“中信保诚基金总经理离任董事长代班 六成主动权益产品近一年亏损”

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中信保诚旗下的37只是与数据匹敌的自主权益类产品，21只最近的年收益率为负值，占56.8%，其中信诚四季红( 550001 )和信诚深度价值下跌幅度最深

《投资时报》的研究员周和琴

进入21世纪的第一年，英国保诚集团首先做了两件事。 当然，因为在中微子上映，所以正在迅速发展美国市场的顾客基础。 而这个具有152年历史的老牌国际金融机构选择与中信集团成立合资保险企业进入中国市场。 太平洋( 601099 )两岸两大经济体相继落户，保诚集团的野心不小。

5年后，重视亚太特别是大中华区的保诚集团与中信集团再次合作进入公募市场，成立了信诚基金(博客、微博)管理企业。 年12月，该企业改名为中信保诚基金管理有限企业(以下简称中信保诚)。

经过近14年的迅速发展，中信保诚已经迅速发展成为管理规模接近千亿元的大型公募基金企业。 但是，这家企业最近一年受益的大部分是固收类基金和指数基金产品，积极的权益类基金总体上处于低迷状态。

值得注意的是，今年3月8日，将该企业提升到千亿级资产的总经理吕波因因因通过工作安排卸任，企业理事长张翔燕代替他就任总经理。 高管层的变更还使这家企业的前途有点不明确。

资本投资的亮点很难找到

据wind统计，截至2019年3月20日(下同)，中信保诚公募管理规模共计951.9亿元，在132家基金企业中排名第35位。 这家企业总共有120只基金产品(份额计算)，但最近一年内39只收益为负，其中大部分是资本基金。

一般来说，积极的权益类产品最体现了基金企业的投资管理水平，但这家企业在这个行业显然没有足够的竞争力。 数据显示，中信保诚旗下的37只是比数据更积极的权益类产品，21只最近的年收益率为负值，占56.8%。 即使是业绩最好的诚实a，收益率也只有4.84%。

最难满足的是信诚四季红和信诚深度价值，两者最近的年收益率分别为-22.51%和-17.52%； 另外，信诚幸福费、信诚优胜精选、信诚新选择收益率a/b、信诚新兴产业等产品下跌幅度也在10%以上。

信诚四季红成立于2006年4月29日，成立以来收益率达到214.46%。 但近三年的收益率为-12.92%，同类排行榜为440/492。近一年的收益率为604/616，均处于倒数位置。

随着业绩不好，规模缩小了。 该基金成立当初的规模超过30亿元，2009年高峰时达到61亿1，000万元，之后下跌。 截至2019年3月20日，只剩下8亿3100万元，为高峰期的13.6%。

信诚深度的价值成立于年7月30日，成立以来的收益率为56.8%。 同样，最近三年的收益率为-7.33%，同类排行榜为409/492。 最近一年的同类排行榜是576/616，也在下游水平。

这个基金成立之初的规模是5.24亿元，年大幅缩小到1.85亿元，之后，这个基金的规模再也不会回到2亿元以上，年牛市期也不例外。 从年初到现在，该基金规模多年不足1亿元，到2019年3月20日更是0.42亿元多，降至清盘红线之下。

信诚四季红的基金经理是吴昊和夏明月。 吴昊2019年1月31日刚收到陆志刚的信诚四季红，是一位只有3年工作经验的年轻经理，除了管理该基金外，还管理了中信保诚新青采购、信诚新泽a/b、信诚新机会和信诚青采购( 550003 )。 除中信保诚新青采购成立时间还不到一年外，其管理的其他基金近一年的收益率为负值。 夏明月今年3月18日刚开始参加这个基金的管理。

信诚深度的价值由郑伟和夏明月共同管理，夏明月也于今年3月18日参与了该基金的管理，也许是这两个基金的业绩不好，企业管理层决心增加人员投入。 郑伟去年5月29日管理了这个基金，在任期间的收益率是-34.75%。 另外，郑伟管理的信诚中小盘也是同样的业绩，最近一年蒙受了9.6%的损失，班级排名468/616。

值得注意的是，信诚四季红现在的重仓株出现了复星医药( 600196.sh )和游族互联网( 002174 ) ( 002174.sz )等科创板概念株的身影，其中复星医药178万株，净利润比例4.98%，游族互联网

今年以来，上证综合指涨幅达到24.36%，但中信保诚的34只自主权益类产品一直未能战胜大盘。

《投资时报》研究员观察到，年来，中信保诚一共设立了9个基金，大部分是债务基，只有3个权益类基金，分别是中信保诚新蓝、中信保诚至兴a/c、中信保诚创新增长。

总经理吕涛离任

2019年3月8日，中信保诚基金发布了高级管理者变更公告，宣布总经理吕波因工作安排离职，总经理张翔燕代担任总经理职务，变更日期为3月6日。

根据资料，吕涛已经在中信系工作多年，2004年4月就任中信基金总经理。 2009年中信基金被华夏基金吸收取消合并后，吕波再次就职于中信证券( 600030 ) ( 600030.sh )。 在其中信证券期间，曾任该企业董事总经理、中信资产管理有限企业副总经理等职务。

年3月31日，吕波时隔6年重返公募，担任中信保诚基金总经理，4年后的2019年3月6日正式卸任。 这也是吕波第二次离开公募总经理的位置。 在任期间，他把中信保诚推向了千亿管理规模。

作为近14年成立的基金企业，中信保诚在快速发展初期的情况下不乐观，管理规模为34.28亿元，成立的头三年没有突破100亿元。 2009年这家企业终于超过了100亿元大关，后来经过四年的迅速发展达到了200亿元。

吕涛任职后，中信保诚在去年第二季度首次突破500亿元，但随着股市的兴衰迅速“恢复原状”，在去年第三季度从33.69%减少到241.33亿元。

但是，在吕涛的指导下，年这家企业的规模开始稳步上升，进入了基金的高产期。 年第三季度，中信保诚的基金数量达到76只，管理规模的水涨船高，年上半年加入了“千亿俱乐部”。 尽管其中没能停留太久，951亿9100万元的规模依然维持在领域的上游水平。

张翔燕同样是“中信系”的老将。 资料显示，中信银行( 601998 ) ( 601998.sh )总行综合计划部总经理、中信银行北京分行副行长、中信银行总行营业部副总经理、中信证券副总经理、中信控股有限责任企业风险管理部总经理、中信集团有限责任企业副社长、， 很明显，张代理中信保诚社长的职务很可能只是过渡时期的人事配置，将来无论谁牵着棍子都要面对挑战。

本论文首次发表在微信公共平台投资时报上。 文案是作者个人的观点，不代表网络的角度。 投资者据此，风险请自己承担。