【个体大额可转让存单倒计时 首批试点银行已定】

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记者最近从相关渠道得知，一家大型银行已经获得了个人的大宗可转让存款考试资格，目前正在开展相关准备工作。 这一行的相关负责人告诉记者，确实在第一个飞行员名单上，但哪个银行在第一个飞行员名单上还不清楚。

由于该大额可转让存款单，去年年底有10家银行获得了第一批同业存款业务考试发行资格。 据媒体估计，至少有10家银行机构将获得个体的大宗可转让存款考试资格。

上述银行负责人说，开展同行存款业务的银行很可能最先被选为个人大额可转让存款的试验银行。 从技术支持方面来看，系统功能具有扩展性，因为迄今为止获得同行存款考试资格的银行机构的系统适应性改造更容易。

对此，银行业技术改革和研究快速发展中心主任王勇进一步分解，从综合资本管理、风险管理、业务经验等几个方面考虑，认为大银行参加考试的概率很大。 但是一些同行存款业务不积极的银行机构也说，这次可能会失去第一个试点资格。

根据中央银行最近发表的《年第一季度中国货币政策执行报告》，作为大额存款单的先行探索，有利于进一步扩大同业存款类金融机构的融资渠道，改善金融机构的流动性管理等。 在进一步总结相关经验的基础上，逐步宣布面向公司、个人的大额可转让存款，进一步扩大商业银行负债类产品的市场化价格范围，有序推进存款利率市场化改革。

王勇认为，面向公司、个体的大额可转让存款业务的上市，意味着在存款批发环节全面推进利率市场化，下一项事业将成为存款零售环节的利率市场化。

相关人士表示，对银行来说，随着大额可转让存款的发行和规模的扩大，将重建中国的银领域资产负债表，影响经营结构，加快推进利率市场化。 王勇则认为，在试验阶段，个体的大宗可转让存款规模非常有限。 规模有限是为了考虑风险，另一方面，考虑到市场的转型期，银行的负债结构和推进利率市场化的影响是有限的。

那么，个体大宗可转让存款业务的上市能吸引投资者吗？ 一家大银行的负责人说，现在了解这方面的市场诉求情况。 王勇分解认为，基于投资者投资偏好，保守偏好的投资者依然应该选择普通存款或定期存款。 因为个体的大宗可转让存款具有收益高、流动性好、期限灵活等特点，投资者的投资渠道也在扩大，所以受到部分投资者的关注。

据一家媒体报道，试点期间，一年期大宗可转让存款的利率设定为3.4%，比现在最高3.3%的银行一年期存款利率略高。 但是记者要求一些银行机构作证时没有得到确定的答案。 据某银行机构负责人介绍，定期存款利率是固定的，但大额可转让定期存款利率有固定的也有浮动的，通常比同期的定期存款利率高。 据记者介绍，定期存款的年利率3个月为2.85%，半年为3.05%，1年为3.25%。 据此，个体大宗可转让存款的年化利率估计最高超过3.25%。 但是，王勇认为，个体大额可转让存款利率以定期存款利率为第一参考，但与定期存款相比，兼具较强的流动性优势。 这是因为可能比同期定期存款利率低。

王勇说，个体可转让存款价格直接反映了银行机构的经营能力和水平，不同银行机构个体的大宗可转让存款利率有一定差异，但没有太大差异。 投资者选择购买哪个银行的存款单首先取决于银行信用评级。 如果银行信用评级不高，如果投资者购买不积极，可能会发生投标情况。

为了公司、个体的大宗可转让存款业务的发售，有助于扩大大宗可转让定期存款市场的规模。 据相关研究机构统计，目前，国开行、工行、农行、中行、建行、交行、兴业、平安银行、浙江商业银行等15家银行发表了同行存款计划，总发行规模超过1万亿元。 一位专家认为，目前中国的大宗可转让存款规模依然较小，不能比较有效地调节银行资产负债规模，也不利于金融监督管理部门健全市场化利率宏观调控机制。

记者说，现在大部分市场经济国家和地区都建立了大额可转让定期存款( cd )市场。 2007年末欧洲美元市场的cd馀额为8412亿美元，包括欧元、美元、英镑、日元等10种可兑换货币。 2008年国际金融危机后，欧洲美元市场的cd规模逐渐下降，但到年第一季度末，在美国境外(欧洲美元市场)流通的cd规模约为5338亿美元，占国际货币市场库存资产规模的50%。 由此可见，我国的大宗可转让存款业务需要加速推进，规模也需要提高。