“近年接连被罚祸皆因投行，西南证券又领罚单，大智慧重组项目被指三项违规

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西南证券又收了罚单，企业社长吴坚被重庆证券监督局要求接受监管谈话。

这次是大智惠( 601519，股票吧)的合并重组项目，作为独立财务顾问，没有反映大智惠受到监督管理措施的事实，项目结束原因尚未确定，项目事业原稿的制作和保留没有被规范。

根据证券公司中国记者的不完全统计，年以来，西南证券( 600369，股票吧)因违反被处罚16次。 其中，很多“祸起”投领域务于去年3月，西南证券因“突然重组”收到了证监会的起草调查通知书。 年6月，西南证券被立案调查，来源于陈年旧事年立案调查的高能( 600403，股)。 今年3月28日，根据西南证券公告，证监会通过其官网公开谴责企业，决定命令企业修改。 还是因为投入了领域的工作。

投资领域收入进一步出现断崖式下跌，年，财务顾问收入实现2.75亿元，比上一期接近腰斩，几乎恢复到年收入水平。

社长吴坚接受了监督管理的谈话

据中国证券公司记者介绍，5月15日，重庆证券监督局决定对西南证券采取监督管理谈话措施，现在要求企业总裁吴坚从年5月18日下午3点开始接受重庆证券监督局的监督管理谈话。

重庆证券监督局表示，西南证券作为大智慧合并重组项目的独立财务顾问有三种违规行为。

年1月22日发行的《西南证券股份有限公司上海大智慧股份有限公司发行股票，支付现金购买资产，募集辅助资金及相关交易的独立财务顾问报告》中利用的大智慧年相关财务数据没有独立评价，大智慧被上海证券监督局监督管理

二、年3月8日发行的《独立财务顾问关于西南证券股份有限公司上海大智惠股份有限公司停止发行股票、支付现金购买资产、募集辅助资金的审计意见》证明了项目结束的原因，明确了对项目的影响程度和风险

三、项目实务稿的编制和保留不规范。

接二连三地遭受惨祸投身于领域

据记者不完全统计，年以来，西南证券因违规被处罚16次。 其中，3次来自股票旋转系统。 根据时间分布，今年被处罚4次，年和年分别被处罚6次和5次。

根据公告，对于证监会去年6月在证券领域“自我调查自我修正、规则规范”专项活动现场检查中发现的企业部分历史库存投资银行类项目中存在的不规范等问题，企业按照监督管理的要求对项目进行自我调查修改，进行投资 然后，时任总裁馀维佳、时任合规总监李勇于去年2月1日接受了重庆证券监督局的监督管理谈话。

投领域务相继受到处罚，在一年和一年两次起草调查时，其他投行项目也被按下暂停键，在某种程度上企业人心不稳，士气动摇，投资银行事业部的员工人数从去年的314人下降到247人，减员67人。

对于徐鸣镞的离职，一位业界人士表示，西南证券这几年跑得太快，发行市场政策不断变化，一些团队核心成员流失，项目陆续受到处罚等一系列问题，使这位投行老人疲软。

西南证券投资这几年的业绩与徐鸣镞关系密切。 徐鸣镞介绍，自分担投领域工作以来，他在人才高端培养、梯队构建上下了很大功夫，通过业务资源整合、收入渠道丰富等，提高了业务水平。

资料显示，徐鸣龙自2009年2月15日起担任西南证券副总裁兼董事会秘书。 曾任黑龙江会计师事务所证券部副总裁的中国证监会主任科员西南有限社长助理、副社长、董事会秘书西证创新投资有限企业理事西证国际投资有限企业理事西证国际证券股份有限公司董事。

年7月，当时的企业总裁馀维佳辞职了。 根据资料，从馀维佳年2月15日起就任西南证券株式会社的理事、社长、法定代表人。

领域务断崖式下跌

另外，萧何败萧何、徐鸣镞时代西南证券投行曾经是辉煌的。

年，西南证券投资加大了债券、合并和再融资业务的开拓力度，完成了5个再融资项目、13个债券发行项目、8个合并项目，累计募集资金285.39亿元，实现营业收入3.17亿。 继续保持并购和再融资的行业领先地位，其中并购运营商数量市场排名第二，再融资运营商数量市场排名第六，再融资业务融资总额市场排名第五。

年，西南证券合并业务进入爆炸期。 根据西南证券年报，企业完成再融资项目17项，企业担任财务顾问的合并重组项目20项(合并重组委员会数量统计)领域排名第一，通过投资财务顾问收入达到2.58亿元。

年，西南证券担任财务顾问的重大资产项目有24家(根据合并重组委员会的审查人数统计)，领域排名继续领先，名列前三。 实现财务顾问收入6.29亿元。

年，西南证券担任财务顾问，关于9家发行股票的重大资产重组项目(经证监会批准的批准统计)，投资实现了财务顾问收入5.32亿元。

但到了年，西南证券投资完成了2个ipo项目，7个再融资项目，累计承销金额约为129.46亿元。 完成22个债券主承销发行项目，累计承销金额约164.64亿元，投行财务顾问收入跌至断崖式，财务顾问收入2.75亿元，比上一期接近腰斩，基本恢复到年收入水平。