“规模和收益双双下降 余额宝究竟如何了？”

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我们认为余额宝走向死亡有一点危险的话。 但是，余额宝对投资者的魅力正在下降，现在如何通过变革和创新摆脱现实的困境是不可否认的。

这次余额宝的规模再次大幅缩小，主要原因有以下三个。

首先，余额宝收益率很少，最高收益率一时达到了7%，但现在下跌到了2.6%，这和通常的银行存款利率几乎一样，余额宝的特征已经不存在了。 唯一的特点是随时付款。 于是大量的资金开始流出余额宝。

另外，余额宝诞生仅几年，其他各种货币基金陆续诞生，其中有银行和金融机构推出的婴儿产品，现在货币基金业的竞争越来越激烈。 结果，流向余额宝的资金分流到其他货物基础，余额宝规模从增长放缓，达到了现在的负增长。
最后，为了抑制到目前为止余额宝规模的迅速扩展。 余额宝个体持有额的上限从100万元下降到10万元，余额宝个体的每日购买额限制在2万元以内，最近将所有货币基金组织的每日t+0回购上限设定为1万元。 在多次经历“挥刀自宫”后，余额宝将越来越多的投资者限制在门外。

平心而论，余额宝旁边空诞生了，改变了中国银行( 601988，股票吧)业，当时的马云这个豪言壮语说:“银行不变，我们就改变银行。”

之后，去年6月，余额宝横空诞生，仅18天就实现了从0亿到66亿的飞跃，3个月后就突破了500亿元，当年的规模达到了1853亿，让国内各大银行感受到了余额宝的历史损失。

因此，银行们意识到余额宝对银行存款的虹吸作用，他们立即采取了措施:

另一方面，各大银行努力提高支付汇款额的限制，阻止存款人把钱转移到余额宝上。 但是，余额宝明显高于储蓄的利息差距，银行无法阻止民众追求财富的脚步。

另一方面，各大银行也开始模仿余额宝发售各种婴儿类理财产品，开始用马云的方法对付马云。

但是，此时马云的余额宝已经成功，也受到各界的好评，以前流传的银行对马云的余额宝感到无力感。
预计今年以来，余额宝是为投资设置了限制阈值，还是余额宝收益率超过4%下降到3%，现在的余额宝总规模正在迅速扩大。

也许有人会问，去年以来，余额宝的收益率为什么直线下跌？ 事实上，整个商品基础的收益率都在下降。

另一方面，余额宝的高收益率，第一是用“集沙成塔”的方法与银行谈判，以协议存款的形式借给银行，余额宝有银行间的同业出借利率。 同行的贷款利率一定远远高于银行存款利率。

现在，中央银行的货币政策缓慢偏向，10月9日宣布第四次下调，释放了7500亿元。 本周一，他宣布将投入1500亿美元的再折扣、再贷款，支持中小企业的迅速发展。 在这种情况下，银行的同行资金丰富，市场利率越来越低也不足为奇。

另一方面，余额宝在投资方面保守，其他婴儿那样的货币不激进。 从三季报看，其投资方向是银行协议存款，债券、国债等收益率相对较高的市场资金占有率较低。

结果，如果中央银行在结构上采取宽松的政策，余额宝的收益率就会直线下降。

另外，以货物为基础的t+0制度也必须在余额宝留下闲置资金的一部分，但这笔资金不能用于投资，只是躺在账上，很难得到很多投资收益率。
那一年，他主张改变银行的余额宝，不小心成为中国银行领域的“启蒙者”，被刻在历史书上。 但是，随着利率市场化的到来，利率双轨制逐渐融合，中央银行现在也逐渐开放银行存款利率的上限。 将来中国银行领域的存款也将走市场化的道路。

那时，投资者存款银行和存款余额宝的差距不太大。 特别是大宗存款单的利率开放，不存在余额宝的特征。

所以，余额宝要生存下来，就必须利用原来的声望和声誉，积极寻求新的变化。 否则，很可能在与国有银领域的竞争中被淘汰。 余额宝改变自己的时候到了。

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