“30年间货币贬值或超200倍，怎么做好财富保值增值？”

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双方“竞争”不久，中央就要求主办国务院常务会议，调整下半年的货币政策和财政政策，维持宏观政策稳定，不要进行“大水漫灌”式的强烈刺激。 财政金融政策要合作，更有效地服务实体经济。

7月23日会议当天，中央母亲还是向市场推出了5020亿元的麻辣粉( mlf，也就是中期贷款的便利性，俗称“麻辣粉”)，创历史最高纪录。 母亲的放水会对我们平民( 603883，股票吧)的钱包有什么影响呢？ 我们可以借鉴历史，看看过去三年一次的放水伴随的结果。

过去放水三次，效果减少了

从中国经济过去十年的迅速发展来看，每次经济危机都伴随着中央母亲放水救济市的身影。

从放水对经济振动的提高效果来看，第一次放水对中国经济的增长达到了10%的增长区间，年第一季度的增长率一次超过了12%。 第二次放水中国经济增速区间达到8%左右，本周期增速逐渐减少的第三次放水中国经济增长率保持平稳的6.5%区间。

从放水的影响时效来看，3次放水后经济反弹的持续时间和动力依次减少。
数据源:国家统计局

从放水的趋势来看，三次放水资金主要流向房地产、基础设施等行业，可以不降低经济，但在一定程度上会引起货币贬值、房价上涨、股票市场长度牛等问题。

(一)货币贬值

经过三次放水，最直接的影响是中国货币更多，到2008年底中国m2总量为47兆，到年6月末m2总量增加到177兆，累计增长率为276.6%，人民币购买力大幅下降。

你还记得当时的“万元户”吗？ 在1970年代末，米0.1元/斤，猪肉1元/斤以下的年代，万元户可以说是相当可观的。 北京师范大学教授钟伟根据居民家庭人均收入和居民人均储蓄等数据推算万元户30年间的变迁，发现当时的万元是人均储蓄的200倍，相当于现在的255万元。 购买力的贬值速度远远超过储蓄利率。 因为把当时的“万元”定期存入银行，所以30年后取出也不能超过10万元。

(二)房价暴涨

母亲放水，大量的钱流向楼市，引起了房价的上涨。 从房价上涨幅度来看，过去十年可以说是房地产黄金十年。 以北京为例，据中国房价行情平台统计，2008年1月北京的平均房价为每平方米12479元，10年后今天的平均房价为每平方米62957元，相差5倍多。 十年前有一百万人在北京的四环内买得起大二的房子，现在只能买一个厕所。

(三)股票市场牛短熊长

母亲放水后，市场流动性增加，短期内股票市场会受益，但长期来看对股票市场没有什么效果。

在第一次放水中，上证邮件从1929点开始超过3300点，涨幅超过70%。 在第二次放水中，股票市场没有推进，上证的邮件从2800点下跌到2000点。 在第三次放水中，前证综合指以高歌突飞猛进，从2000点到超过5000点，涨幅超过150%。

从长期来看，从08年9月下旬到今年上半年，上证综合指数从不到2000点上升到接近2800点，涨幅仅为40%左右。 如果08年10月把1000元投入股票市场，在今年6月末之前拿出来，想想只有400元的利润。 竟然每年存余额宝赚3.4%的年化利润，等同于恢复10年的效果。

这次放水和其他不同，会影响几何吗？

年初以来，中央母亲已经开展了三次定向下降准，通过降低法定存款准备金率1.5个百分点、多次逆回购、放宽mlf、银行mpa (货币政策和宏观审慎判断政策)的评价参数等方法向市场释放流动性，货币政策宽松 然后，国务院着眼于降低减税和稳定基础设施投资，采取了积极的财政政策。

货币和财政齐心协力放水，一是受到金融监督管理的严格和供给方改革的影响，金融机构面临着金钱恐慌的危机。 二是公司资金链问题突出，债券市场违约和p2p爆雷不断出现，需要缓解融资课题。

资料来源: wind，宜信财富管理投资咨询部整理

但是，中央母亲和财政都宣布不做“大水漫灌”。 第一，为了不像以前那样让水流的方向流向房地产和基础设施行业，应该真正把水流缓和在干旱的地方。 结果，无论是“大水漫灌”还是断断续续的“滴灌”式放水，中央母亲都是为了促进经济的顺利健康和快速发展，保护不会发生系统性金融风险的基础。 结果，金融风险的解决是党的十八大以来，以习主席为中心的党中央高度重视的金融事业。

从投资角度来看，资产配置正是时候

既然中央妈妈放水挡不住，投资者应该怎么保护钱袋？ 回顾过去，中国金融市场曾出现过各种风险收益不对称的高质量资产，如刚性兑付年化收益率超过10%的信托、安全可靠、流动性高的银行理财产品、政府背景下高收益低风险的城市投资等。

但是，现在大环境发生了变化，经济增长开始放缓(从年的10.6%下降到年的6.9% )，高收益率的项目减少，资产收益率全面下降，光靠投资单一资产很难实现投资目标。

此外，今年4月以后的理财新规确定打破兑换使金融恢复正常的金融属性，理财业务无法正式保证，资产的风险收益特征凸显，高收益意味着高风险。

投资不再像过去那样闭上眼睛购买类固收和不动产这样的单一资产的时代了，所以必须选择合理的投资方法，即资产配置。 通过在多个相关性低的资产之间合理组合，避免单一资产风险，获得更明确的合理利益，避免鸡蛋放在一个篮子里。

对国内个人投资者来说，资产配置可能还不知道，但对机构投资者来说，资产配置早就被广泛使用了，是他们获得高收益率的重要因素。 例如社会保险基金从2000年开始运营以来，管理权益资产超过2兆，累计投资收益突破1万亿，年均投资收益率达到8.44%，经过市场多次牛熊转换，除了2008年金融危机时的微损失，每年都获得正利润

同样，世界上赚钱最多的耶鲁大学捐赠基金近20年的成功运营模式受到投资界的广泛称赞，其年平均收益率为13.5%，2008年除了因全球金融危机的系统风险而获得负收益以外，其他年份获得了较大的投资收益， 耶鲁神话是如何实现的，其本质是资产配置，耶鲁大学捐赠基金的投资组合有八种资产。
随着中央母亲这次放水，我们可以如何配置来增加自己财富的价值？

参考世界最大规模主权基金的投资分配，三分之二主权基金在替代资产(投资以前公开的市场证券以外的资产，第一包括非上市公司的所有权、不动产、大宗商品投资等)上的配置比例达到15%以上，特别是新加坡的主权 在世界超高网民的资产配置中，最多46%的头英寸被配置在替代资产上。
数据源: kkrglobalmacroasetallocationanalysis，willistowerswatsonglobalpensionassetsstudy，publiclyavalbity

因此，国内个人投资者在正好正确的、股市低迷、打破房价严格控制的背景下，不再优先投资股票市场、债市或投机购买房子，专业投资机构和海外超高纯资产群的方法

以股票投资为例，在杠杆、风险防范、强监督管理下，出现了磨大浪沙、具有卓越创新和创造性的公司。 中央也多次获得深化创新，强调科学技术领先，建设云平台、大数据平台、人工智能平台，用科技力量重建风险管理体制机制。

这些新模式、新技术、新经济的迅速发展离不开资本的推进，但股权投资可以满足这些新经济公司直接融资的诉求，有利于资金的“脱虚向实”，投资者通过参与股权投资在中央多次受到鼓励的革本潮、科

用母基金( fof )方式安全配置替代资产

如何更有效合理地配置自己的财富替代资产呢？

以母基金的形式配置成为高纯顾客的优先事项。

母公司投资是指通过筛选行业内许多不同战略的创立、私人资本、房地产、对冲基金等顶级子基金，使子基金多变量分散在北美、欧洲、亚洲等国家和地区的tmt、医疗、成本上升等各行业

简单来说，母基金不是投资单一项目或单一基金，而是投资8到10个子基金，每个子基金投资多个项目的金字塔模型。

一是科学配置、投资风险分散、母基金多元化各方面的投资理念有助于降低标的物的集中度，避免发生单一损失。 组合多个基金时，母基金的损失概率几乎为0。

二是优选优，用母基金的方法拥抱新经济，投资新经济，帮助个人投资者进入前四名的优秀基金，获得专业团队更专业、更系统的优秀资产配置。 母基金保障家庭财富安全，使个人投资者充分享受朝阳产业快速发展的经济红利！

时势造就了英雄，中国社会每次结构变化都带来了很多机会，比如90年代的市场经济和国企改革，丰富了一代公司家。 目前，在中国经济转型和本轮中央银行放水的背景下，个人投资者以快速发展的视角，把握时代前进的正确趋势，投资似乎长期以来增加了这种纸面财富，其实从购买力贬值的方法出发，以资产配置的科学理念积极

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