“深度解读”

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一共对第9章95条现在的《商业银行法》，《改案稿》共第11章127条，其中合并后新建或充实了4章，企业管理、股东资质、系统重要性银行、风险处置、市场化退出、顾客权益保护、宏观慎重等近

文|《财经》(博客，微博)记者张颖馨严沁雯张威

|袁满

1995年实施，2003年大幅修改，经过年的微幅调整，《中华人民共和国商业银行法》(以下称为《商业银行法》)将再次迎来修理。

10月16日，中国人民银行的官网上刊登了《中华人民共和国商业银行法(撰改提案稿)》(以下称为《撰改提案稿》)。 )，向社会公开征求意见。 一共对第9章95条现行的《商业银行法》，《改案稿》共第11章127条，其中合并后新建或充实了4章，分别涵盖了企业的管理、资本和风险管理、顾客权益保护、风险处置和市场退出。

上述文案一公布，就引起了很多金融业人士的关注。 这次修改充分体现了最新的政策导向，将“提高金融服务质量”、“服务实体经济”、“防范金融风险”等表现全部纳入企业治理、股东资质问题、系统重要性银行、风险处置、市场化退出、顾客权益保护、妈妈

根据中央银行的起草证明，《商业银行法》的编纂事业已经列入十三届全国人民代表大会常务委员会的立法计划和年立法事业计划。 由于《商业银行法》是国家级法律，中央银行只需受托起草，草案经国务院和全国人民代表大会常务委员会审查，列入常务委员会议程的法律草案通常需经过三次常务委员会会议审议后交付表决

关于这次编纂，央行近10余年来中国银行领域迅速发展，参加主体数量急剧增加，规模持续扩大，业务范围逐渐扩大，创新性、交叉性金融业务不断出现，立法和监管面临许多新情况 《商业银行法》的许多条款已经不适应实际的指控，亟待全面修改。

“这次《商业银行法》的修改，适应了银领域的高速发展，补充了监管制度的法律短板，解决了银行体系的风险，诱发了银行规范的迅速发展，稳健地经营，推进了银领域专业的优质迅速发展，使实体经济更加 ’银领域的分解师直言不讳。

根据银保监会公布的数据，截至2009年8月底，全国银领域资产规模达到304万亿元，其中商业银行共计达到251.8万亿元。

越来越多的行业人士关注将来随着商业银行法的修改总资产超过250兆的商业银行市场会受到什么样的影响。

初纳村镇银行，提高注册资本门槛

《财经》记者观察到《撰改提案稿》首先扩大了适用范围。

根据现行的《商业银行法》，“商业银行是根据本法和企业法设立的进行公众存款吸收、贷款发行、结算等业务的公司法人，全国性的商业银行、都市商业银行、农村商业银行3种是最重要的。 ”。

在《修订建议书》中，商业银行被定义为“包括全国性商业银行、都市商业银行、农村商业银行、根据经济社会快速发展的需要设立的村镇银行等其他类型的商业银行”。 这意味着村镇银行第一次被纳入这项法律的适用范围。

中央银行根据起草证书，《修改建议书》将完善商业银行分类，扩大立法调整范围。 确定村镇银行的法律地位，为将来出现的新商业银行确保法律空之间。

自2007年全国第一家村镇银行四川省仪陇惠民村镇银行成立以来，村镇银行已经经历了十多年的快速发展历程。 中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在接受《财经》记者采访时表示，村镇银行是支持地方经济的生力军，在服务县域经济和“三农”方面发挥了积极的作用，取得了巨大的迅速发展，也产生了一点问题。 纳入村镇银行，确定村镇银行的法律地位，加强监管将健全村镇银行的内部管理，提高经营水平，有利于更好的服务实体经济，对乡村振兴战术的实施起到更积极的作用。

编制《修改建议书》，确定政策性银行、农村信用合作社、农村合作银行、财务企业等进行商业银行领域业务的，适用本法律的有关规定。

值得注意的是，《修订建议书》也大幅提高了商业银行的最低注册资本:将全国银行、城市商务和农商务的最低注册资本分别从10亿元、1亿元和5000万元提高到100亿元、10亿元和1亿元。

很多银领域的人坦率地说，从市场的现实情况来看，这种调整影响不大。 因为现实中各种新设银行的注册资本远远超过了上述标准。

纳入宏观审慎判断，确定监督管理的调查权

在加强资本和风险管理方面，《修正建议书》新设第四章“资本和风险管理”，执行《巴塞尔合同iii》的资本监督管理要求，确立资本约束，大体上确定宏观审慎管理和风险监督管理要求。 从具体的资本充足率、资本管理、宏观审慎管理和风险监督管理、风险管理机制、风险管理战略、跨境风险管理、风险状况7个方面规定。

其中，在“宏观审慎管理和风险监督管理”方面，商业银行应“遵守宏观审慎管理和风险管理的要求。 包括资本监督管理指标、资产管理指标、流动性监督管理指标、集中度监督管理指标、跨境资金反周期监督管理指标、其他宏观审慎管理和风险监督管理指标。 ”。

“将中央银行的mpa (宏观慎重判断系统)纳入法律框架，明确重要的法律地位。 迄今为止，mpa没有公开，对银行形成了强烈的制约，但法律地位比较不自然，将来的中央银行可能需要将mpa作为限制制度重新正式公布，制定处罚标准。 ”。 金融监督研究院的孙海波发文院长指出。

值得一提的是，除了加入中央银行mpa外，《撰改建议稿》还首次确定了中央银行、银行保监会的调查权。

第八章《监督管理》增加了“国务院银领域监督管理机构、中国人民银行有权对涉嫌违法行为的商业银行股东、实际管理者、外包机构、其他有关机构和个人进行调查”的复印件。

另外，确定风险评价和警告，“中国人民银行、国务院银领域监督管理机构和存款保险基金管理机构根据各自的职责，建立商业银行风险评价体系和风险预警机制，根据商业银行的风险状况明确采取监督管理措施的频率和范围

加码系统重要性银行加强资本“补血”

《修订建议书》的另一大热点是纳入系统重要性银行。

在第一章《总则》的“监督管理大体”中，提出“系统重要性商业银行依法接受中央银行的合并表监督管理，实行追加监督管理要求”。 第八章《监督管理》对资料提交进行了比较，提出“系统重要性商业银行必须按照规定向中国人民银行提交附件监督管理相关财务会计报告及其他资料、数据、新闻”。 第九章“风险处置和市场退出”提出“系统重要性商业银行的恢复和处置，由中国人民银行和有关部门制定具体办法，组织实施”。

值得注意的是，《修订建议书》在第四章《资本和风险管理》中指出了资本充足率。 “商业银行必须遵守国务院银行领域监督管理机构、中国人民银行规定的资本充足率的最低要求，按规定计入储备资本、反周期资本、系统重要性附加资本、第二支柱资本等。 全球系统重要性商业银行还应该满足中国人民银行规定的总损失吸收能力的要求。 ”？

光银行金融市场部的解体师周茂华向《财经》记者强调资本监督管理的要求，商业银行整体的“补血”压力上升，影响银行的短期利益和中长期业务结构、理念和模式。

对全球系统的重要性银行来说，面临更大的“补血”压力。

2008年金融危机后，银行系统未能吸收系统风险造成的损失，巴塞尔委员会规定银行资本需要充分吸收损失。 之后，金融稳定理事会( fsb )为了克服全球系统重要性商业银行的“大而不倒”问题，在年g20峰会上根据iii，提出了总损失吸收能力( tlac )监督管理，监督管理对象为G-SIBS ( GIB )

中国属于新兴市场，按照fsb的规定最晚应该在2025年和2028年分别满足16%和18%的tlac监督管理要求，但fsb设有加速实施条款。 即，在中国企业和金融债券余额超过当年国内生产总值55%的条件下，必须在3年前实施tlac监管标准。

“这个要求对我们有很大的影响，达成tlac标准所需的时间很长，但是为了加速实施条款的存在，一些全球系统重要性银行要求在短时间内提高资本。 总量大的话，每年面对的资本工具的发行压力不小。 ”。 一位资深的银领域人士对《财经》记者强调，随着中国其他银行进入全球系统重要性银行行列，相关标准也将向上移动，今后可能会面临越来越多的新挑战。

到目前为止，9月30日，中央银行与银行保监会起草了《全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法(征求意见稿)》，对被认定为全球系统重要性银行的国内商业银行外部总损失吸收能力比率、构成及资本工具的计入可能性等进行了确定

某银领域的分析师对《财经》记者提出:“目前，受新冠引起的肺炎疫情等多因素的影响，欧美银领域提出了延缓巴ⅲ执行的构想。 在国内之后，如果参考这个想法的话，有可能形成一定的对冲”。

严格限制地区银行跨地区经营，贷款业务受到影响

地区银行的本地化经营大致在《修订建议书》中确定了。 “商业银行要根据本银行的类型、规模和业务实际制定特色化、专业化的快速发展战术。 城市商业银行、农村商业银行、村镇银行等地区商业银行必须在居住地范围内依法开展经营活动，未经批准，不得越过地区展业。 ”。

实际上，迄今为止银保监会要求农商务严格开展综合化和地区间经营，大体上不要让县(区)、业务越过县(区)。 另外，一些地方银行保监局也发表了强调地方银行从属地经营大致情况的文章。

孙海波指出，这次将城市商行和农商行服务当地的要求提高到商业银行法水平，充分体现了重视度。

金融科技领域的资深注意者毕研广认为，从宏观角度来看，这是商业银行自身的保护。 一般来说，城市商业银行、农村商业银行和村镇银行等地区商业银行的资产规模不大，与股份制银行和六大银行相比大不相同。 由于资产规模小，风险小，跨地区开展业务容易引起风险。 因此要求区域银行在当地开展业务，未经批准，不得跨地区开展业务。

随着上述要求的执行，许多银领域的人坦率地说，将来受影响最大的是一些都市农商务开展的网络贷款业务(特别是辅助贷款业务)。 《财经》记者表示，现在大部分贷款机构都与城市、农商务合作。

到目前为止的7月，银保监会在《商业银行网络贷款管理暂行办法》中，地方做法人银行要开展网络贷款业务，首先要为当地顾客服务，慎重地开展注册地区业务，比较有效地识别和监督注册地区业务的开展情况。

金融机构负责人在接受《财经》记者采访时表示:“地做法人银行开展的网络贷款业务大致仅限于从属地，但在实际展业中，辅助信用平台应为这些银行单独筛选当地借款客户。” 因为价格太高，最终一些城市、农商务在网上只不过是“非属地经营”。 如果进一步执行上述编辑，下一个城市、农商务的贷款业务将大幅缩小。 ”。

市场化进一步推进，银行与顾客自主明确协商存款利率

《撰改建议稿》充分体现了利率市场化的方向和大体，脸部分也直接作出了法院有点混乱的判决。 希望尽快颁布实施编纂后的《商业银行法》！ ”联金融首席研究员董希渊在朋友圈里说。

董希淼提到的“错乱判决”，是指部分法院在实际例子中，根据民间贷款利率法定保护上限的要求，约束持卡金融机构。

今年8月，最高人民法院制定了《关于修改的决定》(以下称为《规定》)。 )，大幅降低民间贷款利率司法保护上限，取代原来“规定”的“24%和36%为基准的二线三区”的规定，以lpr的4倍为基准。

之后浙江省温州市瓯海区人民法院公开的判决文件引起了业界的关注。 根据判决书，被告洪某应向原告平安银行( 000001，是股票吧)温州分行支付的借款及利息、逾期利息，不是平安银行温州分行迄今为止主张年化利率24%，而是同期1年的最优惠贷款利率( lpr ) lpr 继这个例子之后，一些法院根据“贷款利率不得超过4倍的lpr”做出了判决。 相关的金融机构包括金融企业等。

与上述判决书相关的文件在最高法律对民间贷款的定义中强调了“是以贷款业务为中心的金融机构以外的民事主体”。 因此，利率保护上限不适用于持卡金融机构，上述判决的一部分有可能受到金融机构的约束。

值得注意的是，此次《撰改建议书》提出:“商业银行可以按照中国人民银行的有关规定，与顾客自主协商贷款利率。” 对于现行的《商业银行法》，后者的相应文案是“商业银行必须按照中国人民银行规定的贷款利率的上下限明确利率。 ”。

对此，董希淼在接受《财经》记者采访时表示，《撰改建议书》体现了充分的放权，尊重商业银行自主经营的权利，减少了行政制约。 按照市场化粗略经营，尊重作为金融公司的商业银行的市场主体地位。 例如利率，无论是存款的利率还是贷款的利率，都可以与顾客协商明确。

“银行与顾客自行协商存款利率符合利率市场化改革的方向。 对商业银行贷款利率是否为民间贷款有不同的理解，《修订建议书》的提出有助于维持商业银行的合法权益。 ”。 娄飞鹏直言。

毕研广进一步指出，自主协商利率，各公司和个人条件不同，接受度不同，钱的周期和金额不同，所以真的可以照顾小微型公司。 自主协议是把整体的利率定价交给公司自己，服从市场定价。

资产处置期限延长到5年，缓解风险处置压力

到目前为止，由于短期内难以变化，房地产和所有权等抵押资产对商业银行的不良资产处置造成了一定的压力。 业界相关人士认为，这次的《修订建议书》对于延长处分时限，有望缓解这种压力。

《修订建议书》确定:“商业银行行使抵押权、质权取得的不动产或所有权，必须在取得之日起5年内处分。” 在传统的商业银行法中，债务资产(不动产和所有权)的处置期限为2年。

周茂华认为，处置时限从2年延长到5年，第一要考虑到许多不动产、所有权担保物的流动性相对不高。

娄飞鹏也指出，房地产和所有权具有流动性差、不易发生短期变化的优点，延长时限有助于商业银行不良资产的处置。 它还有助于减轻银领域的资本补充压力。

根据《商业银行资本管理办法(试行)》的规定，商业银行被动持有的工商公司股票投资在法律规定处分期间内的风险权重为400%； 商业银行非自用房地产的风险权重为1250%。

“这是任何商业银行都承受不了超过处分期1250%的风险权重的压力，因此可以为商业银行更灵活的处分方案提供足够的时间。 ”孙海波说。

增设公司治理章节，提高处罚力度

中央银行在起草证明书中指出，修改现在的《商业银行法》是解决金融风险、维持金融稳定的迫切需要。 对此，《财经》记者观察到，《修订建议书》在企业管理、股东素质等方面提出了确定要求。

《修订建议书》新设第三章“商业银行企业管理”，增设股东义务和股东禁止行为。 具体而言，商业银行股东必须以合法的自有资金投资商业银行，向商业银行分层证明其股票结构至实际管理者，履行新闻披露义务，职务性行使股东选举权，遵守相关交易相关规定的五项义务。

另外，《修改建议书的制定》确定了商业银行主要股东、控股股东或实际管理者的禁止行为，负债期限大且未支付，提供虚假资料，由于不真实的陈述或其他欺诈行为，被有关部门依法追究责任不到五年等五个

另一方面，商业银行的主要股东、控股股东滥用非自有资金不得出资的虚假出资、循环出资、退让出资股东的权利和股东的有限责任，不利于损害商业银行、其他股东、债权人以及其他利益相关者的合法权益的董事会、高级管理层的经营管理

周茂华让《财经》记者增加企业管理章，首先近年来中小银行普遍存在内部管理失败，违规事件频发，引起内部风险积累问题，加速银行健全银行内部管理，从根本上防止银行风险，防止质量的

随着中小银行经营风险的暴露，企业管理问题已经多次被指定为监管。 6月24日，银保监会发布了《关于整顿银领域保险业市场乱象“回头看看”事业开展的通知》。 其中特别提到了与企业管理相比严格调查股东素质。 在此之前，银保监会副主席周亮也提到“股票混乱对中小银行来说是特别大的问题”，银保监会对部分中小银行的问题股东进行了清算和处分。

《修订建议书》体现了加强监管，促进银行更规范稳健的快速发展。 比如，设置了商业银行公司治理的章节，这也是纠正这两年间银领域市场混乱的重点拷贝。 总结吸收了承包商接管银行的经验，进一步确定了风险处置程序和退出程序。 然后加大违法处罚的力度，增加一点新的处罚方法，限制股东的权利，回收高管的报酬等。 ”。 董希淼说。

根据《修改建议书的制定》，在大幅提高罚款上限的基础上，扩展了违规处罚情况，增设了对商业银行股东、实际管理者、风险事件直接负责人的惩罚条例。 并限制股东权利，引入扣除报酬追索等措施，加强追究问责提高罚款上限，提高立法执行力和监督管理的比较有效性。

细化顾客权益的保障，打破银行首先要遵守

关于这次修改，中央银行是起草证明书，指出现在的商业银行法只对存款人的保护作出了比较粗略的规定，缺乏对顾客保护义务的具体规范，需要进一步完善。

对此，《修订建议书》新设了第六章“顾客权益保护”，具体规定了商业银行营销、新闻披露、风险等级和适当性管理、个人新闻保护、收款管理等顾客保护规范。

其中，第七十三条《顾客适宜性管理》规定，“商业银行必须充分理解和判断顾客的风险偏好和风险承担能力，充分向顾客提示风险，确保提供的产品和服务符合顾客的风险承担能力。 商业银行没有判断顾客的风险承担能力或者向顾客提供不符合其风险承担能力的产品和服务，给顾客造成损失的，应当承担赔偿责任。 ”。

“年，首次购买银行理财的新顾客需要进行“问卷调查”即风险评价。 年，证券期货投资者的适当性开始实施。 那么，今后的商业银行在对顾客的资产管理方面也应该符合顾客的适当性。 也就是说商业银行必须向顾客销售不符合顾客风险度的产品。 今后，低风险的顾客购买高风险理财时，这是商业银行的违法行为。 ”。 毕研广认为打破刚性兑付后购买理财产品有问题的风险。 但是，《修订建议书》规定，商业银行判断顾客风险而未受力或提供不一致的产品时，发生损失时必须赔偿。

《财经》记者认为，《撰改建议稿》有“过度放贷和掠夺性放贷”、“捆绑销售”、？ 在“个人新闻保护和数据安全”等方面也提出了确定要求。 例如，商业银行不得对产品和服务强制组合销售，也不得对合同附加不合理的交易条件。

维持分工经营，解放慎重态度

迄今为止，市场开放和规范综合经营或混业经营，扩大商业银行领域的业务范围，呼吁应对债转股、商业银行开展股票投资等政策鼓励性业务，但从《改编建议书》中沿袭了至今的表现。

“商业银行不得在中华人民共和国境内从事信托投资和证券经营业务，不得投资非自用房地产，也不得投资非银行金融机构和公司。 但是，国家另有规定的除外”。

今年“两会”期间，某银领域代表委员在实践中表示，银行控股公司、保险、基金等非银金融机构成为事实，现在中国针对商业银行综合化经营的具体事项，通过“根据国家特别规定，采取案例批准的方法”，实现了现实的 《商业银行法》的编纂建议允许商业银行综合经营或混业经营。

某银行领域的人在接受《财经》记者采访时说，这次的《编纂建议书》没有调整，解放监督管理对银行混业经营持谨慎态度，反复进行银行分工经营。 结果，银行参与证券公司的业务，不仅增加银行的利润，而且涉及领域竞争结构、快速发展、宏观审慎管理、监管等多方面的问题，是很多杂七杂八的。

“分工经营和混业经营没有绝对优劣的区别，符合经济快速发展需要的经营模式是最合适的模式。 这次修改依然是分工经营，但扩大了衍生品交易业务、贵金属业务、离岸银领域业务三个业务范围。 ”。 娄飞鹏对《财经》记者说，从金融业快速发展的现实出发，目前国内大型银行和部分全国性股份制银行都以设立或控股非银行子企业的方式设立了金融控股集团，网络机构、实业主体、非银行金融机构由金融控股集团 另外，迅速发展直接融资，建设透明、开放、活力的资本市场，是将来中国深化金融供给方结构改革的重要副本，维持分工经营也有助于改革的实施。