“三星手机「回归」序幕：中国供应商再迎增长机遇”

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三星与华为差距拉大同美国和华为的禁令有直接关系。

拆卸师rexi

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三星高端智能手机业务年第三季度的营业利润约为4万亿韩元，预计比第二季度增加一倍以上。

2、三星去年第三季度成功上市了8000万部高端智能手机，比上季度增加了约50%。

三星手机在中国的市场占有率今年9月上升到3.56%，比上年超过200%，有力量夺回原来被航道占领的高端旗舰手机市场，在航道禁令后的海外手机市场空

4、在国内，已有数十家odm和零部件制造商进入三星手机供应链。

三星手机回到了世界上高端智能手机的顶端

5g时代到来，三星手机强劲增长，世界高端智能手机的结构发生了戏剧性的变化。

前几天，strategy analytics发表了研究报告，预测世界5g高端智能手机的销售额将增加1300%，苹果、防火墙和三星手机推动了世界5g高端智能手机市场的快速增长

该公司社长kenhyers表示:“年，全球将销售2亿000万部5g高端智能手机。 中国和美国是两个最大的5g市场。 苹果iphone、华为和三星是前三大企业品牌，今年合计占世界5g高端智能手机销量的三分之二。 ”。

10月8日，三星电子(三星电子)公布了年第三季度的临时数据(合并报告)，包括66万亿韩元(约575.5亿美元)的销售额和12.3万亿韩元(约107.3亿美元)的营业利润 其销售和营业利润分别比第二季度增加24.6%和50.9%，分别比去年同期增加6.4%和58.1%。 年第四季度以后的7个季度中，季度的营业利润首次超过10兆韩元( 87.2亿美元)。

再看详细的数据，从工作形态来看，三星的手机产品所属im(it mobile communications )业务中，手机( mobile )子业务第三季度的营业利润为4万亿韩元，是第二季度的两倍以上。 可以看出三星手机事业约占三星电子总销售额的30%，现在也在持续高速发展。

三星电子的强力推动快速发展的半导体事业，因销售价格下跌，第三季度业绩下降，中低端手机事业的增长推动了手机事业整体的销售额。 新型冠状病毒大爆发期间的低营销价格也带来了盈利能力的提高。 在手机业务中，galaxy高端智能手机q3的销售台数估计为8000万台左右，环比增加了约48%，其中galaxy s系列和a系列是最好的。

对三星来说，高端智能手机销量的大幅增加促使第三季度利润反弹，解体机构预测这种牵引作用很可能持续到明年。

根据市场调查机构visual captalist的统计，年q2，三星和华为分别占约20%的世界高端智能手机市场份额，苹果位居第三，约占总市场份额的13.5%。 今年8月，三星已经恢复了世界高端智能手机的领先地位，与航道的市场占有率差距扩大到了约6%。 这是疫情影响初期除2月以外的最大差距。

资料来源: counterpoint，精神资本

三星与华为差距拉大同美国和华为的禁令有直接关系。

今年9月15日，美国对航道的禁令正式生效。 从9月15日开始，台湾积体电路制造、高通、三星、sk海力士、美光等主要零部件制造商将不再向航道供应小费。 到现在为止航道上有暂时没有确定的b计划。

航道mate 40即将发布，长颈鹿5nm芯片停止生产，但台湾积体电路制造方面确定到今年年底为止5nm的生产能力不会与航道合作。

由于防火墙手机芯片供应不足问题日益突出，业界预计三星与防火墙在高端智能手机市场的差距将进一步扩大，三星手机在国际高端智能手机市场的特征地位至少在中短期

对此，三星预测，企业在同行华为面临美国严格的监管的情况下，将增加销售台数，2021年高端智能手机的发货台数将增加到3亿台。 迄今为止企业预计当年的总出货量为2.6亿份，根据这个计算，2021年的增长率为15%。

三星手机在印度市场的复苏也有助于提高世界市场占有率。 由于印度的反华感情等理由，截止到年q2，三星以26%的市场份额跃居第二位，仅次于小米的29%。

10月，三星获得了迄今为止最大的5g合同(与美国运营商verizon communications签订了66亿美元的交易)，比较有效期到2025年12月为止，三星也是韩国以外最重要的5g合同之一。 经济学家智囊团首席电信分析师matthew kendall说:“三星已经是国内市场5g设备的最大参与者，与verizon的交易有助于将来获得越来越有利的合同。 5g专利也仅次于航道。 ”。

但是三星在海外也面临着其他头部中国手机企业品牌竞争的威胁。 根据counterpoint的数据，现在三星在欧洲的市场占有率最高，约为35%，小米在欧洲的市场份额从去年的6%上升到今年第二季度的13%。 oppo副总裁兼全球销售总监吴强也表示，OPO到2021年至少将获得欧洲5%的市场份额，在今后3年内成为欧洲市场的领导者。

三星手机的中国市场式微，不影响世界市场的崛起

三星手机在中国高端智能手机市场份额的变化与近年来国产企业品牌的崛起密不可分。

△ -年三星手机在中国高端智能手机市场兴衰，与本土竞争(来源: counterpoint，元气资本)。

根据counterpoint提供的数据，三星年最盛期的市场份额超过了20%，但经过小米异军突起和华为、苹果的出色表现，根据年度数据，国内高端智能手机市场份额排名前三的是小米、华为、苹果 年，小米、华为、苹果保持了市场份额前三，年q2，三星手机在国内市场首次被vivo超越，从top5跌落。

年8月，galaxy note 7电池爆炸事件成为压死骆驼的最后一根稻草。 在这次事件中三星开始了全球召回计划，但国行版不在召回交换的对象之内，引起了国内三星顾客的强烈不满。 9月，三星中国区干部在石家庄注册会集体向经销商下跪，一时舆论哗然，但形象已经无法挽回。

年，从出货量来看，国内高端智能手机市场上国内企业品牌全面崛起，占85%以上的市场份额，三星手机的份额低于3%。 年，三星手机在中国市场销售了334万部，约占0.8%。 之后，直到今年年初三星手机的国内市场占有率处于1%以下的低位。

但是三星手机受到中国业务失利的影响有多大呢？ 元气资本认为三星整体对中国市场的依赖度通常。

根据counterpoint的数据，元气资本计算出三星的高端智能手机占世界和中国市场的出货量市场份额。 虽然部分数据不足，不完全准确，但我们可以看到三星手机在全球高端智能手机市场的份额几乎是稳定的。 除了每两个季度都被苹果手机超过以外，它还占世界高端智能手机出货量的第一位。

资料来源: counterpoint，精神资本

从图中可以看出，三星手机事业受到国内企业品牌和负面事件的冲击，在中国市场表现不佳，但对在全球市场的表现和利益没有实质性影响。

首先，三星手机的特征是与中国本土公司相比，中高端手机产品提供的高利润率。 从利益的角度来看三星比苹果有很大的差距，但以17%左右的利润率大大拉开了其他中国高端智能手机企业品牌。

其次，关于中端手机，三星在2019年比较了200-299美元的价格区间，特别是进行了产品布局的调整，主要是galaxy a系列。 这个系列的高端智能手机产品在2019年q2中占三星整体销售额的56%。 美国对航道的禁令客观上起着牵引galaxy a系列销量的作用。 因为这也原来是航道为了荣耀而争夺的价格区间。 禁令出台后，光荣的市场份额比较明显下降。

另外，三星有芯片设计的研究开发和制造能力，还有终端产品的实现途径，三星手机有足够的产品线承担福井在国内市场以外的其他国家和地区流失的市场占有率，应该在美国、印度、东欧市场

大信证券( daishin securities )的解体师李素斌说:“由于持续的华为禁令，三星比其他同行受益。”

三星手机将回归中国市场

最近，三星手机在中国的市场占有率大幅增加，一家分析机构指出今年上半年三星在中国的高端智能手机市场份额达到了约3%，比去年同期的约1%大幅增加，三星上半年在中国手机

根据速度管家最新的安卓手机市场占有率排名数据，三星手机市场的占有率今年9月持续增加，上升到约3.56%。

资料来源:速度管家，精神资本

根据调查，以国内几个EC平台提供的平均价格来看，三星手机在中国销售的产品以galaxy s20、galaxy note20、galaxy z系列等几款高端手机为中心，价格为5999 中端价格只有a51、a71等少量选择。 这证明三星手机在中国领先于高端旗舰手机市场.。

从出货量的角度来看，苹果和三星以47%和25%的份额位于世界智能手机市场( 400美元以上的高端智能手机) top 2的位置。 在国内，由于高端机型的利润更高，近年国产企业品牌也在争夺“走向高端”的战术路线。 但是，现在航道占有国产旗舰机的最大特征，构成了苹果、三星和“三足鼎立”的智能手机市场结构。

罗永浩说:“航道的高端飞机正在吃三星的顾客。” 现在三星也有力量夺回被高速公路占领的高端旗舰手机市场。

美国的持续压迫严重阻碍了高速公路的高端芯片供应链，旗舰机的竞争力受损。 华为虽然具备自主设计高端芯片的能力，但不具备制造芯片的能力，迄今为止的高工序芯片由台湾积体电路制造代理，部分中间芯片由中芯国际生产，上述两家公司都受到美国制裁措施的约束。 航道日前宣布，设计的麒麟9000芯片可能是高端芯片的最后一代。 如果美方的限制措施不变，法航将因高端麒麟芯片不足而对高端手机事业产生巨大冲击。

三星正在与高通合作生产高端芯片.。 三星与高通芯片合作发货7nm芯片，虽然暂时比不上台湾积体电路制造，但进度很快。 高通把下半年和2021年发表的小费订单交给了三星代理。 另外，三星也在下半年实现了5nm的批量生产工艺。

最近有消息称，小米11首次搭载高通875，有一段时间的垄断期，但据新闻报道，三星galaxy s21是世界上第一个高通875，小米11是国内第一个。

“高通875移动平台使用5nm工艺，比上一代7nm工艺有所提高。 据报道，它配备了cortex x1的超大型内核和cortex a78的大内核，产品将整合5g基带，成为5g soc，可能不再单独外置基带芯片。 ”。

在高端手机市场的竞争中，5g手机是耳机制造商的必须场所。 根据中国信通院的最新数据，国内5g手机出货量连续4个月达到60%。 10月14日，苹果发布了第一款支持5g的iphone系列新产品，表明世界上所有的头部手机制造商都将重点放在5g上。

值得注意的是，在高端5g手机中，折叠屏幕是风向标。 三星、摩托罗拉、华为mate xs、tcl等将推出折叠式手机，据说OPO也将进入这个市场。 据统计，在今年世界折叠式手机市场上，三星的galaxyz fold系列拥有世界折叠式手机的60%以上的份额，年上半年z flip首次销售，9分钟就销售一空。 下半年限定版z fold2首发售，4分钟内销售一空。 你会发现三星毫无疑问具有折叠手机的特征地位和技术能力。

目前三星的高端手机有可能以在中国市场复苏为契机。

国产手机企业品牌缺乏能与华为抗衡的研发设计能力和企业品牌力量，而且同样面临着美国压迫的危险，短期内填补华为的高端手机的市场份额并不容易。 根据digitimes的数据，预计到今年年底iphone12系列的出货量将达到8000万台。 但是目前，由于地缘政治等理由，这个系列的销售情况还不清楚。

三星的企业品牌竞争力和研发能力都是一流水平，拥有从航道继承下来的国内高端手机市场的机会和实力，成为蚕食航道禁令后海外市场最有力的竞争者。

三星手机在中国的供应商

对三星等下游大型电子品牌运营商来说，选择综合实力突出的国内电子功能性器件制造商，经过严格的考察和认证，维持长时间稳定的合作关系，是企业的现实需要。

三星的特点是“内涵”赋予自己的能力。 三星电子作为以往高端智能手机领域的巨头，具有自己的产业链特征，其解决方案、屏幕、cmos图像传感器、存储等重要部件不仅可以实现自给自足，还可以实现其他高端智能手机 这保证了三星手机，特别是高端旗舰机的质量和地位。 以画面为例，三星amoled画面占有世界领先地位，颜色、刷新率、效果达到现在手机画面的最高水平，连苹果手机都需要三星的画面供给。

对于许多主要部件以外的部件，三星选择与国内供应商合作。 根据精神资本调查，国内已经有数十家odm和零部件制造商进入三星手机的供应链。

近年来，中国供应商在三星供应链体系中所占的比例逐渐提高，随着销售额和价格压力的并行，三星将越来越多的手机订单交给中国odm和零部件制造商进行生产。 据相关人士透露，三星电子今年向中国odm制造商提出的订单比上年增加了一倍。 “现在三星手机上有很多机型的供应商是中国公司，产品覆盖面广，还包括很多中低端产品，这意味着三星这次追加订单的动向会给这些公司带来利益”。

2019年10月，据某情报人士透露，每年约3亿部高端智能手机中，约20%(6000万部)的手机将交给中国odm制造商。

今年9月，三星大幅调整了手机零部件产品的准备量，仅第三季度就向8500万台提出了诉讼。 这意味着出货量大幅度增加，使零部件制造商受益。

根据精神资本调查，目前进入三星手机供应链的国产制造商有华勤科技、温泰科技( 600745，股票吧)、广信材料( 300537，股票吧)、长阳科技、双星新材料( 002585，股票)

华勤科技、神盾科技、宁德新能源生产( atl )等非上市企业也与三星手机合作，其中包括5年前合作的供应商。

现在国内供应商进入三星旗舰机的产品线，提供了重要的组件。 这个月，外国媒体发现中国着名的电池代理公司宁德新能源生产( atl )正在为galaxy s21系列批量生产电池。 现在，这个系列至少包含三种高端智能手机。 ——galaxy s21、galaxy s21 plus、galaxy s21 ultra，atl制造了这三种型号的容量为4000mah、4800mah、5000mah的电池。

根据市场研究企业b3的数据，截至2019年，在世界小型电池市场上，atl排在三星sdi(28.4% )和lg chem(19.5% )之后，排在第三位( 17.1% )。 业界专家表示:“与三星sdi和lg chem相比，atl在世界小型电池市场有很大的影响。 如果产品性能没有显着差异，三星没有理由拒绝采用atl电池。 ”。

对于三星galaxynote 7电池，三星从高端产品线供应商列表中排除了atl。 这些年来，atl为三星的中端机型(如galaxy a和M系列)提供了电池。 这次合作意味着atl将再次进入三星旗舰机供应链。

总体来看，三星手机目前在世界上收益上升，国内市场激增，或者占据国内华为旗舰机市场，回归中国市场，这也给国内三星产业链企业带来了机会。

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