【热门】【策略】那些银行最缺“存款”？一个基于线上存款产品特征的调研拆

资料来源:兴业研究

孔祥兴业研究拆师

永远是兴业银行的首席战略家

打破“存款价格刚性-负债价格高的企业-信用资产收益难以下降”的怪圈，使银行资金回归实体，最近的监管层极其重视存款产品的设计、定价。 最近，中央银行发表了《关于加强中国人民银行存款利率管理的通知》，对结构性存款产品(如定期存款提前收取利息)提取高利率存款提出了监督管理的意见。 后续人民银行指导市场利率定价的自律机制，加强存款利率的自律管理，将结构性存款的底收益率纳入自律管理的范围。

利用三个网上平台，利用32家银行发行的127种(重复除外)网上存款产品，本文寻找“高价存款”银行的核心特征。 (1)那些银行的“存款不足”(也就是喜欢发行网上存款产品) :发现东北和华东领域所占比例高的城市商务和民间银行占有率高的规模在1500亿元到2000亿元左右，资本充足率低。 从财务特征来看，相关银行其实也是支持实体的主力军，这种银行在资产投入中很保守，重视信用资源投入，对网上存款的依赖度高，收益性强。 未来的监督管理层必须有序地吸引附属机构扩张存款乃至负债渠道。 (2)网上存款产品的特点:期限类型太多，其中6个月到1年最多，最多可达1800天。 国有行期限短，民营银行产品期限最长。 产品的收益水平大大超过标准，对机构的纯利差造成很大的压力。 (3)存款产品的“高价格”是如何决定的:资产规模越大，越重视信用投入，存款来源多、资本丰富的银行，顾客的收益要求就越低。 民营银行，有高收益资产的银行选择发行更高的产品，发现地域要素的在线产品收益没有太大的差异。

应对存款压力，七项战略和三项建议。 (1)在现在的监管引导下，未来粗暴的“存款大战”更难推进，“提取存款”的系统性和集聚性更强，机构扩张通常存款应该长期工作和持续迭代，对此我们比较了7个可能的策略，小 (2)然后，我们提出了以下政策建议: 1、开放民间银行等新设银行在同业负债额、物理网站设立的限制，合理增加存款来源2 .提高存款和同业负债的替代性。 例如，放宽区域银行流动性监督管理( lmr )指标的限制，扩大普通存款的认定，优化相关指标的权重。 3 .考虑到建立金融公司债券发行的绿色渠道，鼓励金融机构在低价时期补充长期稳定负债的发行审查过程还很长，建议打开绿色渠道。

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