【所有人贷模式、牌照难题待解】

本篇文章1833字，读完约5分钟

最近，老品牌p2p平台所有者贷款发布了年度业绩报告，所有者贷款披露的数据显示，当年交易额达到75亿元，累计成交金额达到130亿元。 从2010年10月开始，所有者贷款进入领域业务分割，对资金端进行个别分割，设定子公司品牌“所有者贷款we资产管理”，平台进行p2p(u计划)、基金等销售产品，试图开拓财富管理业务。

所有人的贷方对《中国经营报》记者说:“不仅是单一的固定收益类p2p产品，越来越多的第三方理财产品也逐渐纳入合规性，为顾客提供综合的理财处理方案。”

许多业内人士认为，监管要求在网络贷款平台和财富管理领域有很多要求，在合规的前提下开展财富管理业务并不容易。 到目前为止的u计划被指出是资金池，打算进行基金销售，但是在没有牌照的情况下，只能用向其他基金企业引导流量的方法。

迂回避免监督管理

根据公开资料，所有人信用平台成立于年5月，是业界最早的p2p平台之一，曾经在领域模板中存在，其母公司是所有的朋友信集团，另一个子企业是友众信业金融，两家企业 其中友众信业负责线下债权开发，所有者贷款作为网上融资渠道存在。

据we资产管理官网报道，平台目前提供基金、u计划、工资计划、债权散标等资产管理产品。

但是，网络贷款平台进行财富管理业务仍然面临着多个问题，在现在的监督管理要求下，网络贷款平台必须避免“曲线救国”，必须用其他方法运营财富管理业务。

根据年12月发布的《网络贷款新闻中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》，网络贷款新闻中介机构不得发售银行资产管理、证券公司资产管理、基金、保险或信托产品。

据we资产管理官网报道，基金业务提供多个基金，但应观察的是平台，上面写着“基金销售服务由北京金景富投资管理有限企业提供”。

业主信用会长杨一夫对记者说，业主信用目前的业务模式主要是为合作的基金销售企业提供流量引导，具体的销售行为发生在合作的基金销售企业，这是目前其他基金销售产品的p2p平台经营模式

另外，在所有者信用方面，他也表示:“现在企业正在申请基金销售牌照，通过基金代理向导的方法向投资者提供基金类产品，是短期的替代操作方法。”

另外，平台提供的u计划产品被怀疑是资金池。 杨一夫说:“u计划本身不是所有人通过贷款构建的理财产品，而是技术工具，顾客通过u计划进行资金借贷和直接手动选择分散显示没有本质区别。 u计划根据出借人的投资额和预期收益率计算对这些目标的分散投资。 ”。

因为平台上很多借款的期限很长，投资者喜欢12个月以内的短期标准，所以u计划等资产管理工具的产生可能是没办法的。

根据所有者贷款披露的年度数据，“贷款期限25~36个月的借款占借款总额的68.03%，借款期限19~24个月的借款占借款总额的11.76%，借款期限13~18个月的借款占14.31%”。

所有者贷款的财富管理业务必须与以前流传下来的财富管理机构竞争，而不是用产品设计和外部合作的方法画出监督管理的红线。 现在，所有人都审查了公募基金，知道去年11月上线后，一方面访问其他中低起点普惠类的投资产品，另一方面也进行相应的牌照申请和布局。

资产端存储限制

在监管细则制定之前，已经有多个平台开始了变革之路，陆金所、积木箱、摄影贷等平台都选择了从p2p平台向财富管理平台过渡，产品也是固定收益类p2p产品

所有者信用的行为更明显，资金方和资产方被分成两个平台。 对此，在所有者信贷方面，“管理资产方的核心是风险控制，管理资金方的核心是提供增值服务。 两者的价值链和集中点不同，对团队的要求也不同。 在体量、客户规模、产品多杂度少的阶段，两者在一个主体下没有太大问题我们迅速发展到新阶段，有200多万高粘度的顾客，分别经营是必然的选择。 ”。

另外，在所有者信用方面，p2p类产品还是重点。 所有者信用的创始人杨一夫也表示不会放弃p2p，但在接下来的5年里将以基金、保险财富平台为主力。

迄今为止，许多业界人士认为p2p类资产的不足是制约网贷平台快速发展的重要原因，因此平台在p2p资产之外配置了基金等不同类别的产品。

杨一夫也有同样的看法，认为p2p类资产的复制性不强。 “p2p作为个人信用资产，高品质性体现在信用风险能否控制、可见性、合理的风险定价上。 这种资产从供给来说不是无限的，在资产的开拓过程中，也必须遵循一系列的风险法则，尊重风险爆炸的运转周期，考虑宏观经济、区域经济快速发展速度等影响因素。 因此，高质量的p2p资产决不是多少资产。 ”。