【冯柳狂买 超级牛散为之重出江湖 什么企业这么香?】

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11月9日晚，万达电影宣布，此次非公开发行股票数1.96亿股，发行价格14.94元/股，募集资金总额约30亿元，成为今年以来电影领域首次完成定增的企业，也是a股电影领域史上融资规模最大的单元。

参加这次万达电影定增的机构和个人可谓星光灿烂。 其中，高毅资产明星基金经理冯柳管理的高毅邻山1日由远望基金购买16亿元，高毅资产一举成为万达电影的第三大股东。 瑞士银行、华安基金、兴全资金、财通基金等顶级机构参与，同行企业慈文媒体大股东华章投资也通过中信证券通道进入定增阵容。 值得注意的是，在资本市场“消失”了6年多的超级牛散徐茂根参与了定增，引起了市场的关注。

业内人士表示，万达电影上半年受疫情影响损失严重，但随着电影院的恢复，企业业务迅速恢复，市场份额提高。 企业也有包括《我是唐人街名侦探3》在内的重要产品储备，将来会有好的业绩增加空之间吧。

投资者的阵容很豪华

万达电影向111个投资机构和个人发送了预约招募，明确了这次发行对象最终是8家公司。 八个机构的获得金额达到28.7亿元，锁定期为6个月。

资料来源:万达电影公告

中国证券报记者说，万达电影这次增加了机构阵容的豪华。 其中仅明星私募高毅资产就购买了16亿元，占了过半数的份额。 发行完成后，高毅资产成为企业的第三大股东，持有股份的比例为4.71%。 万达电影说，高毅资产参与定增的产品是高毅邻山1号望远基金，该基金的基金管理者是冯柳。 冯柳作为人气基金经理，其投资目的地受到许多投资者的“抄作业”的关注。

据业内人士透露，高毅资产作为业界知名的百亿级民间募捐，不仅整体利益表现稳定，特别是价值投资长，还收到了这次大型电影，对企业长期快速发展的前景充满信心。

这次定增还吸引了著名的国际投行瑞士银行( ubs ag )和头部证券公司的中信证券。 大规模的公募基金包括财通基金、兴证全球、华安基金。 其中，慈文媒体大股东华章投资将通过中信证券通道参与这次定增。

除了上述知名机构外，自然人股东也吸引了记者的观察。

资料来源:仓库在线

自然人徐茂根的获得金额为1.32亿元。 徐茂根公开身份是浙江远东化纤集团前理事长，目前持股达41.99%，该企业是集聚酯、聚酯纺丝、加弹、印染为一体的国家级要点高新技术公司。 有媒体报道，徐茂根的另一个重要身份是“超级牛散”，徐茂根去年第四季度以约6000万元购买了58万股碧水源，成为无限销售条件股东的第八位。 据仓库网上报道，徐茂根去年3月成为久立特材前10流动股东后，7家上市企业“驻扎”，最后出现在年末北大荒的前10流动股东名单上。 由此可见，徐茂根被万达电影定增所吸引，6年后“重出江湖”。

筹资数额调整

万达电影于4月21日晚公布了定增预案，企业这次非公开发行股票的募集资金总额在43.5亿元(含根数)以下，这次发行股票数是用这次发行募集资金总额除以发行价格计算的，为这次发行前企业总股的30%以下，即6.24

但是，万达电影这次招聘没有达到上限，实际募集资金净额为28.96亿元。

尽管没有实现顶级融资，还是创造了记录。 值得注意的是，万达电影是今年以来电影领域第一家完成定增的企业，30亿元融资额也是a股电影企业历史上融资规模最大的，在今年发售的200多个单定增中位居前列。

新电影院项目的投入募集资金计划从30.45亿元调整为20.27亿元，补充企业流动资金，偿还债务的投入募集资金从13.05亿元下降到8.69亿元。

资料来源:万达电影公告

万达电影公开表示，根据股东大会的授权，董事会同意相应调整企业为募集资金投资项目投资的资金金额，不足部分由企业用自己的资金或其他融资方法处理。

根据提前定增案，项目建设地点是为万达电影新建电影院的城市，包括北京、上海、广州等城市。 根据万达电影的现状和未来快速发展目标，本项目计划到2022年新建162家电影院。 其中，计划今年建设59家公司，2021年建设81家，2022年建设22家。 本项目建设核算期间共实现营业收入310.46亿元，利润总额30.38亿元，净利润22.78亿元。

三十亿的补血意义重大

今年的电影领域，特别是院线受到了疫情的冲击，随着全国电影院的再生产，领域领袖万达电影也努力走出低谷。 其第三季度的经营和业绩指标在恢复生产后有所改善，单季度的损失幅度比上一个二季度的环比缩小了六成。 在市场份额的疫情下没有进一步上升，从去年同期的13%上升到15%，达到了近年来的最高水平，在前十名的投影企业中也增加了最多。

另外，万达电影是超级ip电影《我是唐人街的名侦探3》和40部以上卷的电影、电视剧、网剧的项目在年-2021年集中解放，丰富的拷贝储备会带来更大的业绩增加空

万达电影显示，在财务层面，此次定增完成后，企业总资产和净资产增加，资产负债率指标改善，资金实力进一步提高，整体风险防范能力增强，财务结构进一步优化，满足企业流动资金诉求，企业短期

从业务层面来看，万达电影将来通过新建电影院项目提高电影院的票房收入，提高销售品、衍生品的销售量，进一步扩大会员规模。 而且企业利用全面覆盖电影全产业链的特点，逐一发挥现有巨大的院线终端、会员系统的显著特点和在娱乐生态圈的协同效应，增强电影、电视剧投资、制作和发展领域的业务，持续泛娱乐平台