“四大国有银行，为何农业银行离职率最高，年龄结构最大”

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红周刊记者|王立峰

在a股的36家上市商业银行中，农业银行拥有最多的员工，但构成了近几年员工离职率最高的国有银行之一。

根据季度公布的数据，农业银行以45万名员工位居上市商业银行首位。 这个数量超过了工、中、建、交、邮政储蓄5个国有行，正好是a股上市的9家股份制银行的员工人数总和。

作为六家国有银行之一，农业银行有26.5兆总资产，位居中国商业银行第三位，仅次于工商银行及建设银行，农业银行也是中国县域城市布局最广的商业银行。

这些数字足以引起农业的关注，但数据的另一边很可能显示出农业效率的下降。 数据显示，农业银行构成a股上市商业银行员工忠诚度最低的银行之一，其离职率居首位。 年至今，约4.16万名员工“辞职”农业银行，简单推算的离职率超过8%，紧随交通银行、工商银行和建设银行之后。

国有银行员工的离职率很高

农事最严重

在金融抑制和金融脱钩的大背景下，商业银行过去几年的经营低迷最终引起了商业银行的员工人数和结构的变化，不同银行之间的经营变动也引起了商业银行人过去四年的超大流动。 这个移动的出发点是国有大型商业银行，目标是任何中小规模的股份制银行和地区银行，期间邮政储蓄银行也有小规模的净流入。

根据《红周刊》记者根据wind统计出入的整体数据，36家a股上市银行现在员工总数为240.6万人，比年末的244.3万人减少了3.8万人。 这3.8万人离开银行领域，集中在国有6大行，即工、农、中、建设、交通、邮政储蓄6大行。 六大行的员工从去年开始累计离职9.2万人。

图1离职人数

特别是离职人数最多的是农业银行，国有银行近一半的员工发生在农业银行。 从年到现在，共计4.16万人离开了农行。 这个数字是所有国有银行离职员工人数的45%； 由于邮政储蓄银行在这一期间净增加，如果不考虑邮政储蓄银行的话，这个比例上升到了48%。

农业银行职员的高流失和招商银行( 600036，股票吧)和宁波银行( 002142，股票吧)等商业银行的员工的净流入做出了鲜明的应对。 从年到现在，招商银行净增加员工人数达到1.8万人，商业银行中最多的宁波银行净增加7200人，增加62%，是这一期间最多的。

农业银行是年轻人不适合追梦的地方吗？

为什么这么多人离开了农行？ 人均平均报酬透露了秘密。

根据wind数据，2019年农业银行的平均报酬为26.8万元，在a股所有上市商业银行中排名倒数第三，处于领域内上市银行的6%的分位水平，西安银行( 600928，股票吧)和常熟银行( 601128 )

2019年，人均报酬最高的是浙江商业银行，达到60.3万元，农业银行的人均报酬水平不足浙江商业银行的一半，明显低于去年领域近40万元的平均值。 报酬水平缺乏市场竞争力，可能会导致业务和经营效率低下。

另一个与员工薪酬相关的数据引起了周刊记者的有趣之处。 这就是不同商业银行员工的年龄结构问题。 商业银行作为规模型经济，需要很多员工前、中、后的必要合作，需要有人承担，有人开拓信用，有人负责风防。 总之，不同员工的年龄结构会影响企业的效率。 在36家上市商业银行中，根据《周刊红》的不完全统计，包括农业银行等在内的6家银行显示了年龄结构，如下图所示。

图2显示年龄结构的几种商业银行的比较

很明显，从年龄结构的角度来看，50岁以上的员工农业银行的占有率最高，达到27.4%，远远超过同一国有大行的建行和中行。 40岁以下的员工最低，为38.4%，远低于浙江商银行的81%、青岛银行( 002948，股票吧)的76%。 低于中国银行的59.1%和建设银行的48.5%。

图3 6银行50岁以上员工结构比较

数据显示，至少在明确年龄结构的商业银行中，农行具有“老”员工的年龄结构。 一般来说，年龄结构太老，导致经营效率低下。

上述只是农民年龄结构的冰山一角。 数据显示，这几年农业银行的员工总体上不年轻，存在“老”年结构太大的问题。

图4农业银行各年龄阶段员工结构的变化

农业银行的员工从年到现在经历了一轮年龄的结构性变化，实现了部分新旧交替。 从数量的立场出发，从去年到现在，约有4.8万人离开了农行。 大量年龄特别是超过50岁年龄的员工离开农行，约8.75万人，是近几年农银员工流失的主力。

但从最终结果来看，问题依然不小。 从2019年到2019年，1.1万名30岁以下的年轻人离开了农行，3.2万名41岁到50岁的中年员工离开了农行。 从员工的角度来看，30岁以下代表精神，40-50岁之间的中年人，往往年龄丰富，经验丰富，以企业中坚力量，这两个年龄阶段共计4.3万人离开了农行。 在此期间，数量上升的是30-40岁以上的员工，分别增加了1.2万人和0.78万人，总体上50岁以上的员工比较稳定。

从结构上看，农行现在的员工结构可能对农行的长期快速发展不太有利。 在结构方面，51岁以上的员工占27%，40岁以下的员工占38%。 呈现出高龄员工多、年轻人少的结构特征。 在这样的年龄结构下，潜在的问题是机制僵化，活力不足，不利于农业银行中长期竞争力的提高。

至少现在农业银行是年轻人看起来很难追逐梦想的地方，但确实适合年龄大的员工。

为什么员工不想留在农业银行？

农业银行的员工不希望留在农业上，报酬低可能是最直接的原因。 如上所述，农业银行是全领域最没有报酬市场竞争力的银行之一，许多员工被迫离开农行寻求更好的快速发展未来。

员工报酬过低可能会导致银行机构肥大化，经营效率下降，人员浪费。 最终，低迷的银行经营业绩和员工的低报酬成为负面的双重循环。

你可以来看看农业银行的业绩。 至今为止很多投资者质疑农业银行的不良率，实际上，这家银行经过多年的调整，在不良率方面确实进步了不少。 农业银行的不良率从去年的2.39%持续下降，现在下降到了1.43%的水平。 这个不良率在国有银行中低于工业行、建设行，在所有上市银行中处于中等水平，这反映了这家银行过去几年积极解决坏账的成果。

从纯利差的立场来看，农业银行的纯利差不低，从四大行中仅次于建行的增长速度的立场来看，年-2019年的10年间，农行的增长率在四大行中最高，达到10.88%，超过建行的10.25%和工商的9.87%。

农业银行的真正问题在于管理效率。 从净资产收益率即roe的角度来看，农业银行并不突出，在4行中整体位于下方(参照图5 )。 。 这不能说是上述低不良率、低利率差，但采取了鲜明的应对措施。

图54大行净资产收益率的比较

其原因在于其过度的费用支出。 据《周刊》统计，农业银行一直有很高的费用支出比率，侵蚀着经营利润。 以2019年为例，农业银行管理费用占收入的比重达到30.49%，超过建设银行的约5个百分点，超过工商银行的7.21个百分点。

图64行费用率比较

管理费太高，与员工人数密切相关，《红周刊》统计了五家典型的上市商业银行的业务和管理费构成，结果发现农行的上班族费用支出一直在领域内名列前茅。

图7商业银行的工资占业管理费的比例

这些上班族支出与人均业绩相结合，结论更直观，也更深入地理解农业银行年龄结构映射的问题。 以人均收入来说，农业银行2019年人均收入为135万元，在36家商业银行中排名倒数第二，略高于常熟银行。 人均纯利润排在第33位，排名大幅度落后。 当然，在人均收益和人均利润方面，国有四大行并不突出，比股份制银行和一些城市商务的表现更严重。 换句话说，对农行，员工的低报酬恢复到银行经营的低收益率。

在员工年龄大、活力不足、效率低下、影响商业银行长期竞争特征方面，这也体现在农业银行中。 在中等收入业务中，农业银行的非利率收入远远低于四大行。 农业非利率收入2019年仅占22.38%，低于其他3家国有银行的30%左右。

在图8的四行中，收益业务所占的比例

过高的费用抵消了农业的好利息差对利润的积极影响，从侧面证明了低非利息收入的占有率是农业银行依赖于以前传来的利息差利润的商业银行。 结果，带来了经营的低效性，这种低效性有可能叠加庞大的员工数量，形成恶性循环，继续冲击农业银行的利润前景，也不利于提高股东的收益率。 比较上述员工的年龄结构和经营效率问题，记者向农行要求过证明，发布新闻时没有受到好评。

最新交易日，农业银行a股3.18元，总市值1.1万亿元。 从评价水平来看，农业银行的0.64倍pb、5.6倍pe都低于领域表现。

(本文已经刊登在《证券市场红周刊》上，本文只举一个例子分解，不提出生意建议。 ）

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