【多个券商要求拆析师关闭个体公众号！为啥？】

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多家证券公司要求拆除商关闭、停止或迁移个人webcommunication的公开平台。

据财联社报道，最近，包括申万宏源证券、中信建投等多个证券公司关闭了拆除师的个人微信公众号。 现在，为了发表研究报告的个人微信公共平台，很多证券公司都得到了规范管理分解师。

证券公司为什么要关闭拆除师的个人公众号？ 某领域的人说，另一方面，中国证券业协会对证券公司的研究业务从媒体管理方面有严格的规范要求，另一方面证券公司正在探索对个人研究业务实现闭环管理。 这是因为拆除师通过个人公众号向公众提供研究复印件，逐步停止实现研究收款。

多家证券公司关闭拆师微信公众号

最近，一位证券领域的研究者要求记者明确多个证券公司关闭了证券解体师个人的微信公共平台，停止发表与研究报告相关的内容。

记者说，华泰证券金融领域的解体师沈娟已经关闭了个人公众号。 华泰证券相关人士向记者表示，为了更专业、系统、合规地服务顾客，企业研究所将在微信公众平台搭载的部分领域的研究类产品和服务，作为企业机构的顾客服务数字平台“了解”

拆除师的个体公众号关闭是普遍的现象吗？ 记者就此采访了多家证券公司。

申万宏源相关负责人说，现在关闭了所有拆除师个人的媒体账户。 中信建投相关人士也宣布今年将关闭拆除师的公众号。

银河证券相关人士对记者说，为了合规，解体师没有被授权代表企业开设个人公众号。

要求拆除师更新、移动或关闭个人公众号不是各证券公司的普遍要求，记者通过微信公共平台看到多个证券公司拆除师的个人微信公众号还在正常运营。

为什么要关闭拆师个人微信公众号？ 上述领域的人对财联社的记者说，通常基于监督管理和内部业务运营两方面的要求，从监督管理方面来看，中证协对此有领域的规范要求。 对证券公司来说，这是基本的版权保护需求，原来很多报告书被非法转载侵权，规范管理是证券公司的基本需求，其他很多分解师的公众号免费推送全文，证券公司的研究进行闭环管理

“销售人员和顾客谈论产品销售的时候，对方说可以免费看，为什么要求我们购买呢？ 该人士说了话。

研究报告自律规则实施了

证券公司先走，要求拆除师进一步停止、转移或关闭个人公众号，监督管理要求是重要的原因。

5月22日晚，证券公司研究报告自律规范修订稿发表。 《证券研究报告执行规范的公布》、《证券分析师执行行为规范》的修订稿已经通过中证协议审议，并向中国证监会提交备案。 年6月21日起施行。 年6月发表的《关于进一步加强证券分析师和发表证券研究报告业务日常管理的通知》也已发布并废止。

修订进一步从编制、合规等方面加强了研究报告的质量管理，比较了近年兴起的新媒体研究报告、外部专家邀请等新型投资研究服务，明确规范了。 修订后的规范还强调要加强解体师的职业道德建设、规范研究报告的转载等，并将新三板上市企业、国外上市企业等研究报告纳入适用范围。

关于规范研究报告书的转载，《证券分析师的执行行为规范》和《证券研究报告的执行规范的公布》都有明确规定，《证券分析师的执行行为规范》第12条的规定，证券分析师通过企业规定的系统平台进行证券研究报告 《证券研究报告执行规范的公布》要求经营机构“比起证券研究报告业务的公布以及证券研究报告的转载、提供、解读，使用媒体工具制定相应的内部管理规范”。

这次修订特别提到证券分析师必须统一规范管理服务顾客的方法、复印件和渠道。

这次修订版是web工具提供的研究报告服务，将添加到规范范围内。 根据修订版，拆除师必须申报企业采用的与证券研究报告服务相关的聊天组、新媒体账户、云共享平台账户等，提交与业务相关的录用记录和发表复印件。 用其他方法服务顾客时，必须制作顾客服务记录，及时存档检查。

另外，证券企业也必须定期派遣合规审计员进入证券分析师开展顾客服务的聊天组，关注新的媒体平台和云共享平台等方法，提取发表的副本。

修订版是证券企业首席经济学家、分析师对领域形成的重要影响很大，聚焦于经济金融形势、资本市场和领域的迅速发展等研究，客观、专业、慎重地发表研究观点，在吸引市场期待、传播正能量方面积极

【情报链接】最不自然的研究报告:两分解师将被处罚20万人

每年都有很棒的研究报告。 现在有人为四年前的失实研究报告支付了20万美元的纯银罚款。

前几天江苏证监局发表了行政处罚决定书，在年的失实研究报告中，东吴证券分解师马浩博、汤魏亮分别被罚款15万元和5万元。

当时，两人签署的研究报告“福成深度报告2:3个100亿支持市场价格倍增”发表后，仅几天后，福成股票就明确证明了该研究报告与企业相关的推测，很多推测并不代表企业的现状，市场骚动。 现在时间过得很快，但该来的责任不缺席。

近年来，证券公司对研究业务的监督管理规范的员工从未停止。 到目前为止，5月22日发表了研究报告的自律规范修改原稿，这次的修改不仅从制作、合规等方面加强了研究报告的质量管理，还比较了近年兴起的新媒体研究报告、外部专家的邀请等新型投研服务，明确了

两个分析师时隔四年予以处罚

时间回到去年10月14日，东吴证券以马浩博、汤魏亮为证券投资咨询分解师签署的“福成深度报告书2:3个100亿支持市场价格翻了一番”(简称:“该研究报告”)。 该报将福成股票描述为“葬礼领域未来的绝对领袖”，说“120亿市值有140亿净利润”、“100亿基金收购了各地经营墓地的牌照”、“大股东拿到了100亿现金”，引起了市场的关注。

仅仅一周后，福成株式会社于去年10月24日晚发表了明确的公告，明确了研究新闻的相关文件。

根据明确的公告，截至去年10月，福成株式会社宝塔陵园计划修建坟墓，根据研究报告不是40万个。 福成和辉产业收购基金的规模不是100亿元而是只有10亿元的这家企业的大股东和对“100亿现金”没有决定的福成股票都没有决定是否剥离主要营业业务中的畜牧屠宰和食品加工、饮食服务，重点是葬礼服务

马浩博、汤玳亮被介绍在发表福成研报之前，没有验证福成株式会社和研究报的相关事实和数据。 年10月14日，在东吴证券的审查过程中，该研究报告因调查档案不足而驳回，马浩博立即补充调查档案，通过了东吴证券的内部审查。

根据江苏省证监局的调查、审理结果，上述报告书均由马浩博起草完成。 汤炳亮参加了前期讨论，没有实际参与上述报告书的起草、审查、公布等业务。 马浩博、汤魏亮在研究新闻上作了虚假陈述和新闻误解，违反了2005年《证券法》的规定。

综合以上新闻，江苏证监局最终根据2005年《证券法》第二百零七条的规定，对马浩博罚款十五万元，汤魏亮罚款五万元。

勤奋是研究员的天职

正如马浩博在陈述、申辩资料和听证中否认调查时所述，它于去年9月2日和9月10日两次比较了涉案研的报告福成股票调查，取得了相关情况。 然后，在研究报告书发表之前，使用将研究报告书发送给福成株式会社的相关人员进行验证的计算机记录相关调查新闻，据此整理了调查档案，结果发现即使提交研究报告也没有调查档案只是自己忘记了植入。

马浩博认为其行为不属于2005年《证券法》第七十八条第二款规定的“证券交易活动”，因此法律的适用是错误的。

但是江苏省证监局认为马浩博提供的相关证据不能结合调查和审计验证情况确认研究新闻的新闻来源，但无论根据什么样的新闻来源，马浩博都没有尽到谨慎正直勤奋的义务，研究新闻科 根据马浩博提供的相关证据，经过审计验证，福成股份有限公司的相关人员不承认研究报告的内容。 另外，马浩博陈述、申辩的记述情况与调查纪要的复印件不一致。

马浩博关于因离职无法提供电脑记录的调查稿的情况，江苏省证监局表示，即使有相应的调查稿，在本案调查期间马浩博还在东吴证券工作，但没有提供这些资料，必须亲自承担相应的结果

“2005年《证券法》第七十八条第二项中所说的“证券交易活动”不应该狭义地理解为证券交易，强调相关专业主体基于事业性质，发表的消息比通常主体对市场交易有更大的影响，因此这样的人员进行证券交易 》江苏省证券监督局指出，马浩博作为证券工作人员，发表的专业研究报告存在虚假陈述和报道误解，适用2005年《证券法》惩罚其违法行为是不妥当的。

值得注意的是，相关的两个分解师都很年轻，马浩博出生于1983年10月，汤魏亮出生于1983年9月，事件发生时两人都是33岁。 据中证协公示新闻报道，马浩博去年6月离开东吴证券，加入新时期证券从事食品饮料研究，同年11月从新时期证券退休。 汤魏亮去年3月从东吴证券跳槽到银证券，现在也从事食品饮料的研究。

至今为止被监督管理谈过

中国证券公司的记者还于去年11月23日发现，两名涉案分解师、当时的东吴证券研究所负责人，甚至东吴证券在这件事上遭遇了行政监督管理。

江苏证监局认为，东吴证券由于报告审查工作不足，报告质量存在严重问题，相关推测和结论不客观，违反《证券研究报告发表暂行规定》，对该企业存在内部管理不完善、员工合规意识淡薄等问题

因此，要求东吴证券采取限期修改的行政监督管理措施，加强内部管理，完善内部控制，提高员工合规意识，追究内部责任。 而且，在收到本决定书后的30天内，必须向江苏证券监督局提交经合规则监督提出意见的书面整改报告。

而且，丁文指令作为东吴证券时任研究所所长，负责指导的马浩博、汤魏亮作为签名作者，对该研究报告的质量直接负责。 因此，3人要求去年11月29日15点把比较有效的身份证拿到江苏省证券监督局接受监督管理的谈话。

监督管理严重调查违反误报事实

近年来，随着证券公司评选、研究报告转载等问题的迅速发展发酵，监督管理越来越重视证券公司对研究报告业务的规范管理。

5月22日晚，《证券研究报告执行规范的公布》、《证券分析师执行行为规范》的修订稿正式发表，从年6月21日开始实施。 这两个自律规则自去年发售以来时隔8年进行了修订。

据中证协介绍，这次修改的目的是适应证券研究报告业务的迅速发展需要，加强研究报告的质量管理和投资者的保护，进行证券分析者的声誉风险管理，提高证券分析者的职业道德水平，促进证券研究业务健康的迅速发展。

修订版的要点是，证券企业必须建立发表的证券研究报告市场影响判断机制，确立明确的审查名单和业务原稿，不要通过合理的程序日程使审查业务流于形式，而是应对审查意见，比较有效地执行

例如在人员职责方面，经营机构根据业务规模配备充分的质量管理和合规审查人员，进行专职合规审查(分析人数不足10人的情况下，签名证券分析人员以外的证券分析人员可以进行质量审查)，审查人员的水平

在质量管理方面，研究报告不能有“低俗”、“煽动性”一词，引用新闻和数据源进行验证，慎重采用，深入围绕宏观经济形势、资本市场趋势、领域快速发展、上市公司投资价值等研究报告要点

与此不同，修订后的规范也比较了近年兴起的新媒体研究报告、外部专家邀请等新型投研服务，进行了明确的规范。 另外，强调要加强解体师的职业道德建设、规范研究报告书的转载等，将新三板牌企业、国外上市企业等的研究报告书纳入适用范围。

【防止欺诈攻略】

你的下一家证券公司app，关注的分解师公众号可能是假的

网络诈骗日新月异，过去的电话推荐股、qq群推荐股诈骗活动已经跟不上时代了。 现在的假证券公司不仅盗用证券公司的解体师身份，还伪造公众号和qq号，伪造交易app，乍一看无法辨别真伪。

欺诈手段不断进化，背后的道路其实都很相似。 为了防止骗局，请先恢复常见的欺诈道路。

路1 :有煽动力的复印件或仿造的有名机构

骗子抓住投资者最感兴趣的一点，比如“大赠送受欢迎概念的龙头股”、“科创板妖股点金”、“每天送两条内幕消息股”等。 这种乍一看很有魅力的文案，让投资者点击。

或者直接“模仿”正规证券公司的官网，混淆投资者的视听。

夹克2 :后台进程欺骗投资者的资料

当投资者看到网站，对新闻有点兴趣时，网站开始拿你的个人新闻。 手机号码、wechat、qq号码即使留下消息也将被转发到后台数据库。

一段时间内，你频繁接到推荐股的电话，陌生人以机构的名义开着wechat、qq，你就会被骗子盯上。

夹克3 :点对点通信，免费共享

这些非法机构一般打着“入群共享牛股”、“私话提供妖股”等旗号，邀请投资者加入微信群和qq群。

很多投资者本能地认为，反正不收钱只是增加集团。 先看看吧。 不好就退出。 于是在好奇心的驱使下，加入了微信群和qq群。 但是，如果加入这样的交流小组，就会落入罪犯的圈套。

夹克4 :分散小组，部署“卧底”

假设非法机构得到了100名顾客的消息。 他们不是把100名顾客纳入一个小组，而是分成10人，甚至20人的小组分别邀请投资者。

然后他们在不同的群体中推荐不同板块的一个股票。 例如，a组推荐白酒板块，b组推荐金融板块，c组推荐费用板块。

每天有几个板块变亮，非法机构利用概率，开始在推荐股的优秀群体中宣传自己有内幕，要求投资者支付高额的会费。

而且，群中还有很多“托儿”附和，所以投资者头脑一热，上当的可能性就很高。

假app，怎么防止假公众号？

网络诈骗日新月异，非法证券活动层出不穷。 对于这种欺诈，投资者应该如何防止？ 让我们看看投资者王先生和李先生的对话。

投资者王先生:假证券公司的路太深，没想到我关注了几个月的分解师的公众号居然是假的。

顾李:假证券公司公众号的目的往往是通过公众号的引流，引导你进入微信群或qq群，向你收钱。 因此，公众号必须警惕分组你的行为，因为不要相信所谓的内部培训班、炒股秘籍班。

最重要的是，不要相信任何个人或机构通过任何渠道进行的推荐股、约定利润或面向公共委托代理股买卖、资产管理的行为。 这些都是违法证券活动。

投资者王先生:假app好可怕啊。 进入一万元的瞬间就不见了。 你怎么知道我采用了真正的app呢？

顾李:不法分子经常冒充证券企业员工的名义，在电话和网络上向投资者承诺所谓的保本、保利，或为投资者根据需要定制行情交易软件。 很多人上当了，相信所谓的证券公司员工，从私人链接下载假app。

采用证券企业交易软件时，批准证券企业官网的交易软件，通过证券企业官网等正规渠道进行交易和业务处理。 不要轻易相信私人链接。 不要使用来源不明的软件。 没有因新闻泄露而造成的损失。

投资者王先生:接到电话，声称对方是某证券公司的员工。 怎么辨别真伪？

投李先生:首先，必须询问相关机构和员工是否有证券投资咨询业务资格，要求查看其资格证书，证券业协会网站的“新闻公示”栏中记载的地址、网站、电话及执行者的姓名。

合法机构包括(可以复制到浏览器中查看)。

1、证券企业新闻公示:

JG.SAC/Pages/Publicity/securities-list

2、证券投资咨询企业新闻公示:

JG.SAC/Pages/Publicity/investment-list

证券企业分公司新闻查询:

JG.SAC/Pages/Publicity/MI-Sales-Branch-Publicity-list

二是看来源，不要轻易相信可疑网站、陌生电话、来自手机邮件的投资咨询新闻、理财广告。 不要随便泄露自己的家庭、身份、财务等个人新闻资料。

投资者王先生

如果“把戏”已经被骗了该怎么办？

顾李:投资者意识到自己被骗了后，应该马上联系证券企业营业部。

必须保留相关证据，特别是购买“推荐股软件”时和接受证券投资咨询服务时签订的相关合同、汇款发票等证书，以法律方式弥补损失。