财讯：用最简单的做法应对人民币贬值

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文/本财经意见指导者专栏(微信公众平台kopleader )专栏作家肖磊

投资理财是一项专业的工作，但越做越多，风险就越无法控制。 简单来说，人民币贬值只是两个影响。 一是物价上涨，另一是现金资产缩水。 在现在的条件下，中国投资者如何应对人民币贬值呢？

人民币汇率在岸和离岸跌破6.86，市场对人民币汇率变动有所期待，但非常不平稳。 从年初到现在，人民币对美元的汇率下跌了14%，现在回到了年初汇率改革重新开始的时候( 2008年金融危机后，汇率改革基本停止，到去年5月为止)。 。 这意味着自2005年开始汇款改革以来，人民币完全摆脱了单边升值的期待。

除了中国经济增长放缓、人民币和美元利率差距狭窄、世界资本回流美国、中外汇储备持续减少等背景外，近年来，人民币汇率的加速贬值，美国大选回避美元危险的诉求再次升温 世界金融市场的变动加剧，人民币汇率的压迫与国际大宗商品市场的调整、其他非美货币的变动没有很大差异，都是美元上涨引起的振动。

这两年人民币汇率持续下降，但政策水平实际上没有加强管制。 许多投资者在这期间完成了海外资产的布局。 汇款、购买海外保险、配置海外不动产和基金、持有外汇估价证券等。 但在这个过程中，投资者没有获得更好的投资收益。 由于羊的效果，一些投资者盲目汇款，在购买海外资产的过程中，缺乏专业指导。

最近，政策层面开始加强监视，很多人的集中汇率交换和集体购买“海外”保险等开始受到限制。 将来的投资者需要进入“沪港通”、“深港通”、“沪伦通”等现有和有计划地开设的投资渠道。 特别是对qdii (合格国内机构投资者)的控诉量持续增加，但现在产品和金额有限，保险类qdii、基金类qdii、银行类qdii都存在不同程度的天花板，投资者需要在国内资产市场寻找其他途径。

投资理财是一项专业的工作，但越做越多，风险就越无法控制。 简单来说，人民币贬值只是两个影响。 一是物价上涨，另一是现金资产缩水。 在现在的条件下，中国投资者如何应对人民币贬值呢？

一、提前费用、负债费用

这个早期支出，不仅是进口品，现在中国的通货膨胀指数开始上升，国内很多商品的新涨潮或者不能使用，在幅度方面不太可预测。 对客户来说，持续下降的利率会降低负债价格，预定明年买的东西可以在今年先买。 计划明年出国旅行/深造/会面的人，今年先去。 所有费用和出国计划都适当提前。

当然，这场涨潮并不能覆盖所有的商品。 企业品牌产品的涨幅可能会更高。 比如高端白酒等已经开始涨价了。 特别是很多高级企业品牌一旦调整价格，就很难回来。 如果购买一点中高端的奢侈品，也许还能期待附加价值的效果。

二、持有比特币等多种外汇

人民币对美元汇率的贬值并不意味着美元对其他货币的升值，也不意味着美元一直上涨。 在上次美国共和党政权期间(布什政权)，美元下跌了近8年。 国内很多投资者没有经历过美元的大熊市，在思想中总是认为持有美元比人民币强。 这是危险的认知。 因为有必要更全面地进行风险管理。

今年以来，日元、加元、瑞郎、澳元等对美元上涨，拥有多种外汇。 或者，购买越来越多种类的外汇资产，本身形成风险对冲，美元被召回时，不要犹豫。

外国汇市的预想性最低，各国政府有时会介入，因此提高风险管理意识是最重要的。 事实上，从国际市场的历史数据来看，成功投资者80%以上的利益来自战略和风险管理而不是简单的评价倾向。 投资者对自我投资能力的认识水平实际上比市场自身的风险更重要。

另外，中国很多投资者风险偏好很强(赌注性很强)，实际上也可以介入一点电子货币。 比特币这样的资产一方面是应对人民币贬值，另一方面最重要的是能期待“惊喜”，不要投资太多。

三、指数基金的购买

五个多月前，我写了分解。 主题是“确实有接近零风险的投资组合”，其中建议投资者，购买了沪深300指数基金和黄金(两者之间可以形成特征互补和风险套期保值)。 当时沪深300指数为3040分，现在为3430分，上涨了13%。

许多投资者抵制中国股票市场，但长期来看中国具有强大的费用基础，这些费用带来的利润和价值最终为越来越多的大企业所共享。 是否选择股票，虽然不擅长循环，但是稍微引进国内最好的上市公司的指数在长期来看一定会上升。 购买指数基金收益并不惊人，但其预期收益比货币基金和债券等固定收益类市场更强，战胜人民币贬值速度也是粗略的。

四、有钱

最近黄金价格的下跌冲击了投资者的信心，实际上与风险资产的变动相比，黄金价格的变动是普通投资者完全能够承受的，黄金价格每天上涨5%，低于1%的行情。 近十年来，金以其出色的表现，给长线投资者给出了几乎完美的答案。 在过去的15年里，以人民币计价的黄金价格以每年平均10%的速度上涨。 其中，除了2008年、年、年，金价上涨没有太大阻力。

黄金具有金融和货币属性，供应量受到天然限制，其价格在某个阶段调整，但历史上任何主权信用货币的购买力都无法与黄金相比，美元作为世界上最有竞争力的国际储备货币，40年来，相对于黄金下跌了30倍以上。 持有部分以人民币计价的黄金资产，是应对人民币汇率变动的更安全的选择。

结语:

站在更长期的立场上，中国人的财富总量和投资意识逐渐增强，持有的资产应该扩大到全球市场。 现在日本是世界上最大的海外资产持有国，第一个原因是当年日本开放了民众的海外投资限制，在日本国内经济停滞的20多年间，海外资产的增加推动了国内资产收益的下降，日本国民财富的稳定性和安全性实际上很高 这是值得现在中国学习的东西。

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