“早在8年前，獐子岛还是“小甜甜”时，我们岛上20天的暗访就已挖出一大堆猫

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正义可能会迟到，但决不缺席。

6月24日盘后，证监会官网发文，证监会最近依法对基巴诺罗岛( 002069，股票吧)企业违反新闻公开违法事件进行行政处罚和市场准入决定，对基巴诺罗岛企业给予警告，罚款60万元，

图片来源:证监会官网

基巴诺罗岛的扇贝一共能“跑”四次。 第一次发生在去年。 前几天，终于在卫星定位的帮助下，证监会盖棺材伪造了定论，撒了这一系列大谎。 其间，獐子岛的扇贝多次出现在“热搜索”中，成为引起全民关注的话题。

基巴诺罗岛第一次撒谎是什么时候？ 其实不是年，更早的年，当时基巴诺罗岛还是蓝筹白马股，集中持有很多基金和私募。 这个时候，我在“每天的经济信息(博客、微博)”上做调查记者。 发现了该企业的各种异常，特别是基巴诺罗岛主张“水太深，亩产会暴跌”，水深能淹死扇贝吗？ 这种奇怪的议论违背了常识，大大引起了我的好奇心。

为了不打蛇，我一个人开枪射马，在大连的基巴诺罗岛和长海县的许多岛上共住了20天，通过暗访、草根调查、知情同意的寻找、与离职管理层深入对话等方法，发现了当时基巴诺罗岛亩产锐减的真相

年7月20日，“每日经济信息”全市场独家发布了1.3万字的深度调查“失去的獐子岛”，首次暴露了獐子岛的许多内幕。 这是从去年开始市场上有名的獐子岛扇贝第一次比“跑”早了两年。

从年缘开始:亩产大幅下降，人事巨大地震

时间年年中回来！

2006年，獐子岛登陆a股市场，主要养殖扇贝、海参、鲍鱼，募集资金投入后，2009年业绩开始大幅增加，獐子岛受到很多机构的欢迎，关注度极高，有10多个机构的重仓

但是，我们真正关注的是，基巴诺罗岛发生了三个异常:

第一，人事地震

年，年基巴诺罗岛爆发了高管离职潮，其中每年有3名高管离职，每年有4名高管离职，每年还有6名高管离职！

二是年第一季度亩产大幅下跌

基巴诺罗岛当时直播扇贝，为7成以上的利益做出了贡献。 因为这种扇贝的亩产越高，企业的业绩越好。 2006年基巴诺罗岛被注册为资本市场，2009年扇贝亩产大幅提高带来了基巴诺罗岛业绩的爆炸性增加。

但是，这种景象去年改变了，年基巴诺罗岛扇贝的亩产为160-170公斤，年降至110公斤。

年第一季度亩产大幅下降到80公斤左右，与此相对，獐子岛将亩产下降的原因归结为水深、新海及受到敌人侵害的海星的大规模爆炸。

第三，业绩变化

年第一季度亩产大幅下降，也给基巴诺罗岛的经营带来了变化，除了年第一季度业绩大幅下降外，当年第一季度的经营现金流竟然为-3.3亿元。

作为蓝芯片上市企业，出现了上述三种异常现象，我们也开始了对基巴诺罗岛的调查。

图片来源:每日经济信息资料图

年调查:访问离职高级管理层、员工和

渔民、水产专家等数十名当事人

每年，带着对这个富有传说色彩的企业的好奇心，《每日经济情报》记者开始了对基巴诺罗岛的深度调查。

先后辗转于大连，辗转于大长山岛町、小长山、基巴诺罗岛町等长海县的多个岛屿。 记忆犹新的是，从大连去长海县，以及长海县的很多岛上包括基巴诺罗岛町，有必要坐海船。 海上的船很颠簸，但来往于这些岛屿之间，海上的航行时间平均需要2小时左右。

另一方面，除了海船是主要的交通工具以外，每天海船的移动航班很少，我记得为我住了这么多年，最简陋，印象深刻的客厅。 现在是印象最深的客厅，在码头住了一晚。 三十元不到十平方米的房间也为我住了这么久。

长海县辖五个城镇，包括大长山、小长山、基巴诺罗岛、海洋岛、广鹿岛町，其中县政府在大长山町，这一行先去了大长山、小长山，最后去了基巴诺罗岛。 其中，在大长山、小长山，獐子岛的亩产量突然大幅减产，当地已经报道了，对企业说明亩产量下降的原因是新海域、投苗水域很深，受到了灾害海星的影响，这一说法 由于同样的环境，没有受到其他企业的养殖影响。

通过在大长山、小长山的调查，得到了基巴诺罗岛没有投苗、内部人员贪污苗种等几条线索。 经过这些周边的调查，下一站到达了大本营的基巴诺罗岛。

从大长山坐船到基巴诺罗岛，当时还乘坐的是基巴诺罗岛号，在海上行驶了约1个半小时。 到达基巴诺罗岛码头后，下船，和以前接触的岛完全不同，基巴诺罗岛给我的感觉是整个岛不大，海水蓝色，环境确实很好，除此之外，基本上处于未开发之地。 简单来说就是渔村。

从码头到基巴诺罗岛镇中心，大约有几公里，在码头坐着开往镇中心的出租车，和往常一样与师傅进行谈话，谈到基巴诺罗岛扇贝减产时，出租车师傅突然说“是记者吧”“没有这样的事”

我强烈否认我是来旅行的，当地渔村的环境使我的说明如此苍白，一时不自然的气氛弥漫在车辆中。

来到基巴诺罗岛镇中心，几条街也很热闹，看到很多人穿着基巴诺罗岛的员工服在街上走着，第一次给了我更直观的感觉:“岛上的居民就是那个员工。” 獐子岛面积小，几乎半天就可以环游整个岛，爬上岛眺望整个海面，海水蓝色，海风吹拂，养殖海洋珍品的筏可以看到海面上漂浮的涟漪，整个环境真的很美。

据基巴诺罗岛的研究，基巴诺罗岛这个企业迄今为止是集体所有制公司，企业的理事长迄今为止是基巴诺罗岛镇的党委书记，岛上的居民大多是基巴诺罗岛的员工或员工家属，享受基巴诺罗岛的股票红利和各种福利，各种

因此，作为外来者，因为没有海钓的器具，只是背着肩包，来到不是旅行的岛上，多么引人注目，突破当地人的防线更困难。 但是，我也询问了岛上渔夫、员工、环卫工、客厅老板和基巴诺罗岛发生的事情。

这样，通过共计20天的暗访、草根调查、寻找知情同意、与多个离职干部深入对话等方法，我得到了大量的消息，獐子岛扇贝的亩产大幅减少，人事地震和业绩变化背后的真

一线调查结束后，带着准备好的28个问题，我再次回到大连的基巴诺罗岛企业，与高管进行了两个多小时的面对面采访。

在长达20多天的暗中访问调查中，形成了“失去的基巴诺罗岛”一文！ 发行当天，企业股价下跌8.16%，然后开始了近一年的单边下跌趋势。

之后，基巴诺罗岛经历了4次“扇贝”的奔跑之路，但第一次“奔跑之路”发生在年。 这次扇贝“跑路”给基巴诺罗岛造成了11.89亿元的损失。

年初，企业盘点扇贝进行底播时，海洋牧场遭遇重大灾害，每年损失7亿2200万元，表示扇贝的“跑路”再次上演。

2019年11月，调查了同样的亩产，发现异常，企业在2019年每年损失3亿9千万元，这是扇贝的第三次上演。

年5月，“国家部局组织专家调研组指出，最近獐子岛底大量损失的是海水温度变化、海域贝类养殖规模和密度过大、饵料生物不足、扇贝苗种退化、海底生态环境破坏、病害繁殖等多方面因素综合

年调查结果:虚增收入，内部人贪污

年7月20日，“每日经济信息”全市场独家发布“失去的基巴诺罗岛”一文，核心调查结果如下:

(一)调整利润的虚增收入

基巴诺罗岛几乎每年销售额都在急剧增加。 具体操作方法:比如年12月提前确认销售额，这3000万元以延期的形式平摊账目。 即，去年1月，扇贝1斤实际卖出了15元，但财务上反映的是10元，其中5元就是这样摊销的，即填补到事先确认的3000万元收入中，以下相同。

利益调整有两种方法。 一个是库存调整引起的，另一个是充值调整引起的。

在库存调整方面，首先当年投入的苗计入库存，例如投入5000万的苗，但企业登记投入了3000万，即少报。 投了1亿苗，记账投了2亿，即多报。 以5000万苗、记账3000万为例，减少库存，提高本期费用价格，多余的2000万转化为费用，当年业绩下降了2000万，但今后3年(生产周期)后的亩产账面价格为3000万，将来的 另外，因为3000万苗，投入了5000万苗份的渔获量，亩产也增加了。

打钱调整利益，打钱的调整是先打钱为后，还是打钱为前推，前者是不谋利益，后者是事先确认利益。 具体来说，例如，存款提前，今年12月，给经销商打电话，商品延迟发货在会计上是不允许的，但基巴诺罗岛会提前确认收入。 特别是在每年的第四季度，这种现象很明显。

(2)企业海域资源面临枯竭

獐子岛面临海域资源枯竭，在企业目前(每年中)近300万亩的海域，基本上是养殖扇贝，扇贝养殖完全改变了企业海域的地质，海参养殖基本枯竭，底播海参几乎不生长。

(3)基巴诺罗岛的业绩被指出是内部人贪污的种子

基巴诺罗岛在年第一季度，亩产急剧下降，企业方面的解释是养殖深度增加，在新海域，敌人大面积爆发海星造成的。 但是，实际上内部的人贪污了苗种，投苗时用石头代替了苗种。

除了这样的核心调查结果之外，“迷路岛”这篇文章怀疑獐子岛的大量购买海参的内部人如下非常好，2600万元的扇贝被内部人偷走参与核心管理职位，高管大面积退休陷入人事纠纷，海外投资数亿

8年后，基巴诺罗岛的伪装复盖棺材制定了定论

现在随着证监会的认定，基巴诺罗岛的一切都清楚了！ 在资本市场长期持续的扇贝“奔跑”闹剧也到此结束！

6月24日，证监会依法对基巴诺罗岛企业违反新闻公开违法事件做出行政处罚和禁止市场进入的决定，对基巴诺罗岛企业给予警告，罚款60万元，对15名负责人罚款3万元至30万元，4名主要负责人

图片来源:每日经济信息资料图

当天，据基巴诺罗岛公告，董事会最近收到了企业理事长、社长吴厚刚、海外贸易业务群执行总裁勾荣、证券事务代表张霖提出的书面辞职申请。

真相终于弄清楚了，当时岛上秘密访问的一幕又浮现在眼前，当时也有很多机构圈的人跟我开玩笑，不怕一个人去基巴诺罗岛暴露阴幕被扔进海里吗？ 老实说，当时害怕是真的，但现在想起来，好像还心悸。

上市企业是资本市场的基础，为了增长基础，《每日经济信息》在这10多年中揭露了胜景山河( 002525，股票吧)、新大陆、天能科学技术等许多假上市企业，这里有数十名调查记者，这里是我们的青春

保护投资者，明天我们也在路上！

经过记者张昊经过赵云何剑岭

本文封面图片来源:每日经济信息资料图

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