“当下的证券业，软件商在做券商的事，券商在做搬运者的事，第三方正变成

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本文是微信公共平台:证券公司在中国首次发表。 文案是作者个人的观点，不代表网络的角度。 投资者据此，风险请自己承担。

如果没有“牌照”这个堤坝的保护，很多平凡的金融公司已经淹没在科技创新的洪流中，但面对上升的海面，这个堤坝的作用越来越被取代，越来越无力，结果总有一天会乌有。

你还记得马云五年前说的话吗？ ——“如果银行不变，我们就会改变银行”，银领域的大人物们一定嗤之以鼻，认为马云只是梦。 我们是宇宙第一第三第四行，说变就变？ 副部级的金融机构，你必须改变我，为什么？ 但是，没有人想到身体上的“变化”来得这么快，对“感情”还没有做好完全的准备。 为什么人没有改变你商量？ 靠技术！

从忽视到蔑视，从敌视到重视，无论是发自内心还是半推，银领域的四天王终于放下身来，和网络行业的四位高手“携手”。 结果，千山独人最好组团取暖。

三个月前，阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团与中国建设银行( 601939，股票吧)签署了三方战术合作协议。 根据协议，蚂蚁金服将协助银行建设推进信用卡在线卡开通业务，为至今无法涵盖的人们提供信用卡服务。 双方将推进在线离线渠道业务合作、电子支付业务合作、信用系统开通，共同探索商业银行和互联网金融公司的合作创新模式。 迄今为止蚂蚁金服向外部传达了作为金融科技企业，将来只进行技术( tech )，支持金融机构的金融( fin )。

至此，四大行终于被分割成batj。 金融领域的巨头成为数据企业的趋势，看起来没有悬念。

没有it证券公司

作为以前被传到金融领域的比较小的证券领域，看起来很害羞，但与网络科技巨头的“兑换”还不热情。 否则，有些证券公司与软件开发者的“合作”已经如胶似漆，由于监管规则的限制，他们早就“别开枪，悄悄地进村了”。

近年来，领域领导人投入了大量人力和财力来提高自己的新闻技术水平，构建了基于互联网和大数据技术的管理、服务、营销、研发和风控平台，但大型证券公司和其他证券公司的技术特征 整个领域的金融技术水平依然无法与具有强大数据和计算能力的科技企业相抗衡，甚至大量中小证券公司基本放弃自主研发，将自己的核心客户数据作为第三方软件投入。

至今，证券领域仍有两个鲜明的优势留在人们的记忆中。

用车牌吃饭。 总之，全国大约有100家证券公司，是一个有14亿人口的大国，由有政策的护城河保护。 即使互相吵闹，平均来说，生活还是不错的。 十年多来，无论牛市熊市如何，每年大部分证券公司都受益。

二是依靠上天吃饭。 无论是晴天下雨还是除夕，在这个领域几乎没有发生“饥荒”，最多是吃饭还是吃肉的问题。 气候顺利的时候，不论大小，证券公司都赚得钵满，大块吃肉大碗喝酒，每天像新年一样。 在不顺利的年份，要少收三五斗，少收三五升，“地主”也要分级，继续吃肉，吃粥。

但是这样舒适的日子，终究难以持续，好事占了你们，并不是别人不红。

另一方面，领域开放的步伐开始加快，证券公司陆续进入领域各大业务行业，证券领域的内部竞争加剧，另一方面，金融领域投行、购买、债券、资产管理等行业的一部分业务同质化，证券领域和银行、信托、基金和保险之间的工作相辅相成

为了加快各业务的网络化，各大小的证券公司开始行动了，但应对措施不同。

许多证券公司认识到it投资的重要性，增加了资金投入，建立了自主的研究开发团队。 据证券公司中国记者介绍，现在大证券公司的it投资大约占3亿到5亿人，但拥有自主研究开发团队的人很少，现在应该在5家以下。 这家大型证券公司从顾客到顾客管理系统、新闻系统等所有自主开发，同时开始定制根据用户需求定制的交易管理系统和新闻资源系统。

从阴谋到阳谋，软件商捞上来了

近年来金融科技引起了国际投资银领域业务模式的深刻创新。 例如，高盛定位为“未来是科技企业”，但在国内证券领域，我相信未来的领导者也很可能是科技企业。

国内券商中的大人们到底是通过自己的投入和研发成为了金融科技企业吗？ 还是踏上四大银行的后尘，寻找和科技巨头牵手的机会？ 我想我很快就会得到答案。

四大行当时也没有把batj们放在眼里，但由于四大天王的领域地位和资金实力，他们当然有理由相信batj们能做到。 我堂堂宇宙最强的四大行怎么做不到？ 所以，他们哪家没有加强自己的新闻技术部门？ 哪家没有投入巨大的人力物力财力进行自己的应用研究开发？ 结果，面对batj们的攻击，连下手的力度都没有。 了解时务的人是俊杰吧，既然赢不了，就不要打，握手和好，组团打垮哪个更没有抵抗力的弱对手呢？

金融科学技术是系统工程，不能只在某一方面创新。 平台型网络巨头布局快、投入大、具有强大的先发特征，因此向银领域的领导们学习，以监管合规为前提，积极拥抱网络巨头是一件事的更多捷径。

在金融领域，马云支配的恒生电子( 600570，股票吧)最近也在持续动向。 作为金融软件和互联网服务的供应商，重点关注财富资产管理行业，不仅向证券、银行、基金、期货、信托、保险等金融机构提供整体it处理计划和服务，还向个人投资者提供财富管理工具

最近，恒生电子召开了“智敬未来赋能金融”人工智能产品发布会，涵盖智能投资、智能信息、智能投顾、智能客服4个行业，正在探索人工智能在金融行业的应用。

恒生发布人工智能产品一周后，国内著名公募基金企业华夏基金和微软亚洲研究院举行了战术合作发布会，双方就人工智能在金融服务行业的应用展开了战术合作研究。 这次跨境合作旨在探索智能投资的边界，推进资产管理领域的智能化变革。

让我们看看通信软件。 这不仅仅是行情，而是一个多功能的证券新闻平台，为股东提供一定程度的咨询服务。 例如，通讯具有“在线人气”功能，可以知道它们现在受到关注，它们继续受到关注，而且它们是现在的冷门，可以更直接地知道各个股票的关注度。 这种功能取代了证券公司投资的部分服务。

出风头的同花顺企业不仅提供网络炒作软件的开发和炒作数据，还提供财经新闻服务。 旗下拥有同花顺金融服务网、同花顺爱基金投资网，提供丰富独特的创新增值服务。

根据国际权威全球网站流量统计网站alexa的统计，同花顺金融服务网在国内财经类网站上名列前十。 截至2012年12月31日，该花顺金融服务网拥有约32357万注册顾客，每天采用该花顺网上行情的免费顾客方人数平均约900万人，每周的活动用户数约为1300万人。

app是同花顺的杀手级应用。 注册顾客、日活动用户数是国内最牛证券公司app的4倍，更能拍摄的是，这种差距在扩大。

该花序将旗下的平台“爱基金”页面按该花序嵌入，代理销售产品包括进入证券公司、银行、保险等206家机构的资产管理产品。 同花顺利用现有的综合特征加强营销宣传互联网系统的建设。 截至2005年3月31日，共有92家基金企业开设了3867家基金。

同花顺进入财富管理行业的力量还在加大，证券公司应该关注。

是致力于向企业现有业务网上产品引进人工智能技术的应用

二是部署资金企业、大学、科学研究院与政府各部门的深入合作，构建互联网金融大数据服务开放平台，合作生态比证券公司开放，突破了所有商学院的金融专业。

三是加快基金代理销售平台的建设，基金代理销售牌照展示了理财产品的特点，这一收入占全年总收入的16.39%。

截至2012年12月31日，该花顺广告和互联网业务宣传服务收入为3.95亿，占整体的22%，这成为主要营业业务的收入。

除此之外，有雪人和平安证券这样的独家合作，可以更有效地防止顾客“卖猪仔”，有利于保护顾客新闻，显示出独特的特征。

“第三者”正在变成“第三者”

在金融业科技化的趋势下，加快接受网络金融科技已经成为所有证券公司的共识。 但是，用什么方法拥抱，很少有人有成熟的想法。

遵守规则不拥抱肯定是等待死亡，但饥饿不选择食物“乱抱”一下子，不顺利的是寻找死亡。

介于证券公司和投资者之间的软件制造商成为了“第三者”。 因为他们不仅提供交易行情软件，而且还在做本来证券公司在做的事件。 从开户、交易、理财销售产品到研究和咨询，全面进入。

软件制造商、证券公司和顾客之间似乎形成了危险的三角关系。 如果以现在的合作方法继续下去，证券公司迟早会迎来“人才空”的结局。

非常害怕，其路径大致如下。

第一步是通过免费和收款不同的交易软件获得大量的股东新闻和数据。

第二步是为证券公司开户。

第三，不同证券公司之间介绍顾客，引起证券公司之间的佣金率内斗，最后所有佣金率接近零。

第四，利用网络和大数据技术提高顾客粘性。

第五，利用智能机器人和云计算制作各种投资服务、咨询服务等副本，代替证券公司的投资资产管理服务。

第六，以反客为中心，合作的证券公司的顾客名在证券公司开设了账户，但他们信任和依赖第三者，实质上成为了“第三者”的顾客。

面对顾客“卖猪仔”的情况，合作证券公司也会吞掉牙齿和血，无法控制，中止合作吧。 每月有1000户以上的账户没有了。 证券公司的业务部门为了完成kpi审查，知道是毒酒，仰着喝。 不能停止，想说的又停止，最后，企业也等于被绑架了。

法规遵从性的课题需要得到解决

证监会主席刘士余强调，证券企业除了吸引顾客、收取佣金外，还不能切实履行投资者的保护责任。 另外，要鼓励证券企业创新的迅速发展，“没有创新，证券领域就没有活力”，但必须避免以创新作为回避监管的借口。

根据相关法律法规，为股票投资者提供开户和交易服务，代理销售资产管理产品，提供证券投资咨询服务，需要取得相应的牌照。

但是，现在有些第三者在做证券公司的事。 此外，开户礼物、佣金分开领取资料，在多家证券公司开户，赚取一些介绍费。

在现在的新的合适性管理下，他们的一点展示有点不合适，但是在购买软件时对顾客进行一系列的风险评价和匹配的话，问题应该也不大，每个合适性的解读都有差异。

从合规管理的角度来看，证券公司与第三方合作，涉嫌如何认定交易外部连接等违规行为的问题。

进一步加强证券企业新闻系统外部访问的风险管理，维持证券企业新闻系统的安全、稳定运行，比较有效地防止风险，保护投资者的合法权益，切实维持市场秩序，《证券期货业新闻安全保障管理方法》(证券监督会令第88

第一条确定规定:证券企业采用外部访问新闻系统，证券交易指令必须在证券企业自主控制的系统内全程解决。 也就是说，客户发出的交易指令的解决必须只在开始交易的投资者和证券企业之间进行，在此期间，其他主体不得开始、接收、传输、写入、保留或阻止交易指令。

证券企业必须加强对客户端交易指令的监视。 例如，发现交易指令被第三者接收并转发的情况下，必须立即采取措施进行整改。 证券企业不得直接或间接支持新闻技术服务机构等关联方利用外部访问新闻系统开展证券经纪业务.。

第六条规定:除国务院和中国证监会批准设立的合法证券交易所和中国证监会同意的金融机构外，证券企业不得向第三方运营的客户提供网上证券服务方和证券交易相关的接口。

第三者运营的客户除证券企业、投资者外，还是第三者发布、升级等运营管理的客户，不包括以下情况。

(一)客户方在证券企业与第三方企业签订正式协议购买或租赁，经证券企业测试和检查后，由证券企业发布、升级等运营管理

(二)客户自行开发或者通过第三者购买、租赁，通过专线、网络vpn等专用通信线路访问证券企业的，证券企业判断系统的安全性，正式同意后，客户自行运行管理或者授权证券企业。

(3)客户端是直接连接证券企业服务端的通用浏览器。

规定证券企业对上述客户端的合规负责。

不同的主体在法规的理解上有很大差异，但即使没有合规问题，现在进行中的多个证券公司的第三者的合作模式，对第三者来说是低价钱跑路的聪明行为，对证券公司来说，提高自己的it技术水平也是第三者

去年年末，提倡向财富管理转型的大型证券公司的经纪业务负责人骄傲地说:“虽然不创造财富，但我们是财富的搬运者。”

现在，在财富管理行业，如果不进步，就找不到适合自己的变革之路，乘着大潮流，把自己的未来托付给第三者的“关怀”，最终可能会成为名副其实的搬运者，但是，没有人需要搬运财富(第三者啊。

副本来源:微信公共平台证券公司中国