【热门】融资融券交易试点实施细则解读(2)

深圳证券交易所关于上市交易的《深圳证券交易所融资融券交易试行细则》规定的股票、证券投资基金、债券和其他证券，如果交易所同意，可以作为融资购买、融券出售的标的证券。

二、投资者可以融资购买、融券销售的标的证券具体包括它们？

试行初期，交易所根据“严格慷慨、从少到多、逐步扩大”的大致条件，从相应证券范围内审查、选择、明确目标证券清单，并向市场公开。

另外，证券企业也可以根据自身的业务经营状况、市场状况及顾客信息等要素，明确自己成为目标的证券列表，但自己明确的成为目标的证券列表不得超过交易所公布的成为目标的证券范围。

因此，投资者融资购买、融券销售的目标证券必须在交易所公布的目标证券范围内，也必须在证券企业自己明确的目标证券列表中。

三、证券调出的证券范围等出现的情况下，投资者如何解决相关融资融券关系？

证券调整了目标证券的范围的情况下，调整实施前未解决的融资融券关系依然有效，投资者可以选择在到期日结束相关融资融券关系，也可以根据与证券企业的约定选择提前结束融资融券关系。

如果目标证券暂停交易，交易日没有明确恢复，或者交易日在融资融券债务到期日以后，投资者可以选择延长融资融券的关系期限，也可以根据与证券企业的约定提前终止融资融券的关系。

四、证券企业为什么要求投资者在融资融券交易前提交保证金？

为了抑制信用风险，证券企业在向投资者融资、融券前必须向投资者征收一定比例的保证金。 保证金可以用现金也可以用证券来充值。

投资者提出的保证金以及投资者融资购买的所有证券和融资券出售的所有款项，整体上作为投资者向证券企业贷款从融资券产生的债务的担保物。

五、什么证券品种可以充保证金？

深圳证券交易所认可的股票、证券投资基金、债券等可以填补保证金。

六、投资者可以向证券企业提交的保证金的具体内容是什么？

考试初期，交易所慎重地大致审查、选择、明确考试初期可以补充保证金证券的名单，并公布在市场上。 另外，证券企业可以根据自身的业务经营状况、市场状况及顾客信息等要素，明确自己可以填补保证金的证券列表，但自己明确的列表不得超过本发表的可以填补保证金的证券范围。

因此投资者向证券企业提交保证金的证券必须在交易所公布的保证金证券范围内，也必须在证券企业自己明确的保证金证券列表中。

七、用证券充保证金时，如何计算保证金的金额？

投资者以现金为保证金时，用可以全额计入保证金的证券填补保证金时，必须以证券的市场价格或净利润按交易所规定的以下汇率换算。

(1)深证100指数成股的换算率最高为70%以下，非深证100指数成股的换算率最高为65%以下。

(2)交易所交易型开放指数基金的转换率最高不超过90%

(三)国债换算率最高不超过95%

(四)其他上市证券投资基金和债券的转换率最高不超过80%。

(5)执行特别解决和暂停的a股为0%

(6)票是0%

另外，证券企业在不超过上述基准的基础上，可以根据证券的流动性、变动性等指标，自行明确各种保证金证券的不同转换率。

举个简单的例子，假设一个投资者的信用账户有100元现金和100元市值的证券a，证券a的汇率是70%。 那么，这个投资者信用账户内的保证金额是170元( 100元现金×100%+100元市值×70% )。

融资融券交易试点实施细则解读(一)