“虚假挂单操纵9只股票集合竞价 一投资者被证监局罚30万”

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作为投资者，经常出现以集合竞价上涨的股票在接近9点20分意外下跌，原本大额委托书突然消失的情况吗？

网络新闻10月30日，广东证券监督局公布了对徐再聪的行政处罚决定，明确了影响开盘集体竞价操纵股价的例子。 当事人徐再聪，男，1963年11月出生，地址:浙江省温岭市，其证券账户在财通证券温岭东辉北路证券营业部开户。

广东证券监督局表示，从年7月20日到年3月8日，徐再聪因开盘虚假申报而“宇宙工程学( 603698，股票吧)”、“中设集团”、“普莱科( 603566，股票吧)”、“康恩贝( 600572，股票吧)”

那么，徐再聪通过影响集合竞价来达到操纵股价的目的呢？ 以航天项目和西藏天路为例，根据证券监督局公布的详细情况，显示:

宇宙工程交易状况

年7月17日，徐再聪于10:44:46和10:44:59分2笔以36.50元和36.73元的委托价格，共购买了31，700股“宇宙工程”股票。

年7月20日开盘前，徐再聪于09:02:28和09:03:45分2件以涨停价40.40元的合计申报购买了“宇宙工程”股票，09:15:05这2件申报进入了证券交易所交易系统。 09:15:44和09:16:48前后取消订单，订单比例为100%。 账户购买数占开盘集合竞价可申报拆迁期(以下简称期)市场购买总量的15.96%，期间市场上涨停止价格占购买总量的43.66%。 账户购买前后的市场上明确的虚拟交易价格上涨了8.31%，虚拟交易量扩大了33.5倍。 “宇宙开发项目”当天上涨幅度为2.04%，上证综合指数下跌幅度为0.23%。

同日09:23:40，徐再聪出售了一件委托持有的所有“宇宙工程”股票31，700股，全部成交，成交平均价格37.48元，成交金额1188116元，利润15513.60元。

“西藏天路”交易情况

年3月7日，徐再聪从13:18:23到14:43:26以8.18元到8.32元的委托价格，买入了119，123股“西藏天路”股票。

年3月8日08:53:35和09:03:12，徐再聪以涨价9.23元购买了2宗“西藏天路”股票，共计901，800股，09:15:05和09:15:06通过这2宗申报进入证券交易所交易系统。 09:16:34和09:17:21前后取消订单，订单比例为100%。 “西藏天路”当天走高幅度为4.89%，上证综合走低幅度为0.06%。

同日09:27:02至09:42:44，徐再聪委托出售所有“西藏天路”股票119，123股，所有成交，成交均价8.85元，成交金额1，054，320.79元，利润47，68.

综上所述，从年7月20日到年3月8日，徐再聪上午聚集竞价申报了可撤退阶段，通过涨价大宗申报购买了“宇宙工程”等9股股票，然后反向出售了所有撤退票。 行为者在开盘集合竞价阶段，通过虚假的大宗购买申报提高涉案股票的开盘价格，为之后的倒卖制造条件，操作意图变得明显。

徐再聪阐述了辩证书和听证会上提出的第一辩明意见:第一，本人没有恶意操作市场的主观意图。 第二，关联股票当天的开盘价与集合竞价挂牌没有关系，关联申报行为对开盘价没有实质性影响第三，拆迁是交易规则允许的正常交易行为，不构成虚假申报。

证券监督局反驳说，一是当事人操纵意图明显。 首先当事人熟悉交易规则，目的是在开盘集合竞价阶段开始前或开始后立即申报购买，在盘面上显示其涨价价格购买申报的第一时间，误解其他投资者对当天股价动向的预测和决定。 其次，当事人在开盘前通过涨价大宗申报购买，然后在集合竞价阶段撤回收据，不久以低价倒卖，交易模式一致，行为习惯一致，涉案9股均如此，当事人的申报购买不以成交为目的，保持一定 此外，我局认为，当事人以高额涨价停止价格申报购买，客观上进一步继续和加强相关股票的上升趋势，使相关股票向其预期的上升方向迅速发展，实现了股票的倒卖利润。

另外，证券监督管理部门指出违反了证券法第七十七条第一款第(四)项关于“以其他手段操纵证券市场”的规定，确定违反了“操纵证券市场”的规定。

根据当事人的违法事实、性质、情节和社会危害程度，根据《证券法》第二百零三条的规定，广东证券监督局决定对徐再聪罚款30万元。