【豪赌7亿入主*ST兰光 宁波首富为上市不惜血本】

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连续三年亏损，停牌将近一年后，s*st兰光再次引起市场关注。 证监会方面宣布将于22日审查s*st兰光发行股票购买资产申请。 关于企业的第六次重组，兰光科技董秘李振鸣对《华夏时报》记者说，现在的重组过程很顺利，但要看证监会是否批准重组方案。

s*st兰光迄今为止，s*st兰光的实际控制者深圳兰光电子集团有限企业接到甘肃省国资委的通知，甘肃省国资委决定银亿集团是兰光集团及所属全资子企业的重组者。

ipo矩阵长的借款壳“兰光”比较简单

2000年登陆a股市场的兰光科技是从事电子产品和通信设备生产的上市企业。 企业大股东兰光利用控股地位，长时间占用企业资金，为其他大股东提供贷款保证。 根据s*st兰德光年报数据，截至2006年底，大股东和相关企业仍占企业资金的4.6亿元，也有20亿元的违约保证。

在宁波首富熊续强旗下的银亿控股集团出手之前，2007~2008两年间，鸿荣源置业集团、白银有色集团、安徽安粮兴业企业报道了主s*st兰光的消息，但锄羽陆续回来。 银亿控股为什么还在尝试重组水兰光技术？

针对记者提出的问题，负责这次收购、重组事务的银亿集团副总裁、财务主管张明海说:“处于上市准备的敏感时期，很多事情不方便说。”

去年年末，银亿控股的高层宣布，宁波银亿注入的资产本来计划发售ipo，但由于ipo上市的时间太长，最终选择了租壳发售的方法。

银亿房地产希望以自己的实力上市，但一位企业高管个人表示，他们也有最坏的计划，如果不能重组，将为企业今后筹集资本而合作积累经验。

收购方案隐藏着“赌博”合同

据相关人士透露，为了进入主s*st兰光，银亿控股在前期投入了约7亿元现金。 其中3.04亿元现金是银亿控股代兰光经发和相关人士偿还的上市资金，为了处理兰光集团的债务问题，银亿控股向后者支付了4.11亿元现金。

李笛鸣说:“这些现金都是在取得企业所有权之前支付的，如果重组方案没有得到证监会的最终批准，损失有可能创造a股市场的记录。 有些可以看出，兰光科学技术的重组经过了3年，重组方面相继发生了变化。 ”。

截至2008年12月31日，原控股股东及其他利益相关者累计占上市公司资金46278万元。 原股东兰光经发已经偿还了其中一部分，根据双方签订的《债务代价协议书》，兰光经发由银亿控股公司资金偿还对兰光经发因占有资金而负债的3900万元，与之相应，银亿控股公司对兰光经发

就在股票改革方案公布之前，2009年11月15日，兰光经发与银亿控股公司签署了《股票转让协议》。 控股股东兰光经发将持有的8110万股s*st兰光股份转让给银亿控股公司，占总股东50.37%，股份转让价款共计20437.20万元，此次股权转让完成后，银亿控股公司将成为兰光科技股东。

另外，银亿控股帮助s*st兰光处理债权债务问题，作为潜在的控股股东参加股票改变，每10股向流通股东支付3股等价报酬。

s*st兰光方此次交易的另一个重要方面是银亿控股公司承诺了银亿不动产从2009年到2009年的经营业绩。 那时，如果业绩不能实现上述承诺，银亿控股公司同意以1.00元的价格赎回上市公司持有的一定数量的上市公司的股票。

无视项目仲裁风险纳入资产判断附加值285%

“不能只看到表面可能存在的资产附加值，重组过程中熊持续强受到的风险也超乎想象。 ”。 s*st兰光董秘李鸣不赞同银亿集团进入主s*st兰光获得暴利的说法。

另外，为了重组保壳，银亿控股计划以承担部分债务为条件，从s*st兰光元控股股东兰光经发取得上市公司的控制权，注入房地产资产。

据记者调查，在重组s*st兰光之前，银亿控股公司准备了注资产的“附加值”。 2008年7月，银亿不动产登记资本从5280万元增加到42405万元，增加了703%。 被上市企业注入时，这次客户的资产判断再次增长了28.5 %·2 %。 低于其他借款上市房地产企业资产判断平均值388.54%，但接近3倍！

解体业者认为，如果判断值再高，企业将面临退市风险。

一位财务官员认为，与会计谨慎相反，这项资产的判断无视风险，尽可能“说得高”，这样的判断结果损害了少数股东的利益。

双方签署《非公开发行股票购买资产协议书》，s*st兰光计划以4.75元/股的价格向银亿控股公司增发6.98亿股股票，购买银亿控股公司拥有的银亿不动产的100%股。 银不动产净资产的判断值为33.15亿元，正好值得发行股票。