“张敏：新常态下融资租赁网络金融的机遇与挑战”

本篇文章6198字，读完约15分钟

年2月27日下午14点，曹诚集团总裁张敏应邀加入新华网。 就新常态下融资租赁的互联网金融机会和挑战与网民交流。

新华网专题页面链接: Xinhuanet/EDU/XH HKT/0227 b/Index

采访的内容如下。

主持人

各位网友，你好。 欢迎来到新华客厅。 今天新华客厅为大家招待网络金融专家。 从去年到今天，我们对网络金融的热词很感兴趣。 在这里，请这位专家详细了解有关互联网金融的复印件。 首先介绍嘉宾，安徽霞诚控股社长张敏。 张总你好。

张敏

你好主持人。

非常感谢您光临新华客厅。 我认为在金融相关领域，互联网金融的理解包括体验。 首先，集团从事金融相关工作怎么样？介入网络金融的最初感觉怎么样？

张敏

安徽曹诚控股成立于2005年，第一批以实体企业为代表，组建高新技术公司，后来我们成立了安徽省第一家中外合资融资租赁企业，当时融资租赁企业在中国还非常少，我们先在安徽第 然后，首先用包括最后还款在内的方法，切实处理公司生产周期中的资金偿还压力。 所以融资租赁到去年年底已经迅速发展到超过3兆的市场规模。 这是我们在融资租赁中作为主要业务的迅速发展。 到去年年底我们一共完成了160亿融资租赁资产的规模，在中国也在中外合资公司的融资租赁企业中名列前五。 但是，应该说我们不满意以前取得的一点成绩，我们也敏锐地注意到了金融领域和互联网紧密拥抱的倾向。 去年下半年，集团企业最后做出了通过将已经形成的融资租赁债权类产品作为应收账款的收益权，构建类似e租赁平台的网络平台，实现与个人投资者的对接的决定。 实现我们二次债务的转换。 在这个过程中，到今天为止，e租宝平台实现了15.5亿的融资规模。 今年春节前一天，网贷之家p2p平台一下子排名第二。

那家企业以前流传下来的与银行的对接业务应该很多，从去年下半年开始从事网络金融的事情可以说变化很大，怎么样？ 大家都说网络金融这个词感觉很热，但在那个具体的过程中好像有多少读者没有特别理解，我来介绍一下吧。

张敏

我以前读过某个领域的复印件。 我也非常赞同这个作者的意见。 也就是说，金融的本质是无论是互联网金融还是以前就传来金融，实际上买方的卖方都不能包括中间中间人。 互联网介入金融后，越来越多的东西实现了区域性的无缝对接和时间上的无缝对接，整个交易的速度也加快了，最终应该达到了脱媒，即中介的脱离。 事实上，以前流传的金融中为什么中小企业融资困难，为什么资金价格一直不高，这些各种问题是我们之间媒体方面的价格也在持续上涨。 所以，我们提倡用互联网技术加速，现在可能不能完全实现脱媒，但至少必须真正实现买方和卖方的直接对接。 这是我们不可或缺的因素，无论是我理解的网络金融，还是以前流传下来的金融。

但是在网络金融的过程中，有很多风险。 例如，关于网络金融从去年开始大家就讨论得这么热烈。 应该说有很多公司介入，作为参加者怎么选择？ 如果通过互联网其实有很多，怎么选择呢？

张敏

首先我认为是中国人的理财观念。 如果我自己成为资产管理员，我会在不介入网络之前把资金交给银行理财。 你为什么要交给银行？ 简单地说我们信任银行。 他有诚实和监督管理。 在这里，受银监会监督管理，整个操作过程都有非常严格的风控过程。 所以我相信你在银行购买理财产品的时候，我作为个人顾客，无视银行的信托和资金。 介入网络金融后，首先网络被透明化，全天候监视，不是躲在箱子里的企业，所以网络平台是企业的素质，交易全方位的模式，企业领取佣金的比例是平台的公共新闻 二是首先采取资金的采用等各方面的风控方法。 我们绝对不是在平台上领取资金，而是依靠第三方支付平台。 这样，如果平台没有资金，对投资者的风险就更小了。 另外，如何利用平台吸引的资金投入项目？ 我们的平台负这个项目的责任。 我们帮助顾客评选项目时，首先说我们制作的所有项目都需要100万，而不是市场典型的p2p。 乙方如果我有一百万就借给你。 你怎么判断甲方的还款能力和信用各方面？ 我们制作的融资租赁债权产品由一家公司抵押产品，融资企业以租赁方式交付资金，公司已经每月支付其租金，他在线销售应收账款的权益，作为另一个投资者个人来看，首先是融资租赁企业 二是我们的平台作为独立的平台企业，对融资租赁企业提出的项目进行二次审查。 那么，这种双重风控确实有助于投资者将风险降到最低，实现投资者的最大利益。

我刚才提到了第三方平台，你在金融产品中选择了第三方信息平台吗？

张敏

第三方支付企业目前中国的第三方支付平台多为包括支付宝( Alipay )在内的类型，他们是国家监督管理下的第三方支付企业，因此在资金的采用和资金的汇集上，寻找这样的第三方独立企业进行合作。

我刚才说p2p，有e租赁宝。 我正在使用p2b模式。 你认为这对于现在大家说p2p这么热的情况有什么特点？ 另外，你觉得p2b比p2p更适合市场吗？

张敏

首先，第几个目的是p2p在美国当时实现p2p模式的是泛在金融，个人对个人，你有资金，我有项目，我们实现了小额资金流动，对接，融资。 为什么最后现在转移到p2b的模式呢？ 也就是说，我们现在越来越多的服务于实体经济。 这个b指的是实体经济。 许多中小企业实际上有真正的商业，也有资金诉求，但以前流传下来的融资方法不容易获得低资本和迅速的融资渠道。 那么，这时我们先做融资租赁的交易，在我们组下面有融资租赁的企业，拿到融资租赁应收账款的债权，放在e租赁宝平台上发表。 如果让越来越多的个人投资者购买这笔应收账款，实现其二次流通，公司在整个交易中得到了应该迅速发展的资金，我们的融资租赁也得到了一定的利益。 我们的平台获得了流量，最后的个人投资者获得了固定的利益。 其实实现了多方共赢的局面。

我刚才说的金融服务实体经济，这特别好。 大家做金融可能忽略了实体经济的作用。 p2b是为了服务实体经济。 这也是当前金融改革的重要方向。 刚才提到的e租宝，通过那些措施确保了向实体经济的资金流动吗？

张敏

为什么要和其他p2p的平台区别呢？ 我们e租宝的平台侧重于融资租赁、以债权交易为中心的网络平台，因此排除了其他一些信用型的贷款。 二是我们的项目真实可靠，我们的项目筛选也是前期调整、贷款中选择、贷款后管理，融资租赁企业和平台企业各有自己的风控措施，国有保证企业保证整个交易， 另外，我们的投资资金基本达到了最低。 两个主要产品之一是“e租赁稳定盈余”，另一个是“e租赁稳定盈余”。 “e租赁稳定盈余”的优点是与存款一起领取。 和银行很像。 也就是说，从1元投资，今天有1元钱的话，可以用这笔钱买e租赁稳定盈余的产品。 明天赎回，明天可以把资金取回账户。 但是，收益率也达到了8%-9%，在以前流传的领域有很大的竞争力。 二是我们的“e租赁财富”。 这是一段时间内的投资类产品，通常为40天，有40天的关闭期。 你可以在第30天申请回购。 第10天以后的资金回收基本上是40天的回购机制，收益率比根据储蓄获得的收益率略高，几乎为10%—14%。 很多投资者不建议把鸡蛋放在篮子里。 如果你想用1元和100元投资，可以上网试试金融投资的体验。 如果你确实对自己的投资愿景各方面有信心，我们建议你投资资金量稍大的产品，比如e租赁月享、e租赁年享，也就是封闭期一年期的产品。 比较不同投资者的风控管理就好了。 再回到刚才提到的问题，如何保障投资者这一部分。 如果他的投资资金越低，实际上就会有更多的投资者参加这个事件。 最后他承担的风险也相对较低。

你的理财产品的收益率很高。 可以说比银行的理财产品高。 这是网络金融的优势吗？ 那和以前传下来的银行收益率相比，为什么两者之间有这么明显的差额呢？ 当然这也是有倾向的选择。

张敏

在这里，我认为以前流传的金融领域的价格计算和他们的运营很多，这是迄今为止积累下来的问题。 但是，我相信现在中国政府呼声最高的问题之一是利率市场化，既不高也不低，从资金价格的最终选择出发，只要接触市场的调节，水平就会同步下降，或者同步上升。 我想这可能和市场更有关系。

从安全的角度来说，如果是以前流传下来的人的理解，银行可能会更有保障，至少具有保本或保息的正确性。 你认为互联网金融的风险在哪里？ 比如，我的收益率是多少？ 但是，如果没有到期，对参加者来说有什么解释呢？

张敏

这个也和大家分享。 我相信大家去银行理财时都有风险通知书。 任何理财产品、投资类产品其实都要注意你的投资有风险。 我不是说可以赚银行的钱，我相信去年的信托也发生了违约。 其实，如果发生这种事，我觉得我们是好事。 也就是说，对很多投资者我们应该合理地进行资产管理。 我拿到的钱不是在哪里。 在这一点上，我认为中国和西方以前传来的金融发达国家还有差距。

嗯，理念的问题。

张敏

“是的”。 其次，我们在最后这个过程中，金融市场也是巨大的市场，可能有点投资者认为像银行类一样有点低，但就像我刚才说的，那不是保证书。 我们这种p2b模式下的资产管理方法，刚才也说过，首先我是融资租赁交易中的资产管理产品，所以融资租赁本身在交易中就有资产抵押，这是第一保障。 第二层保障是交易中我放国有保证企业进行保障，这是安徽睦诚集团和安徽当地三家国有保证企业对接，国有保证企业实际上用国资背景对你进行了第二层保护。 第三，安徽华诚注册资金近6亿美元，也有连带责任。 所以，投资者不管钱多还是钱多，我们最多不会超过500万人。 那对投资者来说最糟糕的是，如果你的每一步前面都有三重保障，投资者的风险几乎被降到了最低。

现在银行除了你说的理财产品外，保险类理财产品也是理财的一个方面。

张敏

是的，保险类的投资红利和固定收益都有。 还是说，这种保险、基金、信托他们从社会资源中收集的资源部可能要让钱玩，经常产生钱。 所以，现在我们的融资租赁也与保险资金对接。 我们正在和基金类企业对接。 金融有很多互相相通的产品，所以金融上的创新也多种多样。

我刚才听说过与网络金融相关的创新产品，你觉得现在的网络金融急速发展的环境和大市场怎么样？ 对未来有什么期待？ 未来有什么困境？

张敏

我想我们基本上赶上了网络金融迅速发展的好时期。 任何领域的市场培育都是最困难的。 其实七八年前网络金融在中国发芽成长，但那时不能被市场接受。 我们去年介入这个市场的时候，正好网络金融有上升的趋势，所以我想这个趋势和热度最后会维持一段时间。 当然，我希望这个市场的热度是理性的升温而不是感性的，所以现在随着网络金融被大家在茶余饭后讨论，其实负面消息会一个接一个地传来。 因为这个领域的门槛设定得不高。 特别是中国的一行三会也积极制定监督政策和标准。 为了规范这个市场。 所以我们企业在积极支持的同时建议有关监督部门尽快制定相关政策，优胜劣汰，规范整个领域秩序，在健康的环境中成长，切实保护客户利益，这是我们对未来的期待

现在大家特别期待政策的出台，管理市场，市场先尝试，所以政策制定可能也有很多问题。 那时，是如何适应市场还是政策适应市场？

张敏

我认为美国在市场监管上，美国的金融市场应该是世界上最先进、最发达、最完整的。 但是，欧美金融迅速发展的所有法令实际上都伴随着一件事。 特别是安然事件发生后，美国出现了404起事件这种内部控制系统等，至今我们的监督政策仍有提高门槛，加速新闻披露透明化的倾向。 去年我也注意到了，中国证监会对有限合作伙伴基金现在实施了中国基金业协会下的有限合作伙伴基金备案制管理。 你可以调查你在网上购买的哪个有限合作伙伴基金的基本情况。 如果有什么问题，他可以向有关的中国证监会部门投诉。 所以，这个你如果新闻更透明的话，大众的眼睛还是雪白的。

我认为新闻透明化这一方面在网络技术的迅速发展下很容易确立。 例如，网络平台包括去年国家工商总局上市制度改革的登记，包括新闻网络的查询，一步一步，不仅仅是领域，我认为有对中国整个管理公开的透明管理方法。

张敏

是的，所以，为什么大家都想投资上市公司？ 因为上市公司是比民营企业更透明的企业。

去年很多公司陆续上市。 我想在发售后获得贷款。 我有越来越多的钱。 对中国很多股东来说去年也应该不错。 大家都在选股票。 炒股票也是理财的方法。 你怎么看待今年的这个形势？

张敏

我个人认为社会资金的总量不会改变，一部分会走向哪里呢？ 例如，几年前，人们把越来越多的资金投入住宅市场，然后股票市场又重新开始了。 就像现在的网络金融一样，实际上我们的网络金融总量还没有达到特别的主流趋势，现在还是增长时间。 所以，我认为这个我们与股票市场相比，其实我们之间有迅速的发展过程。 我们这样的企业的未来也通过加强自己持续的规范、制约、新闻披露等各方面的规范，向着公开市场的上市公司那样的模式前进。 其实上市后最大的特征是，一是公司品牌价值的提高，二是主观和客观规范，三是越来越多的金融机构可以利用越来越多的低价资金。 像我们这样的企业将来也在考虑上市的道路。

曹诚集团考虑收购点投平台进行网络金融，最后改名为e租宝，为什么选择这个平台呢？

张敏

去年上半年，我们对网络金融进行了大量的调查。 当时制定了两个方案。 一个是自制平台，特征纯粹清洁，但缺点是时间上的问题，包括各批准环节的时间问题。 第二种方法是直接收购平台。 当时，我们发现点投平台去年4月上线的基本上是新的平台。 二是收购过程中当时点投的管理层和很多思考方面大家的思想一致。 所以，最后我们决定通过收购当时的点投改名为em的平台，不断完善平台的技术和风控等各方面。 现在回想起来，当时的决策是正确的。 四个月后，整个平台招聘投资额的净投资额和平台排名跳到了p2p平台的前列。

那么，收购em平台后公司的运营情况怎么样？

张敏

其实我们做了很多工作。 首先，我们在以前的网站上包括中后台进行了许多改版和更新，包括数据库的更新。 二是将我们集团的精兵强制转入em平台，同时在领域内吸收优秀人才，现在em平台在4个月后拥有网贷的房子的第二名成绩也是这4个月在架构、整理、运营等方面进行比较

张总在百忙之中，谢谢你来到新华客厅。 那么，我从去年开始接触网络金融了。 对贵公司来说今年也是攻防战。 那么，今年的期待无论什么样的最后都请告诉大家。

张敏

今年2月，我们集团在人民大会堂金色大厅成功举办了我们“e租宝”的公司年会，在全国各界正式向政府、领域及广大投资者推出“e租宝”产品，同期收购北京的“芝麻金融”，将“芝麻金融”纳入我们第二部分的“e保” 第三个是计划在3、4月开始新项目的“e租赁全球”。 这是打破现在的国家和国家边界，使项目和资金能够通过跨境融资的方法实现全球互动。 现在整个项目都在调查期间和考察期间。

海外资金的流动实际上似乎很困难。 因为手续很多。

张敏

是的，必须处理的是跨境支付的很多问题，现在我们也在和领域内、监管机构等专家进行课题整体的研究。 我们希望在金融快速发展的过程中，只有迈出一大步创新，才能为我们的企业寻找新的经济增长点。

无论是金融还是互联网金融，我们都不希望钱虚拟循环，回到实体经济真的可以拉动中国经济，带来更好、更快的快速发展。 感谢张总。 另外，感谢您收看新华客厅。 再见。