西蒙斯凭借将多个平面面积最小化的研究成果，获得了几何学和拓扑行业的最高荣誉——维布伦奖。

作为数学的真正爱粉，西蒙斯极少在公开场合谈论金融市场和交易心得，非常喜欢数学会议，想交流几何学等数学问题，多次强调数学走上了投资成功的道路。

中途进入投资界

在数学界取得巨大成就后，到了不困惑的年纪西蒙斯开始寻找新的方向。

1978年，西蒙斯在与纽约州立石溪分校相邻的商业区设立了私人投资基金limroy。 首先使用基本面分解方法，比如分解联邦储备系统的货币政策和利率方向，来评价市场价格的动向。 但是，在基本面投资方面，与巴菲特相比，数学家西蒙斯没有竞争的特征。

1982年，西蒙斯成立了文艺复兴科技企业，随后关闭了limroy，并于1988年3月宣布了第一个基金——大奖牌基金。 最初与期货交易有关。

“我最初不打算把数学用于投资。 但是过了一会儿，我开始收集一点数据，试图把一点东西建模。 ”。 20世纪80年代后期，西蒙斯放弃了基本面交易，转向数量分解，相信逻辑和推论的数学家开始了“模型化”探索。

“我是模特先生。 我不想分解基本面。 模型的一个特征是可以降低风险。 如果你依靠个人评价选择股票，你可能一夜暴富，或者第二天输。 ”。 之后，西蒙斯开始依赖数学模型和计算机，管理旗下的巨额基金，用数学模型捕捉市场机会，用计算机做出交易决定，开辟了与巴菲特的“价值投资”完全不同的交易方法。

在纽约长岛的某个地方，被绿树复盖的时候有一栋树和玻璃结构的一层楼，不明的人总是认为那是数学研究所。 其实，那是西蒙斯的文艺复兴科技企业总部。 甫成立后，西蒙斯就从以前的工作单位挖出了最强有力的数学家和建模专家的一部分。

这家企业几乎没有雇佣华尔街人和商学院毕业生，现在近300名员工中，大部分集中在研究和编程上，近一半是数学、物理学、统计学等行业的顶尖科学家。 对此，西蒙斯说:“我们不雇佣数理逻辑差的学生。 好的数学家需要直觉，对许多事件的迅速发展总是有很强的好奇心，对战胜市场很重要。 ”。

西蒙斯很重视企业的气氛，每周都要和研究小组见面，共同探讨如何更完善交易细节和交易战略。 他经常和员工及其家人共享周末，飞往百慕大度假。 而且，所有员工都必须保守企业的秘密。

壁虎式投资法

奖牌基金后来被称为“纸币计数器”，最初的道路也不是一帆风顺的。

大奖章基金第一年获得8.8%的收益，第二年遭受严重损失，当年4月份累积损失达到30%，西蒙斯反复要求停止交易，修改模型。 由于模型有差异，西蒙斯和康奈尔大学的顶尖数学家埃克斯( james ax )走了不同的路，委托普林斯顿大学的数学教授劳弗( henry laufer )诊断数学模型。

经过6个月，两人最后决定完全去除过去模型的宏观经济数据相关部分，只留下技术数据，投资时进行短线方向预测，并交易很多品种，依靠短期完成的大量交易获利。 这种投资战略至今被称为“壁虎式投资法”，成为大奖牌基金独孤求败的书。

“与流行的‘购买并长时间保持’的投资理念相反，市场的异常状态通常是小而短的，我们随时购买销售。 我们依赖于活跃的赚钱”西蒙斯说，交易“像壁虎一样，平时必须躺在墙上一动不动，蚊子出现后马上吃，平静下来等待下一次机会”。

此后，大奖牌基金一直开放，具有投资史上最好的长期表现，成为世界上收益率最高的基金之一:据不完全统计，1990年大奖牌的净利润率为55.9%； 1988–年、27年的平均年化收益率达到35%，比索罗斯等大佬同期的投资业绩高10个百分点，是S&P500种指数收益率的3倍以上。 2008年次贷危机最低迷，大奖牌基金实现了98.2%的收益，同期S&P500种指数暴跌了38.5%，2001-年，大奖牌基金最糟糕的年收益为21%，这是管理费5%和业绩扣除费44%

1993年，当大奖章基金规模达到2.7亿美元时，他们停止接受新资金，转向只对内部员工开放的基金。 另外，文艺复兴科技企业旗下有几个对外部投资者开放的基金，其中有名的有三个:以投资美国股票市场为重点的“文艺复兴股票基金”( rief )在年度收益率排行榜上居首位。 聚焦于期货交易的“文艺复兴期货基金”( riff )的年利润率增加了1.84%，资产规模达到了40亿美元。 近年来刚对外开放的“文艺复兴多元化alpha基金”( ridaf )到年初的年化收益率为10.48%。

年，文艺复兴科技企业发布了“文艺复兴机构多样性全球股票基金”( renaissanceinstitutionalpersifiedglobalequityfund )，但在年6月失去了3.4%的收益率。

年，西蒙斯退居二线，担任企业控股股东和董事会主席，参与企业重大决定，同年9月，西蒙斯签署了书面承诺，把一生的大部分财产捐给了慈善事业。

年7月的纽约时报用“探险家( seeker )”、行动者( doer )、献身者( giver )、思考者( ponderer )”四个词表达了西蒙斯，为他的人生写了评论。

“我不是世界上最聪明的人如果参加数学竞赛，我的表现不一定好。 但是我喜欢沉思，想了好几次。 其实，这个做法很好。 ”。 一谈到自己的成就，这位老人就不夸耀那件事，而是选择了谦虚淡泊的地方。

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