财讯：聂方义评中国寿险业怪状：寿险产品占比最小

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文/本财经意见领袖专栏作家聂方义

人寿保险企业最受欢迎的保险产品不是提供明显死亡风险保障的保险产品，而是对人寿保险领域来说，对社会来说非常严重的问题。

人寿保险在日本被称为人寿保险，英语原文是life insurance。 有生有死，人寿保险、人寿保险是保障死亡风险的保险，人寿保险企业、人寿保险企业是保障死亡风险的保险企业。 死亡是明确发生的，不知道什么时候发生。 早逝比自然寿命耗尽更危险。 保障早死风险的是定期人寿保险，保障一生死亡风险的终身型人寿保险。

我之所以这么嚼劲地谈论“人寿保险”的定义和分类，是因为6月份看到的一系列数据打动了我。

在6月参加的分子实验室刘扬举行的乌镇网络保险大会上，网络保险科技企业“保险师”的创始人、我的朋友陈晓在演讲中表示，4月，中国数百万级保险营销人员在网上发表了数千万份保险计划书。 下图(陈晓先生)。

这个数据折射了数百万营销人员的商业意图，我理解并印证了注意到的中国约80家“人寿保险”企业的商业实际:人寿保险企业最受欢迎的保险产品不是死亡风险高的保险产品。 对人寿保险领域来说，对社会来说，这是一个非常严重的问题。

“人寿保险”企业最畅销的是以重大疾病保险和储蓄为目的的保险产品，如上图所示，真正的“人寿保险”很少。 这种畸形的“人寿保险”领域结构的背后是中国巨大而触目惊心的死亡风险保障缺口。

各个家庭、各个社会都有保障死亡风险的真正诉求。 中国的“人寿保险企业”“人寿保险领域”显然没有为中国的家庭、中国社会处理死亡风险保障的严重问题。 但是，这个社会只能通过功能发挥完全的“生命保险领域”来处理这个问题。

与中国状况鲜明对应的是美国、日本等先进保险市场的人寿保险比例，美国、日本等人寿保险市场的定期人寿保险、终身人寿保险市场比例远远超过4%，任何成熟的保险市场都有定期人寿保险、终身

如下图所示，日本年前后的人寿保险证书占整体人身保险市场的近40%。 中国没有这么详细的官方数据公开，但从上图的计划书分布和我注意到的市场状况来看，中国实际销售的“人寿保险”市场的比例可能还不到4%。 即使是4%，其实与美、日相比也有很大的区别。

从上图也可以看出，日本在战后1950年到1975年之间，保险业也以储蓄型保险为主，之后逐渐转向保障，提供了更多的医疗保险和人寿保险。 日本“保险姓保”的历史已经有10多年了。 中国现在提倡恢复保险姓保、风险保障的本源，预计这种变革也经历了比较长的过程。

你怎么处理这个问题？

从监督管理的角度看，中国保险监督管理者颁发寿险企业、健康保险企业、养老保险企业三种人身保险许可证。 现在，中国80多家“人寿保险企业”中，70多家是人寿保险企业，剩下的10多家是健康保险企业和养老保险企业。 在这三种牌照中，人寿保险企业实质上也可以经营健康保险和养老保险，反之不行。 你会发现人寿保险公司的牌照是最有价值的。 很遗憾，人寿保险企业的主力产品不是纯粹的人寿保险产品。

但是，在美国，监督管理是否严格区分人寿保险企业、健康保险企业、养老保险企业还不清楚。 但是，在实际的业务经营中，即使在同一保险集团和企业品牌下，人寿保险、健康保险、养老年金保险也多由独立的法人主体运营。 这是因为死亡风险、病假风险、养老风险差异非常大，分工经营有利于专家的专业。

例如，我曾经服务过的两家美国保险企业，信诺保险以前综合经营生命、健康、养老保险，最终销售美国本土的生命和养老保险业务，专业经营健康保险。 如果我在美国为荷兰国际集团服务的时候，那家人寿保险企业专攻人寿保险业务，养老金保险企业专攻养老保险业务，两个业务由不同的法人主体完全独立经营。 其他多个保险集团也采取同样的战略。

美国保险市场是世界上最大最成熟的保险市场之一其专业化经营的优势值得中国保险业研究。 回到本文的主题人寿保险，美国的定期人寿保险、终身人寿保险都是巨大的保险项目，在日本也一样。

中国人寿保险业不处理寿险产品的奇怪现状。 原因当然是多方面的，本文不想详细调查，但问题的背后也有机会。 中国人寿保险业发展迅速，但最根本的死亡风险保障市场依然非常弱，以美国、日本这些市场为对象，中国人寿保险市场潜在的迅速发展空之间非常巨大，尚未开发新

中国需要更伟大的寿险领域，中国也需要在中国的寿险领域大力经营寿险产品(定期寿险、终身寿险)，这是处理中国巨大死亡风险保障差距的必由之路。 在现有寿险企业投入资源经营寿险产品的经济推动力不足的情况下，保险监管者逐步开放寿险牌照的发放，增加寿险经营主体，从而吸引越来越多的社会资本进入寿险领域，导致寿险行业死亡

处理中国巨大死亡风险保障差距问题，对当前寿险企业进行道义呼吁，道德鼓励作用微乎其微，通过发挥监管力量、市场作用推进充分的寿险市场竞争，尽快实现基本

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