“以定投基金的方法为孩子储存大学教育金靠谱吗？”

本篇文章2829字，读完约7分钟

很多中国父母的信条是“无论多么痛苦都不要折磨孩子，即使再穷也不要贫穷教育”。 中国人历来重视教育，对孩子很舍得花钱。 那么，怎样才能为孩子留下稳定的未来教育基金呢？ 你决定投资为孩子攒大学教育金吗？ 如何投资才能使价格平稳，分散风险，实现稳定的收益？ 选择定投基金时应该观察什么？ 今天，中欧财富管理研究中心主任芮萌教授与大家分享教育基金定投的“秘籍”。

芮萌

中欧国际工商学院金融与会计学教授

中欧财富管理研究中心主任

上课时，我的学生问了我这样的问题。 有电影《肖申克的救赎》的场景。 狱警狄金斯对做银行家的主人公安迪说，他想为儿子准备大学教育基金。 主人公告诉他，你家的儿子打算读哈佛还是耶鲁？

众所周知，美国狱警的收入普遍不高，正常储蓄不能支付哈佛和耶鲁这样的藤学校的高额学费。 学生可以让我在国内为孩子用定投基金这种方法储藏大学教育基金吗？

基金适合那些人吗？

要回答这个问题，首先你需要知道什么是基金投资。 基金投资是投资基金、资产管理上升的一种做法。 “基金”是为了达到某种目的而设立的具有一定规模的资金，“定投”这个词简单来说就是在规定的时间内做决定的事情。 比如每天早上7点起床，“定投”是指在一定的时间内向某个基金投入一定量的钱。

基金可以按天、周、月、年度进行投票，其中按月、年是最常见的方法。 这种投资的风格有点像银行的零存款。

一般来说，我们所说的基金投资是中长期稳健的投资手段，主要适用于以下四个集团:

首先是为资本制定未来计划的投资者。 例如，父母为孩子策划将来的教育基金、购买基金、个人养老基金、失业基金等。

二是不想承担风险，担心行情下跌的投资者。 基金投资的最大收益之一是分散风险，所以以后具体说明。

三是对于没有理财时间的人，或者资产管理专业信息不足的人，也就是我们说的“白”，通过基金的投资可以提高闲置资本的利用率。

最后，是那些有强制储蓄诉求的人。

基金定投是平滑价格

简化选择和分散风险

基金定投的精髓是收购吗？ 用基金的投资方法投资可以使价格平稳。 基金不怕市场变动，越跌越买。

我们可以计算账目。 张三喜欢每月投票，1月10日投入100元，买了100份单价为1元的基金。 2月10日，由于市场行情情况基金价格下降到5分钟，同样100元可以购买200份基金。 3月10日行情又下跌到4分钟，同样的100元就可以购买250份基金了。

这三次投资中，张三一共花了300元，买了550份基金。 这相当于每份只消费五毛五美分。 假设4月10日行情上涨到6分钟。 如果张三想销售的话，他原来投入的300元钱是550×0.6=330元。 也就是说，在这三个月里，他的收益率将是10%。 市场下跌时定投价格平稳，市场上涨时会给投资者带来利益。

另外，定投还可以降低购买的难度。 投资门槛相对较低。 低买高卖是投资利润的大体，找到低点比上天难。 但是，筹资不需要很多投资者花太多时间和精力找到市场低价，可以以比较低的价格购买资金，从而简化选择时的问题，降低购买难度，提高市场资金的流动性。

另外，定投也可以分散风险。 中国股市“特别”，也就是熊长牛短。 如果我们把鸡蛋放在同一个篮子里，购买同一个股票，入狱的风险会非常大，但投资价格可以不断均衡。 牛市到达后，定投收益率相对于一次性不重复的投入相当高，风险明显变小。 这反映了所谓的“笑容曲线”的力量。

通过计算和注意历史数据，可以知道无论是在牛市高点购买定投，还是在熊市反弹的行情中出售定投，都可以得到正的利益。

基金投资有风险吗？

基金的投资方法也有一定的风险:

？ 第一当然是市场风险。股票型基金和债券型基金都不能不变动市场。 在发生金融危机的情况下，所有投资者持有的投资资产的价值必然受到负面影响。

？ 第二，选择定投有时间风险。 因为定投是在某个时刻进行投资的，所以在那个时刻行情有可能不能充分满足。 例如，发生金融危机时，价格可能过高，或者市场收益率可能过低。

？ 第三个风险是定投钝化风险:基金定投一般要求投资者有较高的计划性，但市场上的人一般不遵循最初的计划，“小马拉大型车”没有势头，随着市场的上升而下跌，特别是市场低迷时停止高仓，这也是今后

用决定基金的方法来

储蓄教育金可靠吗？

现在我们可以用一些假设，讨论用投入资金的方法为孩子存大学基金是否安全。 以国内某985大学金融专业为例，每年学费6500元，住宿费1200元/年，按每月生活费2000元计算，大学每年支出约31700元，四年126，800元。 加上取得金融专业学位的硕士研究生学费，两年合计约18.4万元，住宿费1200元/年，每月生活费依然以2000元计算的情况下，本科和研究生费用合计约361，200元。

如果打算让孩子出国留学的话，以美国藤学校为例，加上本科和研究生的学费和生活费，按5年计算的话，几乎是200万人民币——国内大学升学费用的6倍。 这对普通家庭来说确实是一笔很大的支出。

我们应该如何提前计划，准备积极安全的教育基金，提高孩子选择学校范围时的自由度？

定投基金可以复利计算。 简单来说，前期本金和利息可以利率参与下期投资。 这和银行计算利息非常类似。

假设18岁的孩子开始上大学，孩子出生后决定基金，利润达到18年后，每年的投资基金收益率为7.1%，为什么是7.1%呢？

巴菲特最近十年投资S&P500种指数型基金获得的收益率。

每年投入10000元，相当于每月投入约833元，18年后，教育基金总额为367，646元，足以在国内完成研究生费用。 如果其他条件不变的话，父母想把自己的孩子送到藤学校，4年大概要花200万人民币。 监护人每年需要定投5.5万元，换句话说每个月的定投额是4583元。 当然，父母也应该根据学费的变动情况尽快调整定投额。

选择投资基金时

应该观察什么

父母首先要制定自己决定的计划。 决定的投资基金是中长期投资，一般不符合短线的玩家最好持续3年以上。 在市场变动剧烈的情况下，例如遇到2008年这样的金融危机时，投资者必须巩固自己的自信，按照事先的计划行动。 因为将来市场调整恢复后，价格分配的效果会更明显。

第二，相信时间的力量。 投资时间越长，固定投资基金的价格分配、复利的收益就越明显。 我建议在5-20年的中长期理财目标下，选择变动幅度大的基金对收益有利。

另外，购买定投需要根据市场行情调整投资战略。 在牛市的情况下，投资者应该投资越来越多的钱投资风险高的基金，例如股票型基金。 因为成长性好。

最后，要注意投资者着力，估计自己每月留有多少富馀，为自己留有紧急资金，以备不时之需。

有投资风险，进入市场必须谨慎，本文只有代表性的个人观点。 需要转载时，请在后台回复关键词“转载”，确认具体的规则。

|梁赛楠

本文是微信公共平台:第一次在中欧国际工商学院发表。 文案是作者个人的观点，不代表网络的角度。 投资者据此，风险请自己承担。