【索罗斯潜伏两年后出手 做空日元狂揽近12亿】

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日元后，谁是下一个目标？

83岁的“金融鳄鱼”索罗斯再次出手，这次不是英镑也不是东南亚货币，而是以经常被称为避险天堂的日元为目标。

据知情人士透露，索罗斯基金自去年11月以来，在美国纽约、英国伦敦、日本东京三个方面出击，为了达到空日元的目的，通过各种“掩饰”手段静静地增收衍生产品。 实际上，负责240亿美元的索罗斯，其基金企业过去三个月的账面利润超过了10亿美元。

而且，这个要求匿名的消息人士明确表示，索罗斯创造了空日元，企业去年的投资报酬率为10%左右，今年以来的报酬率为5%。 截至2月20日18时，美元/日元汇率接近93.35，过去4个月涨幅接近20%。 以其240亿美元的资产估计，毛利润可能接近12亿美元。

共有这次日元贬值宴会的除了索罗斯，还有david einhorn领导的绿光资本、daniel loeb的third point、kyle bass的hayman capital management、全球宏观战略基金CAX Ton ASSOC

即使在上次狙击英镑和东南亚货币的行动中，对冲基金也经常跟着。 索罗斯的强项是喜欢和志同道合的人分享胜利的果实。 但是，这次暂时没有证据表明上述基金企业与索罗斯合作。

过去几年，国际金融界的“索罗斯旋风”几乎席卷世界各地，改变了各国金融界和政界的颜色。 到老的英格兰银行、南美的墨西哥、东南亚的新兴工业国，甚至是经济巨兽日本，都没能在索罗斯旋风中幸免于败。

“要做空”是索罗斯斥责金融界的王牌，无论是做空英镑和泰铢，还是日元，他都能豪迈地拿几亿美元。 纵观这三次空的经过，似乎可以更深入地了解索罗斯所做的空的秘诀。

空搞日元疯了近12亿美元

与以前的空英镑和泰铢不同，制作空日元的方法似乎更狡猾、更老。

在近年的世界经济不景气中，索罗斯瞄准了日本这种不稳定的肉。 一位业界投资者认为日元被对冲基金空的根本原因是经济体制内部的病因。

过去10年来，日本政府大力销售国债，但日本财政收入对杠杆的依赖已经使日本国债像雪人一样大幅度滚动，达到了收入几乎没有上涨的状况。

有数据显示，与欧洲债务危机中心各国债务/gdp的近150%相比，日本的这个数字竟然达到了200%，但可以通过借新钱还旧债的“庞氏骗局”来维持。

而且，“制造空日元”在过去三个月里成为华尔街最受欢迎的投机交易。 从去年11月到现在，日元兑美元汇率下跌了近20%，去年2月创下了33个月的新低，为1985年同期最低。

索罗斯当然不会错过这样掘金的机会，但主导这次空的是跟随他20多年的得意门徒斯科特·贝特。

年夏天，本特正式收到索罗斯基金。 遭受9.0级地震的日本开始大量进口原油时，预测日元贬值，寻找制造空的机会。 到2009年10月为止，苯去日本进行调查，得知渴望日元进一步量化宽松的安倍晋三当选首相的概率最高，大量的日本资金从澳元的高利率资产撤退到国内后，他感到时机到了。

索罗斯为了筹集巨额建设资金大量抛售了股票。 根据美国证券交易委员会的文件，索罗斯出售通用汽车和通用电气的股票。 该基金上季度卖出了110万股linkedin、26万股亚马逊和250万股groupon的股票。

空如果把日元写大，就会引起日本金融监督管理部门的“观察”。 贝森的第一个战略是通过日元利差交易扩大杠杆融资，大量购买推动日元贬值和日股上涨的衍生品投资组合。 据靠近索罗斯基金的一位人士透露，贝森特首做了空的圆头尺寸，执行了90-95区间的圆观下跌期权，以通过杠杆融资购买日股为“掩护”。

这也是索罗斯惯用的方法空创建外汇市场，创建多股票和指数。 因此，索罗斯除了增加日元空仓库外，还购买了日本股票，日本股票占该企业内部投资组合的10%。 因为索罗斯认为处理日本经济困境的方法只有一个。 货币贬值会引起另一种现象。 也就是说，是暂时的股指繁荣。 这是一笔无法获得稳定利益的生意。

确实，日经225指数从去年11月的8619的低价上涨幅度达到了33%，给索罗斯带来了巨大的利益。

但是，熟练的索罗斯隐藏了金etf .年第四季度索罗斯基金管理企业减收spdr金( 1607.60、3.40、0.21% )的信托etf比例达到55%的诡计。 索罗斯知道，各国中央银行协助抑制日元过度贬值，各银行决定提高日元空首付的保证金后，通过从黄金etf中筹措现金，索罗斯基金可以继续空日元的巨大首付吗？

和第一次狙击英镑的方法完全不同

空如果说做日元的索罗斯暗中穿越陈仓，增加了老手和狡猾，那么1992年做空英镑的索罗斯就像初生的小牛一样，正面狙击英国银行，被称为“打败英国银行的人”，因此而出名。

当时，在英国经济长期不景气、陷入困难的情况下，英镑在世界市场的地位开始下降。 但是，保障市场稳定的重要机构英格兰银行是英国金融体制的强大支柱，从来没有人对抗这个国家的金融体制，索罗斯是例外。

综合当时的国际形势，索罗斯认为英国维持高利率的政策是不可能的，刺激本国经济快速发展的唯一可能方法是降低利率，但英国首相推动维持英镑的地位。

1992年9月，与索罗斯进行了一段时间汇款经营的共同基金和跨国公司在市场上抛售了疲软的欧洲货币。 索罗斯15日决定大量释放空英镑。 英镑对马克的比价下跌到2.80，有消息称英国银行购买了30亿英镑，但没能阻止英镑的下跌。

傍晚，英镑处于退出欧洲汇率体系的边缘。 第二天，英国政府完全失败了。

空比起日元，这次的操作方法更简洁易懂，但移动的金额达到100亿美元。

首先，索罗斯在这场豪赌中出售了70亿美元的英镑，购买了60亿美元的牢固货币马克，另外，索罗斯考虑到某个国家的货币贬值(涨价)一般会导致该国股票市场的上升(下跌)，购买了5亿美元的英国股票，

结果，英国政府做了269亿美元的外汇准备，但以失败告终。 英国人称这一天为“黑色星期三”。

索罗斯成为英镑袭击的最大赢家。 英镑空的头寸交易利润接近10亿美元，英国、法国、德国的利率期货多头和意大利里拉的空的头寸交易使他的毛利润达到了20亿美元。 他个人也挣了6.5亿美元名列金融世界杂志华尔街收入排行榜的首位。

这一年，索罗斯的基金增加了67.5%。

出售泰国股票，引起了亚洲经济危机

90年代中期，东南亚各国发生了经济过热现象，索罗斯试图拉拢其中最弱的泰国。

1997年3月3日。 泰国中央银行宣布国内9家财务企业和1家房贷企业资产质量不高和流动资金不足。 索罗斯认为这是泰国金融体系可能出现的更深问题的蕴涵，首先控制人，下令出售泰国银行和财务企业的股票，其他西方对冲基金一下子上涨，出售了泰铢。 那年5月的泰铢从1美元降到了26.70新闻。 随后，泰国中央银行发动了反围攻。

泰国中央银行在第一步构成新加坡和盟军，使用约120亿美元的巨额资金吸收泰铢的第二步模仿1994年马哈蒂尔的战术战略，严禁以行政命令向索罗斯军队出租泰铢。 第三步是大幅提高利率，隔夜的解体从原来的10厘米左右上升到1000~1500厘米。

三管齐下，新锐武器，有反击力，泰铢于5月20日上升到25.20的新高位。 索罗斯头疼，利息价格大幅上涨，因此损失了3亿美元。

但是索罗斯认为这时的泰国很有精神，他在等待机会。 1997年6月，索罗斯再次开始招募，命令对冲基金组织出售美国国债开始筹资，下旬再次对泰铢发动猛烈攻击。 泰国政府试图用300亿美元的外汇储备和150亿美元的国际贷款掀起狂澜，但还没用。

索罗斯飓风很快就被印度尼西亚、菲律宾、缅甸、马来西亚等国家清除了。 导致工厂倒闭、银行倒闭、物价上涨等。

这场索罗斯飓风一举夺走了一百万美元的巨大财富，使这些国家的经济增长化为灰烬。

使这个世界震惊的金融危机，索罗斯没有太多操作妙手，越来越多的是他的勇气和冒险精神。